2.6. Концепция поддержания капитала в мсфо и российской финансовой отчетности

Российская отчетность в последние годы существенно приблизилась к стандартам создания финансовой информации, принятой в развитых странах, прежде всего к Международным стандартам финансовой отчетности. В то же время продолжает сохраняться важнейшее отличие, не позволяющее российской отчетности внушать такое же доверие инвесторам, как и отчетность, составленная по МСФО. Это отличие заключается в обязательности применения принципа поддержания (сохранения) финансового капитала. Реализуется этот принцип в МСФО следующим образом.

В МСФО определены 2 подхода к исчислению прибыли: 1) прибыль – это остаточная величина, которая получается после вычета расходов из дохода; 2) прибыль – это превышение чистых активов компании на конец периода над чистыми активами на начало периода (при этом из стоимости чистых активов исключаются распределения в пользу акционеров и их взносы в течение периода). Эти методы исчисления прибыли соответствуют двум видам бухгалтерского учета: 1-й подход – динамическому учету, целью которого является определение эффективности текущей деятельности, поэтому активы учитываются в ценах приобретения (создания). 2-й подход соответствует статическому учету, целью которого является выявление изменения имущественного состояния предпринимателя в течение периода, поэтому в классическом статическом учете используется рыночная оценка стоимости активов и обязательств. В настоящее время невозможно встретить динамический или статический баланс в чистом виде; чаще всего применяются элементы и того, и другого. Многие методологи бухгалтерского учета поддерживают динамический подход к финансовой информации. Поэтому, если баланс динамический (или в основном динамический), то разница между чистыми активами на начало и конец периода даст не рыночный, а бухгалтерский результат. Возникает вопрос, признание какой прибыли регулируют МСФО и совпадают ли эти два показателя прибыли по величине?

Рассмотрим, за счет чего может произойти прирост чистых активов, то есть активов за вычетом обязательств. Из табл. 7 видно, что это:

а) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (нераспределенная);

б) увеличение уставного капитала за счет дополнительных взносов акционеров;

в) прирост стоимости активов, отражаемый в добавочном капитале.

Таким образом, при условии исключения изъятий и распределений в пользу акционеров, показатели прибыли, рассчитанные двумя способами, могут не совпадать, если активы увеличиваются не только за счет нераспределенной прибыли, но и за счет добавочного капитала. В табл. 2 на условном примере показаны возможные варианты формирования прибыли компаний в случаях оценки активов

Таблица 7

Порядок исчисления прибыли в МСФО

Баланс на начало периода		Отчет о прибылях и убытках за период t		Баланс на конец периода
Активы Капитал, в том числе: уставный добавочный резервный нераспределенная прибыль Обязательства	А0 К0 О0	Доходы Расходы Прибыль: до выплаты налогов чистая нераспределенная	Дt Рt Пt	Активы Капитал, в том числе: уставный добавочный резервный нераспределенная прибыль Обязательства	А1 К1 О1
ЧА0 = А0 – О0 = К0		ПtI = Д t – Р t		ЧА1 = А1 – О1 = К1
ПtII = ЧА1 – ЧА0

по исторической (резерв переоценки не создается) или по справедливой стоимости (альтернативный вариант, резерв переоценки создается). Для каждой компании имеют место два случая. Компания, учитывающая активы по исторической стоимости за вычетом износа, либо продолжает отражать их по первоначальной стоимости, либо, если стоимость активов становится ниже возмещаемой суммы (то есть если активы можно реализовать по цене, меньшей, чем балансовая), обязана отразить это обесценение в балансе. Сумма обесценения относится на расходы. Вторая компания отражает в отчетности либо дооценку, либо обесценение активов, и эти изменения относит на резерв переоценки. Сравним две последние строки в табл. 8: прирост чистых активов совпадает с прибылью периода у компании, отражающей активы по исторической стоимости, потому что возможные изменения в стоимости активов относятся на счет прибылей и убытков. Другая компания обязана отражать изменения в стоимости активов в резервах переоценки, то есть относить их на счет капитала. Эти данные, в соответствии с рекомендациями МСФО, группируются в «Отчет об изменениях в капитале за счет прибылей и убытков». Из вышесказанного можно сделать следующие выводы:

Таблица 8

Признание прибыли компаний в соответствии в МСФО (условный пример, тыс. руб.)

	Исходные данные, 31.12.00	Оценка активов по исторической стоимости			Оценка активов по справедливой стоимости
		31.12.01	31.12.02		31.12.01	31.12.02
			обычный вариант	обесцене- ние до возмеща-емой суммы		дооценка	обесце- нение
Основные средства Оборотные средства Итого активы	1000 500 1500	950 670 1620	900 820 1720	770 820 1590	1150 670 1820	1210 820 2030	950 820 1770
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Прибыль Всего собственный капитал Обязательства Итого капитал и обязательства	1200 — — — 1200 30 1500	1200 — 20 100 1320 300 1620	1200 — 30 190 1420 300 1720	1200 — 20 70 1290 300 1590	1200 200 20 100 1520 300 1820	1200 310 30 190 1730 300 2030	1200 50 30 190 1470 300 1770
Чистые активы Прирост чистых активов в текущем году Чистая прибыль текущего года	1200 Х Х	1320 +120 120	1420 +100 100	1290 –30 (30)	1520 +320 120	1730 +210 100	1470 –50 100

1. согласно МСФО, компания признает совокупную прибыль, состоящую из прибыли как результата текущей деятельности за период и прибыли, являющейся приростом капитала (чистых активов) в соответствующем периоде;

2. прибыль как прирост чистых активов и прибыль как превышение доходов над расходами могут совпадать в частном случае, когда все изменения в стоимости активов относятся к расходам периода или эти изменения не регистрируются.

Таким образом, в целом механизм поддержания капитала, рассмотренный нами на примере сохранения стоимости активов, заключается в следующем: если обесценение активов за период превышает текущую прибыль этого периода, компания должна признавать убыток, даже если имеет место значительное превышение доходов над расходами.

Финансовая отчетность российских предприятий не содержит общепринятых в мире требований к сохранению капитала, а прибыль признается только как превышение доходов над расходами в данном периоде. Федеральный закон «Об акционерных обществах» содержит ряд положений о чистых активах, создавая впечатление законодательного оформления требований к сохранению акционерного капитала. Основная норма заключена в статье 35: если размер чистых активов становится меньше уставного капитала, акционерное общество обязано объявлять об его уменьшении, а если меньше минимального размера уставного капитала, определенного названным законом, – объявлять о ликвидации общества. В первом случае акционерное общество должно провести процедуру уменьшения уставного капитала в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» (созвать собрание акционеров, зарегистрировать изменения в устав, уведомить кредиторов и т.д.). В завершение этой процедуры отражаются бухгалтерские записи, смысл которых трактуется как «доведение величины уставного капитала до величины чистых активов организации». Таким образом, в российской отчетности закреплено право менеджеров сокращать капитал собственников путем получения убытков, и этот процесс останавливается лишь тогда, когда от этой суммы осталась лишь величина внесенного при образовании компании уставного капитала.