7.27. Рейтинговый метод оценивания предпринимательских рисков.

Рейтинговый метод. Система рейтингового оценивания состоит из таких элементов: системы оценочных коэффициентов; шкалы весомости этих коэффициентов (по потребности); шкалы оценки значений добытых показателей; формулы расчета окончательного рейтинга. В процессе разработки жизнеспособной системы рейтинговой оценки возникает проблема выбора эталона для сравнения (сравнение с условным эталонным предприятием целиком возможное, но выбор такого эталона требует уточнения для каждого вида риска). Необязательно выбирать из большого количества предприятий лучшее из всего, удобнее просто выбрать среди показателей перечня предприятий наилучшие и сформировать из них эталон для сравнения. Наличие в рейтинговой оценке определенных эталонных значений предусматривает, когда рейтинг исчисляется методом расстояний или разностей между реальным и эталонным значениями. Для определения окончательного рейтинга ранжируются не значения, а расстояния. Традиционный рейтинг исключает операцию ранжирования расстояний, которая экономит время.

28. Нормативный метод оценивания предпринимательских рисков.

Нормативный метод является очень удобным для оценивания риска. Систему нормативов можно рассматривать как один из вариантов рейтингового метода с той разностью, что шкала оценки заранее сформирована и состоит из минимума значений ранжирования. Сравнение с нормативом осуществляется шкалой «низкий риск - нормальный риск - высокий риск».

28. Метод аналогий оценивания предпринимательских рисков.

Сущность метода аналогов заключается в том, что во время анализа степени риска определенного направления деятельности, целесообразно использовать данные о развитии аналогичных направлений в прошлом. При этом методе оценка вероятности потерь выполняется в последовательности:

• проведение анализа прошлых факторов риска на основе разнообразных информационных источников (отчеты компаний об их деятельности за предыдущие годы; информация, которая распространяется государственными организациями; данные страховых компаний);

• обработка добытых данных для выявления зависимостей между запланированными результатами деятельности и учет потенциальных рисков.

Следует отметить, что любое направление деятельности предприятия находится в постоянном развитии. Поэтому наиболее оптимальным является при сравнении прошлых и настоящих показателей в пределах одной стадии развития. В другом случае возможность допущения ошибки в процессе проведения анализа довольно высокая. Использование метода аналогов целесообразно, когда необходимо проявить степень риска любого инновационного направления деятельности предприятия при отсутствии базы для сравнения, при необходимости оценки инвестиционного или кредитного риска.

7.30. Аналитико-расчетный метод оценивания предпринимательских рисков.

Аналитико-расчетный метод предлагается использовать в случае управления риском при нестабильности условий функционирования предприятия. Для количественной оценки уровня риска аналитическим методом используется ряд показателей: анализ чувствительности, точка безубыточности, проверка устойчивости. Алгоритм определения степени риска аналитико-расчетным методом включает такие этапы:

1. Подготовка к аналитической обработке информации, которая содержит:

• определение ключевого параметра, относительно которого осуществляется оценка конкретного направления предпринимательской деятельности (например, объем продаж, рентабельность и т.п.);

• отбор факторов, которые влияют на деятельность фирмы и на ключевой параметр (например, уровень инфляции);

• расчет значений ключевого параметра на всех этапах производственного процесса (внедрение в производство, полное производство, отмирание данного направления деятельности).

• Построение диаграмм зависимости избранных результирующих показателей от величины входных параметров; их сопоставление и выделение основных показателей, которые в наибольшей мере влияют на данный вид (или группу видов) предпринимательской деятельности.

• Определение критических значений ключевых параметров (например, расчет критической точки производства).

• Анализ, на основании добытых критических значений ключевых параметров и факторов, возможных путей повышения эффективности и стабильности работы предприятия, снижение степени риска.

Данный метод широко используется для оценивания риска неплатежеспособности фирмы, риска потери финансовой стойкости.

Статистический, экспертный, расчетно-аналитический методы являются прикладными способами построения кривых вероятностей возникновения потерь. Статистический метод предусматривает изучение статистики потерь, которые имели место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, установление частоты появления определенных уровней потерь. Используя экспертный способ, эксперты должны предоставить собственные оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, при которых возможно найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей. Можно также установить экспертным путем показатели наиболее возможных допустимых, критических, катастрофических потерь и по этим точками воссоздать ориентировочно всю кривую распределения вероятностей этих потерь.