31. Класифікація кредитів на фінансовому ринку

Кредиты могут быть классифицированы за разными признаками. В зависимости от сроков предоставления кредиты разделяют на:

1) кратко-

2) средне-

3) долгосрочные.

Краткосрочными считаются кредиты сроком до одного года, которые предоставляются для финансирования текущих нужд в денежных средствах. С реднесрочными и называют кредиты сроком от одного до трех лет, которые предоставляются преимущественно для финансирования капитальных вложений, т.е. купли оборудования, строительства сооружений, реализации инвестиционных проектов и т.п.. Долгосрочные кредиты предоставляются на срок свыше трех лет для финансирования недвижимости и обеспечиваются залоговыми на недвижимость.Классификацию кредитов в зависимости от категории заемщика, термина и механизма пользования кредитом, его обеспечение приведено.

Предприятиям могут предоставляться такие основные виды кредитов:

• кредиты под кругооборот активов, которые предоставляются на короткий срок для покрытия так называемых "разрывов" в денежной наличности. Последние возникают при несвоевременном поступлении денежной наличности за реализованную продукцию, т.е. при несвоевременном погашении дебиторской задолженности;

• сезонный кредит предоставляется для обеспечения краткосрочных сезонных нужд в дополнительных финансовых ресурсах. Он имеет разовый характер и по мере реализации продукции, произведенного и закупленного сырья, кредит погашается. Такие кредиты преимущественно краткосрочные от С до 180 дней с одноразовым погашением или в виде сезонной кредитной линии или овердрафту;

• кредит под движение денежных средств, как правило, есть средне- или долгосрочным и назначается для финансирования капитальных вложений или для увеличения оборотного капитала при расширении производства;

• кредиты, обеспеченные активами, к которым относят ипотечные кредиты, кредиты, обеспеченные оборудованиям, товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, транспортные и промышленные кредиты, лизинг и т.п.. Характерным признаком их является то, что они обеспечены определенными активами, которые могут быть реализованы кредитором в случае невозвращения кредита;

• проектные кредиты есть одними из наиболее рискованных, которые предоставляются группам компаний для реализации общих проектов и довольно часто группами банков, которая обуславливается большой суммой кредита и значительным уровнем проектных рисков

32. Державний кредит, його форми та види.

Государственный кредит тесно связан с бюджетным дефицитом и выступает источником его покрытия. С помощью государственного кредита мобилизуются средства не только для финансирования государственного дефицита, а и для сглаживания неравномерности поступления налоговых платежей, погашение размещенных прежде займов, обеспечение кассового выполнения бюджета, финансирование целевых программ и т.п.. Основной формой государственного кредита выступают государственные займы, оформленные в виде государственных ценных бумаг (облигаций) и казначейских обязательств (векселей).

В зависимости от обязательств государства относительно погашения долга различают займа с правом и без права долгосрочного погашения. При эмиссии долговых обязательств с правом долгосрочного погашения государство получает возможность гибче управлять процессом обслуживания и погашение долга. Другой формой государственного кредита выступают кредиты, предоставленные правительствами других стран и международными финансово-кредитными институтами.

Источниками погашения государственных займов в зависимости от экономической ситуации в стране выступают:

- дополнительные поступления от уплаты налогов;

- доходы от вкладывания одолженных средств в высокоэффективные инвестиционные проекты;

- средства, сэкономленные от уменьшения расходов из бюджета;

- дополнительная эмиссия денег.

Государственный долг - это сумма, полученная от эмиссии государственных долговых обязательств или кредитов, предоставленных иностранными кредиторами, а также проценты, которые необходимо уплатить кредиторам за пользование средствами.

Сумму задолженности и процентов, которые подлежат уплате в текущем периоде, называют текущим государственным долгом. Общую сумму задолженности и процентов, которые должны быть уплачены, называют капитальным государственным долгом.

Различают также внешний долг — иностранным кредиторам - как результат привлечения средств на международном финансовом рынке и внутренний -результат привлечения средств на внутреннем национальном рынке.

В отличие от банковского кредитования, при котором кредитом управляет коммерческий банк, государственным долгом управляет государство, если она выступает заемщиком на внутреннем рынке, или государство и иностранные кредиторы, если средства привлекаются на международном рынке