2.3 Финансовые показатели предприятия

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели за 2010-2011- гг.

Показатели	2010	2011	Абсолютное отклонение
1.Выручка, тыс.руб.	36315	37650	+1335
2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.	5864	5525	-339
3. Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб.	30451	32125	+1674
4.Чистая прибыль (убыток),тыс.руб.	2539	1538	-1001
5.Рентабельность продаж по чистой прибыли , %, (4/1*100%)	7,0	4,1	-2,9
6. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %, (3/1*100%)	83,9	85,3	1,4

Вывод: из Таблицы 1 видно, что за 2011 год доходы предприятия составили в сумме 37650 тыс. руб. (за минусом НДС и аналогичных обязательных платежей),что на 1335 больше, чем за 2010 год.

Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг за 2011 год деятельности предприятия составили в сумме 5525 тыс. руб.,что на 339 тыс.руб. меньше, чем в 2010 году.

По итогам работы предприятия за 2011 год прибыль от реализации продукции составила в сумме 32125 тыс.руб., что на 1674 тыс. руб. больше, чем в 2010 году,

По итогам работы за 2011 год предприятием получена чистая прибыль в сумме 1538 тыс.руб., что на 1001 тыс.руб. меньше, чем за 2010 год. Это произошло за счет увеличения управленческих расходов в 2011 году.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2011 году уменьшилась на 2,9 % из-за уменьшения чистой прибыли в 2011 году. Рентабельность продаж по прибыли от продажи в 2011 году составила 85,3 %, что на 1,4 % больше, чем в 2010 году, так как в 2011 годуприбыль предприятия увеличилась на 1674 тыс. руб..

Анализ активов и пассивов предприятия

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год (или за анализируемый период) оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

1. Коэффициент оборачиваемости запасов (inventoryturnoverratio), иногда также называемый показателем интенсивности использования запасов, определяется как отношение выручки к запасам компании:

   Коэффициент оборачиваемости запасов =	«Чистая выручка»
   	«Запасы»

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (fixedassetsturnover), или показатели интенсивности использования активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои здание и оборудование. Рассчитывается как отношение выручки к внеоборотным активам (основным средствам).

Коэффициент оборачиваемости основных средств =	«Чистая выручка»
	«Внеоборот.активы»

3. Коэффициент общей оборачиваемости активов (totalassetsturnoverratio).

Данный коэффициент измеряет общую оборачиваемость, или интенсивность использования, активов. Отношение выручки к общей стоимости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования , то есть показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент общей оборачиваемости активов =	«Чистая выручка»
	Активы

Таблица 2

Анализ оборачиваемости активов за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г. (На начало отчетного периода)	2011 г. (На начало отчетного периода)
1.К-т оборачиваемости запасов	2,34	1,89
2.К-т оборачиваемости основных средств	0,06	0,03
3.К-т общей оборачиваемости активов	0,04	0,03

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Таблица 3

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Активы		Пассивы
Показатель	Составляющие (строки формы №1)	Показатель	Составляющие (строки формы №1)
А1 — наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250)	П1 — наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620 + стр.670)
А2 — быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270)	П2 — краткосрочные пассивы	Заемные средства и другие статьи разд.6 "Краткосрочные пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660)
А3 — медленнореализуемые активы	Статьи разд.2 "Оборотные активы" (стр.210 + стр.220) и долгосрочные финансовые вложения (стр.140)	П3 — долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520)
А4 — труднореализуемые активы	Внеоборотные активы (стр.110 + стр.120 — стр.140 + стр.130)	П4 — постоянные пассивы	Статьи разд.4 "Капитал и резервы" (стр.490)

Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:

А₁> П₁

А₂> П₂

А₃> П₃

А₄< П₄ (носит регулярный характер).

Таблица 4

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Акти-вы	2010 г.,тыс.руб.		2011 г.,тыс.руб.		Пассивы		2010 г.,тыс.руб.			2011 г.,тыс.руб.
Показа-тель	На нач.отч.пер.,т.р.	На конец отч.пер.,т.р.	На нач.отч.пер.,т.р.	На конец отч.пер.,т.р.		Пока-затель		На нач.отч.пер.,т.р.	На конец отч.пер.,т.р.		На нач.отч.пер.,т.р.	На конец отч.пер.,т.р.
	Составляющие (строки формы №1)						Составляющие (строки формы №1)
А1	2235	5531	5531	1476		П1		5971	16598		16598	1280
А2	8316	15052	15052	9508		П2		-	-		-	-
А3	1698	1083	1083	812		П3		6049	50011		50011	51211
А4	314	48094	48094	42309		П4		542	3151		3151	1614

За 2010 г. на конец отчетного периода:

А1<П1

А2>П2

А3<П3

А4> П4

За 2011 г. на конец отчетного периода:

А1>П1

А2>П2

А3< П3

А4> П4

Вывод:

1) Если не выполнимо неравенство А1> П1, то это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если не выполнимо неравенство А2> П2, то быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если не выполнимо неравенство А3 > П3 , то  в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Не выполнение первых трех условий приводит автоматически к не выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Расчет коэффициентов ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения:

К_{абсолют.}= ДС + КФВ / КО = (стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 0,2-0,5

К_{абсолют}.(2010 г.)=5531000/16598000=0,33

К_{абсолют}.(2011 г.)=1476000/1280000=1,15

2) Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав для этого краткосрочную ДЗ и краткосрочные финансовые вложения (КФВ):

К _{крит. ликв.}= ДЗ + ДС + КФВ / КО = (стр.240 + стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 0,7 — 1

К _{крит. ликв.} (2010 г.)=20583000/16598000=1,24

К _{крит. ликв.}(2011 г.)=10984000/1280000=8,58

3) Коэффициент текущей ликвидности (currentratio), или квота оборотных средств (workingcapitalratio) — показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

К _{тек.уточ.} = ОА / КО = (стр.290 — стр.220 — стр.216) / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 2

• где ДС — денежные средства;

• КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

• ДЗ — дебиторская задолженность;

• ТО — текущие обязательства;

К _{тек.уточ.}(2010 г.)= 21666000/16598000=1,31

К _{тек.уточ.}(2011 г.)= 11796000/1280000=9,22

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.

Таблица 5

Динамика показателей ликвидности за 2010-2011 гг.

Коэффициент	2010 год	2011 год
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,33	1,15
2.Коэффициент промежуточного покрытия	1,24	8,58
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,31	9,22