45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.

ЧА орг-и – это активы, свободные от обязательств, или это ст-ть им-ва, принадлежащего собственникам.

ЧА – это пок-ль, отражающий ст-ть им-ва юр-о лица, кот-е остается после «воображаемой его ликвидации»

Этот пок-ль рассм-ся как индикатор эк-ой стабильности орг-ии, кот-й пок-ет степень защищенности интересов собст-ов и кредиторов орг-ии.

Для собственников ЧА опр-ют долю выходящего из общ-а участника и ориентировачную ст-ть акций АО. Балансовая ст-ть 1 акции = ЧА / кол-во акций в обращении.

Для кредиторов ЧА пок-ют способ-ть орг-ии выпол-ть обяз-ва перед ними.

Численно ЧА опр-ся как разность м-у суммой активов кот-е приним-ся к расчету и суммой обязательств, кот-е прин-ся к расчету.

Вел-а ЧА в наст-ее вр-я расчит-ся в соот-ии с методикой, утвержденной на законодат-ом Ур-е: комерч-е орг-ии – приказ Минфина и ФКЦБ, страх-е орг-ии – письмо, банки - письмо.

ЧА = Априним-е к рас-у – Об-а приним к расч. ЧА = (?А – зад-ть уч-ов по взносам в УК – собст-е ак-ии выкупл-е у акционеров) – (долгоср-е об-а – кр/сроч-е об-а – Дбпериодов)

При анализе ЧА расчит-ся след-е пок-ли: УК, УКмин-й, ЧА, соот-е ЧА и УК, соот-е ЧА и мин УК, Уд-й вес ЧА в им-ве, по каждому пок-лю нах-ся изм-е.

ЧА расчит-ся ежегодно и пок-ся в справке в форме №3.

45. Расчет и оценка вел-ы и динамики собственных оборот-х ср-в. Фак-ы, опр-ие их вел-у.

47. анализ деловой активности комерч-й орг-ии.

Для оценки деловой активности исп-ют разл-е сис-мы пок-ей.

Осн-й пок-ль –это выручка от продаж, те увеличение объемов выполняемых работ. Здесь ставится вопрос о том насколько эффективна дел-я актив-ть.

Важная сис-ма пок-ей – это пок-ли прибыли.

Вторая сис-ма пок-ей – это пок-ли оборачиваемости.здесь опр-ся такое понятие как производственно коммерческий цикл.

Тпркц = Тз+Тдз

47. расчет и оценка показателей оборачиваемости оборот-х ср-в.

При анализе обор-х активов изуч-ся: 1. источ-и их форм-я. 2. их достаточность или недостаточность по ср-ю с потребностью в них. 3. пок-ли эф-ти обор-х ср-в, в кач-е кот-х исп-ся пок-ли обор-ти активов:

1. прямой коэф-т обор-ти , 2. обратный коэф-т оборачиваемости и 3. период оборота. эти пок-ли обор-ти расчит-ся по всей гр-е обор-х активов (по итогу второго раздела баланса), либо по каждой гр-е в сос-е обор-х активов.

48. эффектив-ть исп-ия фин-х рес-в орг-ии: сис-ма пок-ей. Расчет и оценка коэф-та экон-ого роста.

Экон-ая эффективность деят-ти п/п-й выраж-ся пок-ми рентабельности. В общ-м виде пок-ль экон-й эф-ти выраж-ся фор-ой: Ээ = экон-й эффект (прибыль) / рес-ы или затраты * 100. сис-ма пок-ей рент-ти след-ая:

1.рент-ть реализ-ой прод-ии Ррп = прибыль от реал-и тов-в / с/ст полн * 100. пок-ль пок-ет сколько прибыли от реал-ии прод-ии прих-ся на 1 руб полных затрат.

2. рент-ть изделия Ри = прибыль по калькуляции изд-ек на изд-ие / с/ст изд-ек по калькуляции изд-ек * 100. пок-ет прибыль приходящуюся на 1 руб затрат на изделие.

3. рент-ть произ-ва Рп = ПБух / ср.ст-ть ОС+ср.ст-ть МПЗ * 1000. отражает вел-у пр-ли, приход-ся на каждый руб произ-х рес-ов п/п-я

4. рент-ть совок-х активов Ра = ПБух / ср.ст-ть совок-х активов. Отражает вел-у пр-ли приход-ся на каждый руб сов-х активов.

5. рент-ть внеоб-х ак-в Рвоа = ПБух / ср.ст-ть вна * 100 и рент-ть об-х ак-в по той же схеме.

6. рент-ть чистого оборотного кап-ла Рчок = ПБух / ср.ст-ть чистого обор-о кап-а * 100. хар-ее вел-у бух-ой пр-ли, приход-ся на 1 руб ЧОК.

7. рент-ть СК Рск = ЧП / ср.ст-ть СК * 100. пок-ет вел-у чистой пр-ли, приход-ся на 1 руб СК

И др-е пок-и.

49. Сис-ма критериев для оценки неплатежеспособности (несостоятельности) п/п-й, их анализ.

Для оценки неплатежеспособности при возможности банкротства п/п-я исп-ся сле-ие пок-ли: 1. коэф-т текущей ликвидности

2. коэф-т обеспеченности запасов.

Ктеклик = ОБА / ТП он дБ больше или равен 2. хар-ет возможность п/п-я расчит-ся по своим текущим об-м.

Кобес Оба = СОБК / ОБК не менее 0,1.

Также исп-ют третий пок-ль. он оценивает прогноз : возм-ть изм-ия платеже/СП-ти п/п-я в ближайшее время.

3. К-т возможности восстановления или утраты пл/СП-ти.

Если один из коэф-ов К1 или К2 или они оба не соотв-ют нормативу, то расчитс-ся К3 в те сможет ли п/п-е восстановить свою пл/СП-ть в шестимес-й срок. К3 = (К1ф + :мес / период Т (К1ф – К1б)) / К2норм. Он дБ больше 1. в сл-е, если он меньше 1 можно сделать вывод, что в ближайшие 6 мес п/п-е свою платежеспособность не восстановит. Если же оба коэф-а соотв-ют нормативу, то п/п-е оцен-ся как пл/СП-ое, и тогда расч-ся К3у, те возможность потери п/п-м пл/СП-ти в 6 мес. По той же фор-е. если К3 больше 1 то п/п-е сохр-т свою пл/СП-ть, если меньше то потеряет.

50. собственный капитал орг-ии: состав, фун-ии, факторы его опред-ие, методика анализа.

Исходя из прир-ы и экон-о содержания собс-о кап-ла разл-ют след-ие его фун-ии: 1. оперативная (поддержание непрерывности деят-ти орг-ии ч-з вел-у соб-о обор-о кап-а). 2. защитная (обеспечение защиты кап-ла кредиторов и возмещение убытков. 3. распределительная (связана с участием и распр-ем получ-ой пр-ли в пользу акционеров ч-з коэф-т устойчивости экон-о роста). Кур = ЧП – сумма ДВ / СК * 100. ) 4. регулирующая (связана с уч-ем отд-х субъектов в упр-ии п/п-м. численно СК или просто кап-л пред-ет собой вложения собственников, прибыльнакопленную орг-ей за все вр-я ее деят-ти. )

Сформированный СК орг-ии рассм-ся как фин-ая осн-а п/п-я.

Цели формир-я СК: 1. формир-е за счет СК необх-о объема ВнА. 2. формир-е за счет СК опр-о об-ма оборот-х активов.

Пропорцию распр-ия СК м-у ВнА и ОБА хар-ют два пок-ля: 1. коэф-т постоянного актива = ВнА / СК * 100. 2. коэф-т маневренности СК = СОБК / СК, рекомендуемое норматив-е знач-е от 25 до 50%

Анализ СК имеет след-е зад-и: 1. выявить осн-е ист-ки форм-ия СК. 2. опр-ть последствия изм-ий этих ист-ов для фин-ой уст-ти п/п-я.

Оценка поддержания фин-о кап-ла основана на анлизе вел-ы чистых активов, поскольку колич-м выраж-м СК явл-ся чистые активы орг-ии.

В процессе анализа необх-о удостоверится сохранится ли вел-а ЧА к концу анализ-ого периода по ср-ю с вел-ой на нач-о периода. Если ЧАкг больше ЧАнг, то делается закл-е, что пр-ль орг-ии действительно счит-ся полученной.

Методика расчета ЧА имеет большое знач-е в связи с тем, что разные методики расчета приводят в конеч-м итоге к разл-й оценке стр-ры совокупного капитала. ВБ = СК + обязательства. Тк различна оценка их сос-ия то и оценка фин-ой уст-ти будет различна.

Изм-е стр-ры СК (соот-е соб-о и заем-о кап-ла) приводит к разл-ой хар-ке фин-ой уст-ти орг-ии. Ряд экономистов предлагает рассчитывать необх-ую расчетную вел-у СК орг-ии

Для оценки эф-ти исп-ия СК рассчит-ся рентаб-ть СК. Рск = )ПБух (или ЧП) / (СКнг + СКкг)*0,5) * 100. он пок-ет сколько копеек прибыли зараб. п/п-е за отчет-й период на каждый рубль собственника.при анализе расчит-ся: 1. вел-а Рск за два периода, те выявляется Ур-нь этого пок-ля, его факт-ое знач-е, оценивается динамика. 2. прибыльность одного рубля продаж. 3. коэф-т оборачиваемости всего кап-ла, кот-й пок-ет насколько ВБ превышает соб-е ист-ки. Чем больше дан-й коэф-т, тем больше заем-х ср-в в общ-й вел-е ист-ов ср-в.

Упр-е СК связано с обеспечением эффективного исп-ия уже накопленной части и с формир-м соб-х фин-х ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие орг-ии.

Источники формир-я соб-х фин-х рес-в:1. внешние : привлечение доп-опаевого или акционерного кап-ла, получение безвозмездной фин-ой помощи, прочие. 2. внутр-е: нераспр-ая пр-ль, амортизационные отчисления от используемых ОС и НМА, прочие.