Анализ структуры притока и оттока денежных средств

Показатель	Код строки	За отчетный период	За прошедший период	Структура притока и оттока, %		Изменения в структуре (+,-),%%
				отч.	прошл
1. Приток денежных средств всего:				100	100
в т.ч. по текущей деятельности: ……………………….
по инвестиционной деятельности: ……………………….
по финансовой деятельности ………………………
2. Отток денежных средств всего:				100	100
в т.ч. по текущей деятельности: ………………………
по инвестиционной деятельности: ………………………
по финансовой деятельности ………………………

Анализ структуры позволяет оценить, какой вид деятельности в основном «генерирует» (приносит) денежный поток, а какой – его поглощает.

В ходе данного анализа кредитор стремится увидеть отдельно суммы, привлекаемые предприятием на возвратной основе, и суммы денежных средств, являющиеся результатом операционной деятельности, имея в виду, что возврат долга должен быть обеспечен за счет основной деятельности.

В данном случае речь идет об общем правиле, а не о частных случаях решения проблемы платежеспособности путем покрытия одних обязательств за счет возникновения новых, рефинансирования долга и т.д.

Для оценки структуры денежных потоков дополнительно могут быть рассчитаны:

Коэффициент достаточности чистого денежного потока:

,

где ДП' – чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;

ЗК – выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс. руб.;

∆З – прирост остатков материальных оборотных активов за ана­лизируемый период, тыс. руб.;

Д – дивиденды, выплаченные собственникам организации за ана­лизируемый период, тыс. руб.

В качестве обобщающего показателя предлагается использо­вать коэффициент эффективности денежных потоков

,

где ДП' – чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;

ДП₀ – отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.

Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации

где Д – дивиденды, выплаченные собственникам организации за ана­лизируемый период, тыс. руб.;

∆ВА – прирост внеоборотных активов, связанный с произведен­ными организацией затратами за анализируемый период, тыс. руб.

Четвертый этап: анализ эффективности использования денежных средств

проводится с помощью следующих показателей :