11. Коэффициентный анализ баланса.

См. Определение платежеспособности и ликвидности.

См. Определение платежеспособности и ликвидности.

Наименование	Формула	Расчет по строкам	Расчет по новым строкам
Текущие активы	ТА=ОбА-ДолгДЗ-НДС- прочие оборотные активы	290-220-230	1)1210+1230+1240+1250 2)1200-1220-5520-1260
Текущие пассивы	Краткосрочные обязательства-доходы будущих периодов	690-640	1500-1530
Текущая ликвидность	ТЛ=А1+А2-(П1+П2)		Убираем строки 1260 и переносим в медленно реализуемые активы
Перспективная ликвидность	А3-П3
Система показателей платежеспособности и ликвидности
КТЛ	ТА/ТП должно быть >=2	290-230/690-640	См. форму 1,2
ККЛ коэффициент критической ликвидности	Краткосроч. Фин. Вложения+ краткосроч. Дебит. Задолженность+денежные средства / краткосрочные обязательства (текущие пассивы)	290-220-230-210/ 690-640	1200-1210-1220-5510 из приложения к ф.№1
КАЛ коэффициент абсолютной ликвидности	01-07 КАЛ=краткоср.фин.влож. + ден.средства / краткоср. обязательства	КАЛ=250+260/ 690-640	(1240+1250)/ (1510+1520+1540+1550)
КСЛ коэффициент срочной ликвидности	Сумма остатка ден. Средств на конкретную дату/ сумма обязательств, требующих погашения на эту дату
К платежеспособности за год	Остаток ден.средств на начало+ сумма полученных денег за год/ общая сумма израсходованных ден. Средств за год	По ф. №4
Система коэффициентов финансовой устойчивости
К обеспечения активов собственными средствами	>=0,1	490+590+610-190(СОК) / 290 (обор.акт.) >=0.1	1300+1400+1530-1100 /1200
К маневренности собственного капитала	СОК/ Собств. капитал	490+590+640-190/ 490+640	1300+1400+1530-1100/ 1300+1530
К пост. внеобор. активов	Уменьшение считается положительным КПА – внеоборотные активы – долговые обязательства/ собственный капитал реальная оценка	190-590/ 690-540	1100-1400/ 1300+1530
Мультипликатор капитала	М=активы / собств. капитал	300/ 490+640	1600/ 1300+1530
К автономии или финансовой независимости	Обратный мультипликатору	Собственный капитал/ активы >0,4 b <0,6
К концентрации привлеченных средств	Заемный капитал/ активы	590+690-640/ 700	1300+1530/ 1600 Или 1400+1500-1530/ 700
К финансовой устойчивости		490+590+640/ 300	1300+1400+1530/ 1600
К финансовой активности		590+690-640/ 490+640	1400+1500-1530/ 1300+1530

Более подробный анализ имущества и капитала.

1) анализ имущества организации

На основе баланса необходимо сделать:

1. 1.     Перегруппировку баланса по экономическим элементам.

Пассив- собственный и заемный, актив-основной и оборотный. Это позволит оценить в динамике изменение этих компонентов, сопоставить их удельный вес в валюте баланса на основании чего сделать вывод о структурных изменениях в имуществе и капитале. Далее следует оценить темпы роста каждого из экономических элементов и сопоставить их с желательными соотношениями: 1. Тр оборотного>=тр собственного 2. Тр собственного> тр заемного 3. Тр собственного капитала >= тр основного капитала т. К. Это определяет возможность формирования и увеличения в динамике собственного оборотного капитала.

Далее делаем перегруппировку баланса по ликвидности. Актив 1. Наиболее ликвидные а1 2. Быстрореализуемые а2 3. Медленно реализуемые а3. 4. Труднореализуемые а4 и так же пассив.

После перегруппировки следует оценить соблюдение соотношения ликвидных групп актива и пассива соответствующих абсолютно ликвидному балансу. С этой целью сопоставляем 1) желательные соотношения 2) фактически сложившиеся исходя из данных группировки.

По данным баланса делаем горизонтальный анализ имущества где выясняем отклонения темпы роста и одновременно вертикальный анализ где выясняем удельный вес 1) каждой группы (внеоборотные и оборотные активы) в итоге баланса 2) внутренняя структура составляющих каждой группы актива.

Результаты расчетов темпов роста позволят оценить и сопоставить желательную динамику с фактической а результаты вертикального анализа позволят сопоставить фактическую структуру имущества по годам а темпы роста удельного веса каждой из групп пощадят оценить желательные и нежелательные изменения в структуре имущества 1. С точки зрения группировки по экономическим элементам 2) с точки зрения ликвидности структуры имущества.

Т. К. С точки зрения деловой активности и предпринимательской деятельности важной является информация о чистых активах то делаем расчет чистых активов и их динамики: положительные темпы роста свидетельствуют о хорошей деловой организации бизнеса т. К. Чистые активы это активы свободные от обязательств а в свою очередь активы являются обеспечением долговых обязательств организации. Если чистые активы меньше минимального размера УК то это плохо и может быть принято решение о реорганизации или ликвидации а для внешних контрагентов отсутствие положительной динамики чистых активов является настораживающим фактором и увеличивает степень риска взаимоотношений.

Для более подробной характеристики основных элементов имущества используем информацию формы 5. Имеющаяся там информация позволяет проанализировать более подробно следующие элементы имущества 1) Нма необходимо проанализировать состав и структуру, сделать выводы о движении и динамике, сделать анализ эффективности нма (используя доп. Данные из формы а так же сделать выводы как изменилась интеллектуальная собственность и права предприятия. Положительные изменения нма характеризуют заботу предпрития о своих правах на развитие бизнеса что несомненно в последствии должно принести экономический эффект. 2)на основании приложения к балансу можно проанализировать состав структуру и движение Ос, сделать выводы о динамике Ос,проанализировать показатели движения основных фондов(коэффициент обновления,коэффициент выбытия,коэффициент прироста,коэффициент роста и коэффициент интенсивности обновления). Кроме этих показателей необходимо будет проанализировать изменение доли активной части основных фондов и показатели эффективности использования основных фондов(фондоемкость,вондовооруженност,фондлрентабельность, Фондоотдача)анализ этих данных позволит оценить характер изменения оф а вертикальный анализ позволит оценить изменение в структуре оф т. К. Состояние и динамика оф характеризует потенциальные производственные возможности или изменение технического потенциала организации. Наличие положительной динамики в обновлении оф,структуре оф,фондоотдачи дают основания полагать что данная организация ведет активную политику развития своего производственного потенциала. Это в возможно за счет увеличения собственного капитала и привлечения долгосрочных заемных средств.

Рассматривая данные формы 5 необходимо сделать выводы об использовании иного имущества 1)сданного в аренду 2) арендованного. Оборудование сданное в аренду будет давать организации дополнительные источники прибыли которые в зависимости от уставных документов будет покалыватся в форме 2 либо в составе обычной деятельности, а если в уставных документах прописана прочая деятельность то финрезультат будет в прочих доходах и расходах.

Данные формы 5 позволяют выделить оборудование находящиеся на консервации. Это не используемое оборудование вызывающее отвоевание средств из оборота и поэтому надо проверить каковы причины консервации и в случае отсутствия возможности в дальнейшем использовать это оборудование следует принять меры к его ликвидации т. К. Это позволит улучшить финансовое состояние организации за счет уменьшения отвоеванных из оборота средств а следовательно улучшит обеспеченность оборотных нужд собственным капиталом.

3) информация формы 5 позволит проанализировать доходные вложения в мц. Оценить динамики доходных вложений,оценить интенсивность доходных вложений и сделать вывод о том как доходные вложения повлияли на финансовое состояние организации.

4) по данным приложения к балансу следует проанализировать структурам динамику финансвоых вложений,подразделить их на долгосрочные и краткосрочные, рассмотреть состав и структуру долгосрочных и краткосрочных и сделать выводы о том какова динамика финансовых вложений :положительная динамика финансовых вложений свидетельствует о том что у предприятия имеются свободные средства которые оно хочет вложить с целью получения дохода. С этой стороны рассматриваем динамику как положительной явление. Однако следует проанализировать эффективность финансвоых вложений с тем чтобы оценить уровень их отдачи(долгосрочных и краткосрочных) и оценить степень риска связанную с вложениями поэтому рассматривав направления вложений следует сделать выводы каков риск каждой группы вложений и как это может сказаться на будущей деятельности организации.

Рассматривая данные формы 5и1 можно проанализировать запасы организации 1) их движения 2) запасы в залоге (неоплаченные на отчетную дату) и находящиеся в залоге по договору. По этим данным можно сделать выводы1) по динамике запасов с одной стороны увеличение запасов говорит о росте реального производственного капитала с другой стороны в производстве нужны запасы только по нормативами а сверхнормативные вызывают замедление оборачиваемости оборотных средств а значит отвлечение средств из оборота. Поэтому необходимо рассмотреть оборачиваемость запасов и если увеличение запаса сопровождается ускорением оборачиваемости то это не несет угрозу для финансового состояния если наоборот то возникает степень риска краткосрочной ликвидности т. К. Запасы относятся к медленнореализуемым активам. Кроме того анализируя ликвидность не следует включать запасы неоплаченные и в залоге в расчет ликвидности.