Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 66 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Кредитование как разновидность расчетов.

2. Российский банк определяет, куда ему лучше вложить средства: в векселя в CHF или помещать в векселя USD. Доллар США торгуется с 3-х месячной премией в 155 пунктов Предлагается: USD/CHF СПОТ 0.9200/04, 90-дневные векселя в Швейцарии приносят 5% годовых, в США – 2,5% годовых.

0,9204 + 0,0155 = 0,9359 – срочный курс продажи

% хеджирования = (0,0155*365*100):(0,9359*90)=6,72%

USD: 2,5%+6,72%=9,22% заработает банк

А в Швейцарии 5%

В векселя USD выгоднее (?)

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 67 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Сущность и применение фирменного и вексельного кредита, кредита по открытому счету при международном кредитовании.

2. Определить спред по сделке «СПОТ» и срочной сделке. Определить самую выгодную операцию при продаже банком австралийских долларов. Рассчитать процент хеджирования, если доллар США торгуется с премией через три месяца в 109 пунктов. AUD / USD today 0.9650/58.

Спред по сделке СПОТ 0.9658-0.9650=0.0008 (8 пункта)

Срочный курс 0.9650+0,0109= 0,9759 курс покупки

0.9658+0,0109= 0,9767 курс продажи (будет выгоднее для банка)

будет выгоднее для банка

Спред по срочной сделке = 0,9767 - 0,9759 =0,0008 (8 пункта)

% хеджирования =(0,0109*365*100):(0,9759*90)=4,53%

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011