Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 22 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Стратегические цели валютой политики государства и инструменты их обеспечения. Проблемы достижение полной конвертируемости валюты.

2. Текущий курс спот пары EUR/USD 1.4745/1.4748. Клиент хочет купить 10 000 евро, но т.к. у него нет такой суммы, он приобретает 3-месячный колл-опцион с ценой исполнения 1.4950 за 200 долларов. Какова внутренняя и срочная стоимость опциона? Какой будет внутренняя стоимость опциона, если цена евро вырастет до 1.5150 долларов?

(1,5150-1,4950)*10000 = 200 USD - Внутренняя стоимость

200-200 = 0 – Срочная стоимость

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 23 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Тактические цели валютой политики государства. Понятие, направления реализации и инструменты девизной валютной политики.

2. Российский банк определяет, куда ему лучше вложить средства: в векселя в CHF или помещать в векселя USD. Доллар США торгуется с 3-х месячной премией в 115 пунктов. Предлагается: USD/CHF СПОТ 1.0248/1.0250; 90-дневные векселя в Швейцарии приносят 4% годовых, в США – 2% годовых.

% хеджирования = (0,0115*365*100):(1,0365*90)=4,49%

USD: 2%+4,49%=6,49% заработает банк

А в Швейцарии 4%

В векселя USD выгоднее

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 24 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Особенности современной валютной политики США, ЕС, Великобритании, Японии, Китая.

2. Рассчитать позиции по валютам, определить вид валютной позиции при проведении банком следующих операций:

- покупка 10 000 EUR за USD по курсу 1 EUR = 1,4705 USD.

- продажа 15 000 EUR за USD по курсу 1 EUR = 1,4855 USD.

- покупка 10 000 EUR за USD по курсу 1 EUR = 1,4685 USD.

- продажа 10 000 EUR за USD по курсу 1 EUR = 1,4925 USD

Рассчитать потенциальные прибыли (убытки) по EUR и USD, если банк проведет указанные операции на валютном рынке. Задачу решить через определение валютных позиций по EUR и USD, среднего курса покупки и продажи валют.

+ 10 000 EUR -14 705 USD

- 15 000 EUR +22 282,5 USD

+10 000 EUR - 14 685 USD

- 10 000 EUR +14 925 USD

-5 000 EUR +7 817,5 USD

Прибыль 7 817,5 USD (длинная позиция), убыток 5 000 EUR (короткая позиция).

(10000*1,4705 + 10000*1,4685)/20000 = … - средний курс покупки

(15000*1,4855 + 10000*1,4925)/25000 = … - средний курс продажи