5.1.2. Сущность управления финансами и финансового механизма фирмы
Финансы – не только историческая и экономическая категория. Одновременно финансы выступают инструментом воз действия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта
Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.
Управление финансами – неотъемлемая часть общей системы управления фирмой.
Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, который состоит из двух подсистем управляющей и управляемой.
Управляющая подсистема (субъект управления)
Финансовая служба и ее подразделения
Управляемая подсистема (объект управления)
Ф
инансовые
| Источники финансовых Денежный
Финансовые
отношения ресурсов оборот ресурсы
Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемой финансового менеджмента, являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.
В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте, выступает денежный оборот фирмы, как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета фирмы.
Финансовый механизм фирмы – это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые инструменты с помощью финансовых методов.
Таким образом, основными элементами финансового механизма являются:
финансовые отношения как объект финансового управления,
финансовые методы,
финансовые инструменты,
правовое обеспечение;
финансовые показатели;
информационное обеспечение финансового управления.
Финансовые отношения фирмы. На уровне предприятий (фирм) финансовые отношения охватывают отношения с:
другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг;
банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции и др.
Финансовый метод можно определить как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс.
Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.
Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов.
Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом.
Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы.
Под финансовым инструментом (рычагом) понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т. е. связанный с участием в капитале) – для другого.
Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т.п.
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.
Через систему финансовых показателей управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность фирмы, финансовые показатели используются при анализе, планировании, управлении финансами фирмы и разделяются на:
показатели оценки имущественного состояния фирмы;
показатели ликвидности и платежеспособности фирмы;
показатели структуры капитала фирмы;
Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т.п.
Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.