Тема 6. Операции банков с ценными бумагами Задание 1.

Банк подал заявку на приобретение краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь. Конкурентная заявка банка предполагает приобретение 200 облигаций по цене 98,554 %. Неконкурентное предложение банка составило 24 000 000 бел. руб.

По итогам проведенного Национальным банком Республики Беларусь аукциона цены сложились следующим образом:

Цена, % Кол-во, шт

98,561 1256

98,554 1456

98,321 789

97,632 487

94,953 888

94,951 1589

Цена отсечения, установленная Национальным банком Республики Беларусь, по результатам аукциона 98,321 %. Срок обращения краткосрочных облигаций – 28 дней. Определить:

• сумму денежных средств, которую перечислит банк для участия в аукционе;

• количество ценных бумаг, приобретенных банком;

• количество ценных бумаг, размещенных в ходе проведения аукциона;

• сумму денежных средств, которую необходимо Национальному банку Республики Беларусь вернуть банку;

• доходность приобретенных банком ценных бумаг.

Задание 2.

Банк выпустил облигации номинальной стоимостью 1 000 000 бел. рублей. Банк проводит открытую продажу облигаций с 1.04.2010. Срок обращения облигаций – 243 календарных дней (с 1.04.2010 по 30.11.2010). По облигациям установлен процентный доход – СР + 3 п.п. Выплата процентного дохода осуществляется 1 раз в 2 месяца. (1.06.10г. - 61 день, 1.08.10г.- 61 день, 1.10.11 - 61 день, 30.11.10г. - 60 дней). К досрочному погашению может быть предъявлена облигация не ранее 2 месяцев со дня фактической продажи.

Рассчитать сумму процентного дохода:

1. Клиент приобрел 5 облигаций 1.04.10. до погашения.

2. Клиент приобрел 8 облигаций 10.04.10 и предъявил их к погашению 3.06.2010

3. Рассчитать текущую стоимость облигации на 1.08.10.

Изменение ставки рефинансирования

2010
15.09.2010	10.5
18.08.2010	11
14.07.2010	11.5
12.05.2010	12
19.04.2010	12.5
17.02.2010	13
2009
01.12.2009	13.5
08.01.2009	14

Задание 3.

Банк приобрел дисконтные облигации в количестве 2 500 штук по цене 95 000 р. Номинальная стоимость дисконтной облигации 100 000 руб. Срок обращения – 165 дней. Определить доходность данной операции.

Задание 4.

Определить сумму резерва под обесценивание ценных бумаг, если портфель ценных бумаг банка представлен следующими ценными бумагами:

бел.руб.

Наименование	Характеристика	Цена приобретения (стоимость по балансу)
1. Краткосрочные облигации НБ РБ	Рыночная стоимость – 498560.	426900
2. Акции «Надзея», приобретены для продажи	Рыночная стоимость – 9450. Эмитент обладает безусловной способностью исполнить свои обязательства	8100
3. Акции ОАО «Смак»	Эмитент задерживает выплату дивидендов на 120 дней. Структура баланса неудовлетворительна	12300
4. Акции ОАО «Сладушка»	Рыночная цена снижается в течение 2-х последних месяцев с 2500 до 1120	4200
5. Акции банка ОАО «Полесьебанк», приобретены в порядке инвестиций	Нет очевидных признаков существенного снижения рыночной цены	4020