2. Статистика денежного обращения и кредита

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказание услуг и совершения различных платежей.

Основной целью статистического учета и анализа денежно-кредитных процессов является предоставление информации для разработки государственной денежно-кредитной политики. Для достижения этой цели последовательно решается ряд задач:

-определение размеров, структуры и динамики денежной массы в стране в целом и в разрезе отдельных регионов и групп населения;

-статистический анализ взаимосвязей денежного обращения с уровнем экономического развития и инфляции; оценка факторов, влияющих на обесценивание денег;

-определение параметров наличной и безналичной денежной эмиссии;

-определение и оптимизация купюрного строения денежной массы;

-анализ эффективности государственной денежно-кредит­ной политики;

-прогноз параметров денежного обращения и покупательной способности денег;

-статистическое изучение различных форм кредита;

-статистический анализ динамики ссудного процента.

Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, опирается на категории, связанные с функциями денег, понятиями денежной массы и ее структуры.

1.Деньги в качестве меры стоимости

средства обращения,средство накопления,мировые деньги.

В соответствии с указанными функциями система показателей, отображающих систему денежных отношений, включает следующие показатели:

*денежная масса и ее структура;

*обеспеченность денежными знаками обращения общественного производства и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);

*операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;

*операции с валютой в международных экономических отношениях.

Для контроля за количеством денег в обращении и характеристики наличного денежного обращения в стране используют показатель денежной массы (ДМ), а также абсолютные показатели, характеризующие структуру денежной массы – денежные агрегаты. В соответствии с международными стандартами принято различать следующие виды денежных агрегатов:

М₀ – наличные деньги в обращении (денежная наличность);

М₁ = М₀ + депозиты до востребования на банковских счетах (деньги в узком смысле слова);

М₂ = М₁ + срочные и накопительные депозиты; депозиты в иностранной валюте; депозитные сертификаты; перекупаемые ценные бумаги по соглашению и др. (деньги в расширенном смысле слова);

М₃ = М₂ + дорожные чеки + коммерческие векселя (деньги в широком смысле слова)

L (включая M₄, M₅, M₆) = M₃ + ликвидные государственные ценные бумаги + свободно обращающиеся облигации + пассивы других финансовых посредников (ликвидность).

Важнейшим показателем, который характеризует состояние денежного обращения в стране, является уровень монетаризации экономики (МЭ):

Этот показатель показывает запасы денежной массы на 1 рубль ВВП. Величина этого показателя в развитых странах до­вольно стабильна. Нормальным считается уровень этого показа­теля примерно 60–80%.

Для изучения интенсивности движения денег при их функционировании в качестве средства обращения и средства платежа используются показатели скорости обращения денег. Они отражают частоту использования каждого рубля денежной массы для приобретения товаров и услуг за определенный период времени.

К этим показателям относятся:

1) количество оборотов денежной массы (О),

2) продолжительность одного оборота в днях (Д),

Для контроля за динамикой денежной массы, а также для анализа возможностей коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор». Денежный мультипликатор – это коэффициент, который служит мерой увеличения денежной массы в обороте за счет роста банковских резервов.

Он рассчитывается по формуле:

ДБ – денежная база; ДБ = М₀ +R;

С – денежная наличность (cash); С = М₀;

D – банковские депозиты;

R – резервы коммерческих банков.

В состав кредитных ресурсов входят:

-денежные резервы предприятий, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

-денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений;

-фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);

-денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

-эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с ростом наличных денег.

В современных условиях используются следующие формы кредита:

Банковский кредит;Государственные заимствования;Потребительский кредит;Межбанковский кредит;

Межхозяйственный кредит;Международный кредит.

Государственные заимствования – это способ привлечения государством свободных финансовых ресурсов путем распространения государственных облигаций и других государственных ценных бумаг среди государственных и негосударственных предприятий, организаций, учреждений и населения.

При осуществлении таких кредитных операций государство обычно является заемщиком средств, а население, предприятия, организации – кредиторами

Международный кредит принимает форму государственных внешних займов.

Эти займы предоставляются за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов, в денежной или товарной форме. Погашение займов по соглашению сторон может осуществляться товарными поставками или валютой. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Система показателей государственных заимствований характеризует масштабы, структуру, динамику различных видов займов и их классификации. Она служит информационно-методологической основой для принятия решений по управлению государственным долгом.

Эффективность государственных кредитных операций измеряется показателем, имеющим следующий вид:

где Э_гк – эффективность государственного кредитования;

П_гк – поступления по системе государственного кредитования;

Р _гк – расходы по системе государственного кредитования.

Для оценки состояния внешнего государственного долга определяется коэффициент его обслуживания, который рассчитывается как отношение платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг (в %): где К_овнгд – коэффициент обслуживания внешнего государственного долга; П _пз – платежи по задолженности (погашению долга);ВП_э – валютные поступления от экспорта товаров и услуг.

Принято считать, что значение К_овнгд = 25% является безопасным уровнем обслуживания внешнего государственного долга. В нашей стране он значительно выше. Поэтому повышение эффективности государственного кредита – одна из наиболее острых проблем финансового оздоровления страны

БИЛЕТ 8.