Тема 2. Управление риском
2.1. Система управления риском в организации
Процесс управления риском – совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.
Основная задача в управлении рисками – найти вариант, обеспечивающий оптимальное сочетание риска и дохода, с учетом того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации.
Алгоритм управления
риском включает этапы (рис. 1).
Постановка целей управления риском
Выбор метода воздействия на риск
Анализ риска:
качественный
количественный
Выбор управляющих воздействий
Анализ эффективности
принятых решений
Рис. 1. Обобщенный алгоритм управления риском
Анализ риска на основе собранной информации: качественный анализ предполагает выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, выявление практических выгод и негативных последствий и т.п. Количественный анализ предполагает определение вероятности наступления риска на основе статистических методов и методов экспертных оценок.
С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению и минимизации потерь можно выделить три подхода к управлению рисками:
1) активный подход означает максимальное использование средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом все хозяйственные операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь;
2) адаптивный подход основан на учете в процессе управления сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом невозможно предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь;
3) консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на предпринимательские риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В этом случае целью управления является локализация ущерба в рамках какой-либо одной финансовой операции или одного подразделения.
Управление рисками основывается на определенных принципах, основными из которых являются:
Рис. 2. Основные принципы управления предпринимательскими рисками
Осознанность принятия рисков. Предприниматель должен осознанно идти на риск, если он надеется получить соответствующий доход от хозяйственной операции. Естественно, по отдельным операциям после оценки уровня риска можно принять тактику «избежания риска», однако полностью исключить риск невозможно, т.к. риск – объективное явление, присущее большинству хозяйственных операций.
Управляемость принимаемыми рисками. В состав предпринимательских рисков, формируемых в портфель, должны включаться преимущественно те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления независимо от их объективной или субъективной природы. Только по таким рискам можно использовать весь арсенал внутренних механизмов их нейтрализации, то есть проявить искусство управления ими. Риски неуправляемые, например, риски форс-мажорной группы, можно только передать внешнему страховщику.
Независимость управления отдельными рисками. Один из важнейших постулатов теории риск - менеджмента гласит, что риски независимы друг от друга и финансовые потери по одному из рисков портфеля необязательно увеличивают вероятность наступления рискового события по другим рискам. Иными словами, финансовые потери по различным видам рисков независимы друг от друга и в процессе управления ими должны нейтрализоваться индивидуально.
Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности хозяйственных операций. Этот принцип является основополагающим теории риск – менеджмента. Он заключается в том, что предприниматель должен принимать в процессе осуществления хозяйственной деятельности только те виды рисков, уровень которых не превышает уровня доходности по шкале «доходность – риск». Любой вид риска, по которому его уровень выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) должен быть отвергнут предпринимателем.
Экономичность управления рисками. Основу управления предпринимательскими рисками составляет нейтрализация их негативных последствий для деятельности предприятия при возможном наступлении рискового события. Вместе с тем, затраты предпринимателя по нейтрализации рисков не должны превышать суммы возможных финансовых потерь по ним даже при самой высокой степени вероятности наступления рискового события. Критерий экономичности управления рисками должен соблюдаться при осуществлении как внутреннего, так и внешнего страхования этих рисков.
Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда рисков несопоставимо с финансовыми возможностями предпринимателя по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении их. В то же время осуществление соответствующей хозяйственной операции может диктоваться требованиями стратегии и направленности деятельности. Допущение таких рисков возможно только в случае их полной или частичной передачи партнерам по хозяйственной операции или внешнему страховщику. Критерий внешней страхуемости рисков должен быть обязательно учтен при формировании портфеля финансовых рисков предпринимателя.
С учетом рассмотренных принципов формируется специальная политика управления предпринимательскими рисками, которая предусматривает осуществление следующих основных мероприятий:
Идентификация отдельных видов рисков и исследование факторов, влияющих на уровень предпринимательских рисков – в разрезе каждого направления хозяйственной деятельности определяются присущие им внешние и внутренние виды рисков, изучаются объективные и субъективные факторы.
Оценка широты и достоверности информации, необходимой для определения уровня рисков. Выбор методов оценки уровня рассматриваемых рисков и надежность результатов определяются используемой информационной базой. В процессе оценки качества этой базы проверяется ее полнота, возможность построения рядов динамики величины рисков, возможность сопоставимости сумм финансовых потерь в едином уровне цен, надежность источников и т.п. Следует учитывать, что недостаточная или некачественная информационная база усиливает субъективность оценки и, следовательно, снижает эффективность всего дальнейшего процесса риск – менеджмента.
Выбор и использование методов оценки по отдельным видам рисков.
Определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по отдельным видам рисков.
В риск – менеджменте используется следующая группа хозяйственных операций по зонам риска с позиций оценки возможных потерь при наступлении нежелательного события (рис. 3):