- •Опорный конспект
- •0502 «Менеджмент»
- •Типы монополистических объединений:
- •Типы монополистических объединений фирм
- •Союзы предпринимателей.
- •Международные организации по многостороннему регулированию мировых рынков.
- •Экспортирование и импортирование.
- •Л ицензирование
- •Факторы развития форм международного бизнеса.
- •Классификация «инкотерм-90».
- •Особенности текущей аренды
- •Международный бизнес в сфере движения капитала.
- •Формы вывоза капитала
- •Особенности вывоза капитала:
- •Основные тенденции развития функциональной структуры мирового рынка ссудных капиталов:
- •Институциональная структура мирового рынка ссудных капиталов Современные тенденции развития институциональной структуры мирового рынка ссудных капиталов:
- •Инфраструктура мирового хозяйства.
- •Оценка видов транспорта по критериям крупных отправителей
Классификация «инкотерм-90».
Группа Е Отправление |
EXW |
Франко-завод |
Группа F |
FCA |
Франко-перевозчик |
Основная перевозка |
FAS |
Свободно вдоль борта |
оплачена |
FOB |
Франко-борт |
Группа С |
CFR |
Стоимость и фрахт |
Основная перевозка |
CPT |
Перевозка оплачена до... |
оплачена |
CIP |
Перевозка и страхование оплачены до... |
Группа D |
DAF |
Поставка до границы... |
Прибытие |
DES |
Поставка с судна... |
|
DEQ |
Поставка с пристани... |
|
DDU |
Поставка с оплатой пошлины. |
|
DDP |
Поставка с оплатой пошлины |
Внешнеторговые контракты обычно содержат следующие основные разделы:
Определение сторон.
Предмет договора.
Цена и общая сумма контракта
Сроки поставки товара.
Условия платежей.
Упаковка и маркировка товаров.
Гарантии продавцов.
Штрафные санкции.
Страхование.
Обстоятельства неопределимой силы.
Арбитраж.
Более половины международного товарного обмена осуществляется при содействии торговых фирм, лиц и организаций, которые независимы от производителей и потребителей товаров. Все они называются торговыми посредниками.
Мировая торговля услугами
Программная аннотация
Предпосылки и условия формирования мирового рынка услуг. Специфические черты международной торговли услугами. Динамика, структура и направления международной торговли услугами. Основные причины растущей диверсификации услуг.
Регулирование международной торговли услугами. Внешняя торговля Украины услугами. Значение мирового туризма в мировой торговле услугами. Важнейшие предпосылки для развития международного туризма. Виды международного туризма. Доходы от экспорта международного туризма. Прочие социальные и культурные услуги.
Таблица 2
Мировой экспорт товаров и услуг
(в среднем)
Годы |
1989-90 гг. |
1993 |
1994 |
1995 |
1996 |
Прирост % |
3,7 |
4,0 |
9,5 |
8,0 |
7,6 |
Сумма (трлн. дол.) |
3,3 |
3,7 |
4,1 |
4,9 |
5,3 |
Внешняя торговля Украины услугами. Все услуги в Украине делят на четыре формы согласно документам Всемирной торговой организации.
1995 год сумма экспорта и импорта услуг в Украине - 3,2 млрд. дол.
1996 год сумма экспорта и импорта услуг в Украине - 5,5 млрд. дол.
Данные взяты из
[34]
В соответствии с классификацией Всемирной туристической организации различают:
-
страны- поставщики туристов
страны- принимающие туристов
США, Бельгия, Дания, Германия, Голландия, Новая Зеландия, Швеция, Канада, Англия
Австралия, Италия, Швейцария. Франция, Кипр, Греция, Мексика, Португалия, Испания. Турция
Наибольшее распространение международный туризм получил в западноевропейских странах.
Страны Западной Европы
Америка
Азия, Африка, Австралия |
|
Данные взяты за 1995 г. [33]
Удельный вес доходов от иностранного туризма в общей сумме поступлений от экспорта товаров и услуг составляет (%) ( 90-е годы).
Испания |
|
|
|||||||||||||||||
Австралия |
|
|
|||||||||||||||||
Греция |
|
|
|||||||||||||||||
Португалия |
|
|
|||||||||||||||||
Швейцария |
|
|
|||||||||||||||||
Италия |
|
|
|||||||||||||||||
Кипр |
|
|
|||||||||||||||||
Индия |
|
|
|||||||||||||||||
Египет |
|
|
|||||||||||||||||
Перу |
|
|
|||||||||||||||||
Парагвай |
|
|
|||||||||||||||||
Коста-Рика |
|
|
|||||||||||||||||
Колумбия |
|
|
|||||||||||||||||
Ямайка |
|
|
|||||||||||||||||
Панама |
|
|
|||||||||||||||||
Гаити |
|
|
|||||||||||||||||
|
10 |
20 |
30 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
100 |
%
Наибольшее развитие международный туризм получил в западноевропейских странах - это 70 % мирового туристического рынка и около 60 % всех валютных поступлений.
Способы вознаграждения посредников:
Разрешение посредникам оставлять себе разницу между ценами реализации товаров на рынке сбыта и ценами экспортеров.
Начисление в пользу посредников согласованных процентов с экспортных цен.
Смешанная форма в виде процентов и разницы цен.
Вознаграждение в твердой, согласованной заранее сумме.
Продавец возмещает посреднику расходы, с увеличением их суммы на согласованные проценты, образующие прибыль посредника (система «кост пласт»).
Развитие товарного производства вовлекло в международной обмен огромные массы товаров, что привело к образованию постоянных рынков по отбельным товарам. Совершенствование процесса торговли превратило эти рынки в международные биржи.
Биржи |
|
Публичные |
Частные |
Сделки совершают члены биржи и предприниматели которые не являются членами биржи. |
Организуются в форме акционерных компаний. Члены биржи получают монопольное право на заключение сделок. |
В отличие от бирж на аукционах продаются реальные товары со строго индивидуальными свойствами. Аукционы - это торги, специализирующиеся на сбыте определенных товаров. Аукционы являются коммерческими организациями,. Располагающими соответствующими помещениями, оборудованием и квалифицированным персоналом.
Одним из наиболее распространенным методов современной торговли является размещение заказов через международные торги.
Виды торгов. |
|
Открытые торги |
Закрытые торги |
Участвуют все желающие фирмы. Размещаются заказы на относительно несложные товары. |
Участвуют только приглашенные фирмы. Торги проводятся на поставки дорогостоящего оборудования с высокими техническими характеристиками. |
Международный научно-технический обмен.
Программная аннотация.
Мировая экономика и торговля технологиями. Значение технологического обмена для международных экономических отношений. Влияние научно-технического прогресса на технологический обмен. Факторы, влияющие на технологический обмен. Отличие торговли технологиями от торговли другими товарами (промышленными, продовольственными и сырьевыми).
Понятие технологии как товара. Промышленная собственность - часть интеллектуальной собственности. Промышленная собственность как товар. Формы продажи технологий. Практика передачи технологий. Понятие НИОКР. Примеры затрат на НИОКР различных транснациональных компаний и значение НИОКР для предприятия. Влияние удельного веса издержек на НИОКР в стоимости продукции на престиж и устойчивость фирмы.
Лицензионный обмен: понятие лицензии и её цена. Сроки действия лицензии.
Ноу-хау и инжиниринговые услуги как часть интеллектуальной промышленной собственности. Особенности инжиниринга.
Защита интеллектуальной собственности. Законодательные акты по защите интеллектуальной собственности. Патентирование и его значение.
Проблемы развития технологического обмена в Украине.
Опорный конспект.
Торговля научно-техническими знаниями - международный технологический обмен, обмен промышленной технологией, международный обмен результатами научно-технической деятельности - обмен научно-техническими знаниями на коммерческой основе между контрагентам из разных стран, включая внутрифирменный обмен, т.е. обмен между материнскими компаниями ТНК и их заграничными дочерними компаниями.
В отличие от торговли товарами в материально-вещественной форме здесь в качестве предмета международного обмена выступают продукты интеллектуального труда, облеченные в форму товара.
Виды
международных научно-технических
отношений
-
объективный характер развития
международного обмена научно-техническими
знаниями;
- монополизация
научно-технических знаний;
-
активное участие в международном
технологическом обмене мелких и средних
фирм;
-
усиление межимпериалистических
противоречий в сфере международного
технологического обмена, что ведет к
обострению конкурентной борьбы
между ТНК на мировых товарных рынках;
-
стремление монополий к созданию новых
форм экономической зависимости
развивающихся стран;
-
борьба развивающихся стран за установление
определенного порядка
в передаче технологии;
Характерные черты международного
обмена технологическими знаниями в
современных условиях
-
проведение крупными фирмами
целенаправленной политики в области
передачи технологии;
-
использование крупными фирмами
внутрикорпорационного
обмена технологией как одно из средств
внешнеэкономической экспансии;
Простая
лицензия дает право самостоятельного
использования лицензии и выдачи подобных
лицензий любым заинтересованным лицам.
Полная
лицензия
предоставляет лицензиату исключительное
право на ее использование.
Лицензия
патентная – документ-разрешение,
выдаваемый патентовладельцем
(лицензиаром) другому лицу или фирме
(лицензиату) на промышленное и коммерческое
использование изобретения
в течение обусловленного срока и за
определенное вознаграждение.
Исключительная
лицензия
предполагает монопольное право
лицензиата использовать изобретение
или секрет производства, при этом
лицензиар отказывается от самостоятельного
использования лицензии и ее продажи.
Срок действия лицензий:
a) для беспатентных лицензий, освоение которых не требует больших инвестиций и длительных сроков освоения, — 3-7 лет;
b) для патентных лицензий, объектом которых является продукция с коротким сроком морального старения (электроника, приборостроение) — 5-7 лет;
c) для беспатентных лицензий, освоение которых связано с длительным сроком поставки
оборудования, большими капитальными затратами и сроком освоения, — 7-10 лет;
d) для патентных лицензий, которые не вошли в группу «b», — >8 лет.
Факторы, влияющие на срок действия лицензионного соглашения:
Организационные формы и практика продажи лицензий за границу отличаются большим разнообразием и определяются характером и объемом лицензионных операций, их местом и значением в коммерческой деятельности компании или фирмы, особенностями ее организационной структуры.
Промышленные фирмы для осуществления непосредственных операций по продаже лицензий создают у себя лицензионные (патентные) отделы, отделения международного лицензирования и дочерние компании по международному лицензированию.
Лицензионные отделы, службы (секторы) создаются в крупных компаниях капиталистических стран, осуществляющих в большом объеме научно-исследовательских работы и патентующие свои изобретения. Такие отделы могут создаваться как центральные службы на среднем уровне управления либо в составе производственных отделений.
Отделения международного лицензирования создаются обычно в крупных компаниях. В отличие от отдела отделение пользуется хозяйственной самостоятельностью. Дочерние компании по международному лицензированию выступают в качестве опорных точек „патентной экспансии" крупных промышленных компаний. Основной их функцией является осуществление операций по продаже лицензий. Организация дочерних лицензионных фирм и филиалов в других странах приближает рынок, создает условия для более тесного контроля над лицензиатами и использованием ими полученных по лицензиям прав, а также сокращает расходы, связанные с осуществлением лицензионных операций.
Специализированные фирмы, осуществляющие научно-исследовательскую деятельность как коммерческую, обычно занимаются скупкой патентов и идей, их доработкой и разработкой и выступают на капиталистическом рынке с широким ассортиментом научно-технических знаний с разной степенью их готовности для непосредственного промышленного применения. Они получили в последнее время широкое распространение и относятся к категории „венчурных" фирм.
Лицензионные и патентные агенты (брокеры) выступают посредниками в международной торговле патентами и лицензиями. К их услугам прибегают индивидуальные патентообладатели, мелкие и средние фирмы, а также крупные компании, не осуществляющие в больших масштабах научно-исследовательские работы.
Формы лицензионных вознаграждений в зависимости от метода подсчета:
вознаграждения, размер которых подсчитывается на базе фактического экономического результата использования лицензии (как периодические процентные отчисления и участие лицензиата в прибыли);
вознаграждения, размер которых непосредственно не связан с фактическим использованием лицензии, а заранее устанавливается и указывается в договоре, исходя из оценок возможного экономического эффекта и ожидаемых прибылей лицензиата на базе использования лицензии (первоначальный платеж наличными, паушальный платеж, передача ценных бумаг лицензиата и передача встречной техдокументации).
Периодические процентные отчисления, или текущие отчисления ("роялти"), устанавливаются в виде определенных фиксированных ставок (в процентах) и выплачиваются лицензиатом через определенные согласованные промежутки времени. Они исчисляются различными способами: со стоимости производимой по лицензии продукции, с суммы продаж лицензируемой продукции, с единицы выпускаемых или реализуемых изделий в виде процента к цене или себестоимости, на специально обусловленной базе (с установленной мощности запатентованного оборудования, с количества переработанного по запатентованному способу сырья, на базе стоимости переработки продукта, стоимости или количества отдельных компонентов, потребляемых в процессе производства и т.д.). Уровень ставок текущих отчислений в современной практике лицензионной торговли составляет в среднем 2-10 %. Наиболее часто встречаются ставки в 3-5 %.
Участие лицензиата в прибыли как форма лицензионного вознаграждения означает отчисление в пользу лицензиара определенной части (процента) прибыли, полученной лицензиатом на базе использования данной лицензии. Эта доля обычно колеблется от 20 до 30 % при предоставлении исключительной лицензии и до 10 % - при неисключительной лицензии. Однако в практике лицензирования эта форма встречается крайне редко.
Паушальный платеж - это определенная, твердо зафиксированная в соглашении сумма лицензионного вознаграждения. Паушальный платеж практикуется обычно в следующих случаях: при передаче лицензии вместе с поставками оборудования, когда единовременный характер сделки требует и единовременного определения ее стоимости, при продаже лицензии малоизвестной фирме, при выдаче лицензии на базе секрета производства (как гарантия от убытков в случае его разглашения), когда лицензиат не хочет допустить контроля лицензиара за использованием лицензии, когда в стране лицензиата существуют затруднения в отношении перевода прибылей. Паушальный платеж может производиться как в разовом порядке, так и в рассрочку (например, 50 % - после подписания соглашения, 40 % - после поставки оборудования и передачи технической документации и 10 % - после пуска оборудования). Иногда паушальная сумма в абсолютном выражении разбивается по годам. Преимуществом паушального платежа является получение лицензиаром всей суммы вознаграждения в относительно короткий срок и без коммерческих и иных рисков, которые могут возникнуть в период действия соглашения.
Первоначальный платеж наличными предусматривает оплату лицензиатом определенной установленной в соглашении суммы в виде единовременного взноса или по частям в течение уста: явленного в соглашении срока или по выполнении определенных условий (например, через определенное число дней после подписания лицензионного соглашения или его вступления в силу или после предоставления лицензиаром технической документации). Иногда первоначальный платеж выплачивается в рассрочку в определенном установленном для каждого взноса размере, но в довольно ограниченный срок. Первоначальный платеж наличными обычно применяется как дополнение к основной форме лицензионных вознаграждений и используется в большинстве лицензионных соглашений, предусматривающих выплату вознаграждения в форме текущих отчислений. Примерно 50-60% лицензионных соглашений, заключаемых между фирмами капиталистических стран, обычно предусматривают первоначальный платеж как часть лицензионного вознаграждения, причем эта практика имеет тенденцию к расширению.
Передача ценных бумаг - акций и облигаций - как форма вознаграждения по лицензионному соглашению встречается в чистом виде или в комбинации с другими формами примерно в 15 % лицензионных соглашений. Лицензиар получает чаще всего от 5 до 20 % акций лицензиата, хотя в отдельных случаях эта доля доходит до 40 %.
Передача технической документации как форма платежа получила распространение у японских компаний. Она предусматривает взаимное предоставление лицензий и в большинстве случаев применяется в сочетании с другими формами вознаграждения.
Факторы, влияющие на цену лицензии (ноу-хау).
соотношение спроса и предложения на рынке технологий;
конкуренция на рынке технологий;
сумма возможной прибыли от применения технологий;
уникальность технологий;
способность снижать общие затраты на производство единицы продукции;
удельный вес НИОКР в разработке технологий;
Отличие международных лицензионных операций от операций купли-продажи товаров состоит в следующем:
Объекты лицензионных операции - изобретения, передовой технологический опыт - появляются без прямой ориентации на рынок. Часто они возникают в процессе совершенствования собственного производства в рамках компаний. Поэтому и реализация изобретений и технологических новшеств на коммерческой основе не выступает как единственная и конечная цель проводимых научных исследований и разработок. Этим объект лицензии отличается от объекта договора купли-продажи, а именно товара, специально производимого для удовлетворения конкретных потребностей покупателей. Согласно некоторым американским оценкам, лишь 15-30% «потенциально полезной технологии», разработанной в ходе исследований и разработок, находят практическое применение. Остальные 70-85% не используются не потому, что экономически неэффективны, а потому, что потенциальные потребители просто не знают о ее существовании;
Заинтересованность лицензиара в предоставлении лицензии нередко вызывается не чисто коммерческими соображениями, а стремлением к завоеванию прочных позиций на иностранном рынке на основе установления долговременных связей с партнером. В этом случае возмещение своих затрат на НИОКР, т.е. получение эквивалента их стоимости (хотя бы частично), может отодвигаться на второй план;
Если при сделке купли-продажи товар окончательно отчуждается от своего производителя, то в лицензионных операциях полного отчуждения, как правило, не происходит, поскольку за лицензиаром сохраняется как титул собственности на изобретение, так и, в большинстве случаев, право самостоятельного производства объекта лицензии и его продажи третьим лицам на условиях, не нарушающих заключенное соглашение;
В лицензионных операциях происходит процесс, сходный с процессом раздвоения капитала на капитал-собственность и капитал-функцию, т.е. передача прав лицензиату на способ хозяйствования. Экономическим результатом такого раздвоения при продаже лицензии выступает «технологическая» рента, т.е. плата за доступ к хозяйственному использованию научно-технических решений, находящихся в частной собственности. Реализуемая в виде ренты монополия на научно-технические достижения - одна из составных частей цены лицензии. Другой важной составляющей цены лицензии является часть затрат на воспроизводство объекта лицензии. Количественной мерой этих затрат является не их фактическая величина у лицензиара, а те возможные затраты, которые лицензиату потребовалось бы понести с учетом фактора времени для создания таких же или аналогичных научно-технических решений.
Ноу-хау предоставляется либо в форме документации (чертежей, схем, руководств, инструкций, спецификаций), либо в форме непосредственного производственного опыта специалистов путем «передачи людей» (посылки специалистов), которые владеют и способны применить опыт в определенной области.
Характерными чертами ноу-хау являются научно-техническая и экономическая ценность, практическая применимость, отсутствие прямой защиты в качестве промышленной собственности, полная или частичная конфиденциальность.
Международный инжиниринг это деятельность по предоставлению комплекса услуг производственного, коммерческого и научно-технического характера, оказываемых как специализированными инженерно-консультационными фирмами, так и промышленными, строительными и другими компаниями. Инжиниринг можно определить как совокупность интеллектуальных видов деятельности, имеющих своей конечной целью получение наилучших (оптимальных) результатов.
Ведущими экспортерами услуг типа «инжиниринг» являются компании ведущих капиталистических стран: США, Великобритании, Франции, ФРГ, Японии, а также фирмы Канады, Дании, Швейцарии, Швеции и Италии. По имеющимся оценкам, в середине 80-х годов годовой объем экспорта инжиниринговых услуг из пяти ведущих капиталистических стран составлял 12—15 млрд. долл. Значительная часть экспорта инженерно-консультационных услуг осуществляется крупными специализированными инженерно-консультационными фирмами. В 1987 году объем поступлений 200 ведущих международных инженерно-консультационных фирм от экспорта составил около 4 млрд. долл. В середине 80-х годов и падение объема контрактов на строительство, экспортные доходы ведущих инжиниринговых фирм только с 1984 по 1987 год выросли на 500 млн. долл., то есть на 15 %.
Особенности инжиниринга
Первая особенность инжиниринга — он выступает в качестве одной из форм услуг производственного назначения. Как разновидность производственной деятельности в сфере услуг, инжиниринг непосредственно воплощается не в вещественной форме продукта, а в некотором полезном эффекте, который может в ряде случаев иметь материальный носитель.
Вторая особенность инжиниринговых услуг заключается в том, что они связаны, в конечном счете, с подготовкой и обеспечением процесса производства и реализации, рассчитанных на промежуточное и конечное потребление материальных благ и услуг. Сами услуги непроизводственного характера не входят в состав инжиниринга. Этим инжиниринг отличается от услуг в сфере конечного потребления, финансов и торговли.
Третья особенность услуг типа «инжиниринг» состоит в том, что они в качестве обособившейся сферы производственной деятельности носят коммерческий характер, то есть становятся объектом купли-продажи.
Четвертая особенность инжиниринга отличает его от деятельности по созданию и торговле «ноу-хау», лицензиями и другими формами знаний в области технологии. В экономической литературе зачастую проводится аналогия между указанными видами деятельности. В действительности объектом купли-продажи на рынке инжиниринга являются, в числе прочих, услуги по подготовке, систематизации, приспособлению к использованию в данных конкретных условиях и передаче доступных научно-технических, производственных, коммерческих и прочих знаний и опыта. Эти услуги являются, в принципе, воспроизводимыми, то есть на рынке таких услуг налицо множество агентов, а стоимость услуг определяется общественно необходимыми затратами времени на их производство (при этом производитель услуг, у которого издержки в расчете на единицу полезного эффекта меньше общественных, получит дополнительную прибыль).
Патент - документ, выдаваемый компетентным государственным органом на определённый срок изобретателю или его правопреемнику, которым удостоверяется авторство и исключительное право на изобретение и обычно подкрепляется регистрацией товарного знака или промышленного образца.
Основные современные критерии патентоспособности:
техническое решение задачи—решения связанные с созданием новых и совершенствованием существующих машин и оборудования, технологических процессов;
новизна - техническое решение признается изобретением только в том случае, если оно неизвестно во всех странах мира. Характерно, что открытая публикация, раскрывающая существо изобретения, сделанная автором изобретения до подачи заявления на патент, порочит новизну изобретения и препятствует выдаче патента;
изобретательский уровень— изобретение должно превышать уровень обычного инженерного решения;
практическая применимость— возможность промышленного использования изобретения.
Виды товарных знаков:
изобразительный;
словесный;
объёмный;
комплексный. Требования - к товарным знакам:
индивидуальность;
простота;
узнаваемость;
привлекательность;
охраноспособность.
Международное законодательство обеспечивает эффективную защиту интересов предпринимателей, предусматривая строгую ответственность (вплоть до уголовной) специалистов и служащих фирм за разглашение фирменных секретов. Законодательно условия торговли технологиями закреплены в Гражданском и Уголовном кодексе (авторское право). Методы и средства, используемые для ограничения торговли лицензиями:
Сознательное ограничение распространения технических новшеств.
Ограничение операций лицензиата (покупателя лицензии) как конкурента. по использованию лицензируемой технологии: ограничение свободы коммерческой деятельности лицензиата; режим платежей;
Образование союзов монополистов на чисто патент ной базе.
Образование патентных пулов.
Решение о необходимости выработки Международного кодекса поведения в области передачи технологии было принято Генеральной Ассамблеей ООН в 1974 г. В 1978 г. под эгидой ЮНКТАД был подготовлен проект Кодекса.
Цель Кодекса поведения в области передачи технологии заключается в том, чтобы сформулировать международные нормы, способные обеспечить развивающимся странам доступ на равноправных и не дискриминационных условиях к передовой технологии, которой монопольно владеют ТНК. Проект Кодекса рассматривается как документ рекомендательного порядка. Было принято соглашение по определениям объектов и сферы применения Кодекса. Так, его объектами могут быть чисто технологические сделки, технологическое содержание таких сделок, как оказание технической помощи, проекты «под ключ», продажа или предоставление по лицензии прав на объект промышленной собственности, технологическое содержание соглашений по производственному кооперированию.
В Украине 1388 заведения, занимающихся НИОКР, в том числе:
1. 295 НИИ.
2. 103 филиала НИИ.
3. НЗВУЗа.
4. 443КБ.
Причины торможения торговли технологиями в Украине:
законодательные барьеры;
нестабильность экономической ситуации;
нехватка инвестиций в НИОКР;
устаревший парк оборудования (64% всего парка оборудования старше 10 лет, 10% - старше 20 лет);
нерациональная структура торговли в общем;
рост доли устаревших технологий;
повышение требований к новым технологиям.
Доля стран в экспорте-импорте лицензий.
Международные арендные операции
Программная аннотация.
Содержание международных арендных операций, их виды, предметы международной аренды.
Виды аренды по срокам и формам вещественных носителей.
Особенности финансируемой и текущей аренды. Техника осуществления финансируемой и текущей аренды.
Организационные формы международных арендных операций.
Опорный конспект лекции
От сроков