Глава 3.

Настоятельность денежной реформы для упрочнения уже достигнутых финансовых и экономических успехов.

Основные черты действующей системы денежного обращения в России:

• отсутствие настоящих денег из драгоценного металла;

• за деньги у нас идут обязательства государственного казначейства, преобладающая часть которых выпущены в годы бедствий, когда правительственные финансовые ресурсы государственного казначейства иссякли и для дальнейшего удовлетворения гос. Нужд оставалось воспользоваться средствами, стоящими вне круга способов, совместных с финансовым благоустройством;

• вместо денег у нас обращаются такие обязательства, которые гос. казначейство приняло на себя, но которых оно не исполняет.

По существу у нас обращаются не деньги, а бумажные знаки, что говорит о бессилии гос. казны. ^[2]

Значение расстройства денежной системы для народного хозяйства:

1. Неравномерность колебания товарных цен

Конечно, и благородный металл подвержен колебаниям в своей ценности и, не представляем собой идеального измерителя для всех прочих товаров, на него обмениваемых. И золото не есть отвлеченная единица измерения; это - реальный товар, и потребляемый, и вновь добываемый, а следовательно, и подверженный всем условиям спроса и предложения. Благоустроенная валюта тоже не гарантирует от некоторого колебания товарных цен в зависимости от обилия или недостатка, удорожания или удешевления металла. Но это колебание ценности металла имеет плавное движение, распространяющееся на все страны, на все товары, все производства, и, следовательно, мало изменяет внутреннего соотношения между странами, товарами и производствами - и в тоже время колебание ценности неразменных кредитных знаков совершенно лишено этих кредитных качеств.

Товары производные наиболее следуют в своих ценах за колебаниями курса кредитных билетов. Импортер платит и заграничную стоимость товара, и таможенную пошлину – металлом, который и приобретается на кредитные рубли. А курс может измениться в ту или иную сторону, а с ним могут дорожать или дешеветь товары и услуги новой выписки, и импортеры могут терять или выигрывать при продаже товаров.

Рынок товаров то сужается, то расширяется под влиянием резкого повышения курса и падения цен, или напротив повышения цен, т.е. товар то «валяется», то «нарасхват». ^[2]

Не менее вредное влияние оказывают колебания курса и на отпускную торговлю, в основном на хлебную. Так как международная цена на хлеб устанавливается в единой металлической валюте – золоте; а, следовательно, каждая страна должна переводить эту цену на свою денежную единицу, соответственно курсу. Таким образом, помимо общих причин: размер урожая, спрос на него, возникает еще и колебание курса, что сказывается и на неустойчивости хлебных цен. Поэтому сельские хозяева должны были предпочитать спешные продажи своего хлеба, что оказывало угнетающее влияние на рынок, а хозяева лишались возможных выгод. Т. е. урожайный год, избытки для вывоза – курс повышается, неурожай – понижается, следовательно, неизбежны потери от повышения курса больше, чем от выигрыша от понижения.

Другая часть жизненных продуктов, например, чай и кофе, принадлежит к числу привозных и поэтому цена на них прямо зависит от курса.

Общеупотребительные продукты, например, хлопчатобумажные ткани, изготавливаются из иностранного сырья, и иностранными машинами и, следовательно, в своей цене тоже отчасти зависят от движения курса.

Таким образом, можно сказать, что колебание курса, удорожая или удешевляя в стране жизненные продукты, удорожают и удешевляют издержки производства товаров, и соответственно изменяют цены всего товарного прейскуранта цен. ^[2]

б) неравномерность колебания цен по времени и месту

Различные области государства весьма неодинаково ощущают колебание курса. В пограничных областях и на береговых полосах происходит самое быстрое воздействие курса на цены, отпускных и привозных товарах. Условия отправки и получения товаров, свойства водных и ж\д путей сообщения, телеграфное соединение, состояние грунтовых дорог – все это обуславливает весьма не одинаковую степень чувствительности к колебаниям курса. В серединных местностях, не находящихся в постоянной связи с иностранными рынками, цены более устойчивы, в портовых и торговых городах колебания курса отражаются быстрее. Неравномерность и разновременность в движении цен на разные товары и в разных местностях причиняет болезненные потрясения товарного рынка: разные субъекты нашей страны (столица, южные и западные, северные губернии, Сибирь) имеют разный характер экономического развития крайне не одинаковые условия путей сообщения. ^[2]

в) неравномерность влияния расстроенной валюты на различные классы населения

Наиболее тяжко обесценивание валюты отражается на лицах:

• живущих на доходы от денежных капиталов (рантье), от арендных и других платежей;

• на государственных кредиторах;

• на чиновниках; т.к. доходы этих лиц заранее и на долгие сроки определены в своих размерах. Номинально эти доходы остаются без изменения, в то же время уменьшаются, т.к. уменьшается покупная способность кредитных знаков. Другие классы имеют возможность изменять свои доходы, соразмерно увеличению жизненных потребностей. Таким образом, прибыль при обесценивании валюты растет у: промышленников и торговцев, лиц свободных профессий; а крупные капиталисты, фабриканты порой могут даже предусмотреть колебания курса, и извлекать из этого свою выгоду. Обесценивание валюты очень часто сопровождалось взяточничеством. ^[2]

г) последствия изолированности денежной циркуляции страны

Расстройство валюты коренным образом изменяет денежное хозяйство страны и ставит его в положение, изолированное от иностранных денежных рынков. Возможно большее равновесие между потребностью страны в деньгах, и реальном их количестве, находящемся в обороте. Нарушение этого равновесия оказывает потрясение на товарные цены, производство, торговлю, кредиты, потребление. При благоустроенной денежной системе равновесие достигается механически, благодаря постоянному размену кредитных билетов на металл. В случае увеличения потребностей в деньгах страной банк безбоязненно выпускает требуемое количество кредитных билетов, ограничиваясь лишь максимумом, установленным страной, и банк уверен, что в случае избыточного их количества билеты вернутся обратно в банк для размена на металл. Но все же в большинстве случаев достигается равновесие.

Совсем иначе обстоит дело в стране с расстроенной валютой - при отсутствии свободного размена. Здесь выпуск новых кредитных билетов это всегда опасность того, что билеты после временной потребности могут не вернуться в банк. И оставаясь в народном обращении, образуют избыточность в деньгах, что приводит к повышению цен на товары и услуги, а потому искусственно возбуждают производство, а иногда и биржевую игру.

Таким образом, при отсутствии в стране металлического денежного обращения неизбежно отсутствует и эластичность денежного обращения: нет равновесия (количество денег = потребности в них), что приводит к кризисам промышленного и кредитного типа. ^[2]

д) влияние расстроенной валюты на общий характер производства и торговли страны

Производство утрачивает свой промышленный характер из-за отсутствия твердого расчета, что является следствием колебания цен, не зависящих от производительной деятельности и состояния спроса. Промышленная конъюнктура встречает препятствия, т.к. никто не может рассчитывать на определенный доход и все расчеты могут потерять свое значение. Эта неизвестность причиняет с одной стороны застой (потому что одни не хотят подвергать себя риску), с другой – дороговизну (потому что другие путем срочных сделок страхуют себя от потерь на разности курса).

Кроме того, изолированность денежного рынка порождает ненормальный ход развития промышленных предприятий. Лихорадочное развитие новых предприятий, часто приводит к банкротству или перепроизводству, т.к. нормальное развитие встречает ряд серьезных препятствий, прежде всего обусловленных колебаниями курса. ^[2]

Значение расстройства денежной системы для финансового хозяйства:

а) неопределенность металлических и кредитных оборотов государственной росписи

Влияние, оказываемое расстройством денежного обращения на обороты государственной росписи, обыкновенно оценивают лишь по тому значению, какое имеют платежи в металлической валюте. За последние года с 1888- по 1894 руб., доходы в металлической валюте превысили расходы на 200 млн. рублей и поэтому нередко заключают, что металлические платежи уже совсем утратили неблагоприятное влияние на нашу государственную роспись. Но с этим взглядом весь трудно согласиться, т.к. металлические доходы нашей росписи означают перенесенные тягости колебания курса кредитного рубля непосредственно с росписи на податные силы страны. Но отягощение податных сил населения специальным налогом на покрытие колебаний курса является несомненным ослаблением росписи, как источника покрытия действительных государственных потребностей. Приобретая металлические доходы, гос. роспись, страхует себя, чтобы колебания курса не заставили ее врасплох, и представляет податным силам страны принять на себя все неудобства такой неопределенности.

Но, металлические платежи представляют собой не единственный путь, по которому вредные влияния расстройства денежного обращения распространяются на государственную роспись, она может выражаться еще и в кредитной валюте. Изменения покупной силы кредитного рубля отражаются как на расходах по содержанию личного состава, так и на хозяйственно – операционных расходах, на окладах прямых и косвенных налогов, податей и пошлин. Независимо от всех прочих обстоятельств, ведущих к возрастанию госрасходов и возвышению налоговых требований, уменьшение покупной силы кредитного рубля вследствие расстройства денежной обращения – является искусственной причиной возрастания оборотов государственной росписи. ^[2]

б) неопределенность цифры госдолга

Наш госдолг потерял всякую неопределённость, у него нет постоянной величины, которая должна быть у долгового бремени; будь то выражен он в металлической валюте или в кредитных рублях. У нас оно постоянно изменяется вместе с изменениями стоимости кредитного рубля. Получается, что мы не можем знать истинную величину госдолга, в какой определенной сумме он выражается, т.к. в нашей стране нет для этого твердой и неизменной единицы измерения.

в) дороговизна внешнего кредитования

Спокойного русла наш госкредит не имеет, в своем движении он постоянно встречается с опасными порогами, и естественно не имеет надежности, и все это последствия малейшего колебания курса, несмотря на то, что оценки достоинства нашего государственного кредита, по сравнению с кредитоспособностью других государств вовсе неплохие. Но на самом деле, госкредит нашей страны намного ниже кредита Англии, Франции, Германии. Уже сама необходимость заключать внешние займы не только на русскую монету – рубль золотом, который притом вовсе не составляет по закону денежной единицы России, - но, главным образом, на иностранную (французскую, германскую, английскую, голландскую). Это служит самым наглядным выражением того неблагоприятного влияния, какое оказывает расстройство денежной системы на внешний кредит страны.

В тех странах, в которых мы размещаем наши внешние государственные займы, видят в расстроенном денежном обращении глубокую язву на теле государственного и народного хозяйства. Т.е. при заключении внешних займов денежное расстройство принуждает нас уплачивать иностранным кредиторам как бы особый налог, особую страховую премию за ту угрозу по интересам, которая усматривается ими в существовании неисполняемых обязательств русского государственного казначейства.

г) невозможность обратиться к помощи бумажных выпусков в случае крайней необходимости

Страна, не застрахованная от необходимости когда-либо вступить в вооруженный бой за свои национальные интересы, за свое международное достоинство, должна предусматривать возможность и таких войн, когда они служат причиной денежного расстройства. Ведут к исчезновению правильных ресурсов страны, податных сборов и займов и требуют исключительного способа изыскания средств – выпуска бумажных денег ценою расстройства денежного обращения. В таком положении Россия не находилась, но оно угрожало нам в царствование Николая 1, когда были в обращении ассигнации. Эти ассигнации, не допускали даже и мысли о возможности обратиться к ресурсу бумажноденежных выпусков в случае в них нужды, т.к. это повлекло за собой обесценивание их до нуля. Тогда Россию спасла от этого денежная реформа, проведенная в 1839—1843 годах под руководством министра финансов Канкрина. Привела к созданию системы серебряного монометаллизма. Был начат обмен всех ассигнаций на государственные кредитные билеты, обменивающиеся на золото и серебро. Проведение реформы позволило установить в России стабильную финансовую систему, сохранявшуюся вплоть до начала Крымской войны (1853-1856 гг.), после чего денежная система была снова расстроена. Россия была в опасности: в мирное время 1888г. курс падал до 50коп. золотом, значит, нет основания утверждать, что курс не упадет до 40коп., 25коп. золотом за кредитный рубль во время войны, а может быть и ниже. ^[2]

Таково влияние расстройства денежной системы на государственное и народное хозяйство страны.

Меры, уже принятые в целях упорядочения денежной системы. Недостаточность фиксации курса для полного упорядочения денежного обращения

Все указанные печальные действия расстройства денежной системы расшатали у нас и веру в возможность когда-либо справиться с этими проблемами. Особенно о некоторых главных частях этой задачи, складывается весьма безнадежное положение. Таковыми считались, задачи упрочнения нашего курса и сосредоточения запасов золота. Но, действительность уже показала полную разрешимость этих задач. Колебания нашего вексельного курса достигли такого минимума за последние годы, который не превышает нормальных изменений вексельных курсов между странами с металлическим обращением. Наши запасы золота достигают 684,7 млн. руб. мет., покрывая 61% номинальной стоимости обращающихся ныне кредитных билетов и 91,6% их действительной металлической валюты. Пользуясь этим, представилось сделать возможным еще некоторые шаги к переходу от нынешнего положения к благоустроенной валюте:

• Разрешено заключение сделок на золото;

• Установлен прием золота в кассы, сначала по акцизным сборам, а затем по прочим платежам;

• Открыта продажа и покупка золота в учреждениях госбанка;

• Установлен прием золотых вкладов, с выпуском под их обеспечение депозитных квитанций.

Таким образом, главнейшие условия обеспечивающие возможность безбоязненно приступить к упорядочению денежной системы уже имеются на лицо. Но не стоит преувеличивать значимость достигнутых нами задач, приведшие к прочности курса, потому так как это только первые шаги и нам еще есть куда стремиться.

Остающиеся части задачи по восстановлению в России металлического обращения не отличаются технической сложностью для имеющихся в нашем распоряжении финансовых ресурсов. Ожидающая разрешения задача заключается лишь в создании соответствующих социальных положений, при которых возможно было бы воспользоваться имающимся запасом золота – для открытия ему свободного доступа в народное обращение. ^[2]