15. Горизонтальный анализ отчета опу

Анализ отклонений и анализ темпов роста по каждому виду прибыли и их составляющим. Рассматриваем отклонение и темпы роста по следующим видам прибыли: ПВ, Пр, Пб, Пч, Пс. Алгоритмы формирования этих видов прибыли следующие:

ПВ= ВР-Сз,

Пр=Вр-(Сз+Кр+Ур)=Вр-Сп(полная себестоимость), Пр=ПВ-Кр-Ур,

Пб=фин результат обычной деят +- фин результат прочей деятельности=(Вр+ППр1+ППр2+ППр3)-(Сз+Кр+Ур+ППр1+ППр2)=Пр+-ППр=Вр-Сп+-ППрд1+ппрд2+ппрд3-ппрд1-ппрд2.

Пч=Пб+-ОНА+-ОНО-ТНП+-прочее

Пс=Пч+-ПП+-ПО.

Динамика всех перечисленных показателей прибыли должна быть положительной особенно в части Пр, Пб, Пч. Сопоставляя темпы роста различных показателей прибыли исходим из следующих желательных пропорций: тр Пр больше или равно тр ПВ тк это говорит о росте уд веса прибыли от основной обычной деятельности а также это возможно только при снижении Кр и Ур, что положительно характеризует структуру формирования фин результата; тр Пр должно быть больше тр Пб тк это возможно только за счет увеличения доли обычной деятельности по сравнению с прочими фин результатами что также положительно харрактеризует стратегию формирования фин результата; тр Пч должно быть больше тр Пб тк это говорит о снижении налоговой нагрузки и влиянии изменений ОНА и обязательств; тр Пч должен быть больше тр Пс тк ПЧ характеризует фин результат хоз деятельности и прибыль остающуюся в распооряжении орг-ии. Далее анализируем структуру прибыли изучаем уд вес Пр в Пб и уд вес Пч в ПВ. Желательно положительные изменения этих долевых показателей. В связи с особой значимостью анализируем коэф налоговой нагрузки за отчетный и прошлый периоды. Коэф налоговой нагрузки = ТНП/Пб. А результат налогообложения – коэф налогооблож Пч/Пб. Желательно уменьшение коэф налоговой нагрузки и увеличение коэф налогообложения. По данным новой формы №2 уд вес Пч в Пс. Для более глубокого анализа всех видов прибыли анализируем каждый из видов по алгоритму доходы минус расходы. С этой целью используем вышеприведенные алгоритмы что позволяет ответить на вопросы каким образом повлияли на прибыль доходы о обычной деятельности, от прочей, от переоценки, как повлияли расходы по этим же направлениям. Сопоставляем тр доходов и тр расходов. Формированию прибыли соответствует алгоритм тр доходов должно быть больше тр расходов. Анализ формирования прибыли по составляющим позволяет сделать выводы о качестве прибыли. Основным параметром качества является преимущественный рост доходов над расходами, рост фин результата обычной деятельности по сравнению с фин результатом прочей деятельности, рост чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятии. С этими целями анализируем баланс доходов и расходов и се качественные показатели вытекающие из этого баланса: затратоемкость продаж расходы/Вр, отдача затрат Вр/расходы. Факторный анализ позволяет проанализировать какие составляющие повлияли на изменение прибыли. Более подробно делаем факторный анализ прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. На прибыль от продаж влияют изменение объема продаж, изменения с/с продаж, изменение Кр и Ур, изменение цен на проданную продукцию, изменение структуры и ассортимента продаж. Особое значение анализу затрат и более глубокий анализ затрат делаем в разрезе элементов затрат (см ф5). Элементы затрат: материальные затраты, на оплату труда, отчисления, амортизация, прочие затраты. Анализируем их изменение (абсолютное) и структуру (уд вес). На основании этого анализа можно сделать вывод о характере изменения затрат в сторону материалоемкости, в сторону трудоемкости/зарплатоемкости, в сторону фондоемкости/амортизациоемкости. С этой целью рассчитываем эти условные показатели уд вес каждой из затратных групп в общем итоге сметы, каждая из этих групп затрат делить на выручка от продажи, что характеризует затраты на рубль продукции. При положительном характере изменений общие затраты на рубль продукции должны уменьшаться итого по смете делить на Вр. Формирование затрат по элементам это по эконом содержанию независимо от места возникновения является одним из требований из которых исходят положения НК. Согласно УП особенностей производства, учета затрат формируется каждой организации с/с в калькуляционном разрезе. С аналитической точки зрения это необходимо для согласования с ценой при определения уровня рентабельности отдельных видов продукции, а также с точки зрения формирования фин результата. Согласно калькуляционной классификации затраты подразделяются на прямые и косвенные. Прямы это Сз. Косвенные Кр и Ур. С точки зрения марж принципа формирования фин результата принципиально важным является деление затрат на постоянные и переменные. В ф2 это деление условное. К пост затратам можно отнести Кр и Ур, а к переменным Сз. Исходя из этого принципа калькуляции и по различным группам анализируем затрат состав затрат исходя из ф2.

Сп=Сз+Кр+Ур

Расходы переменные=Сз+расходы постоянные(Кр+Ур)

Анализируем структуру затрат Сп. Выделяем след относительные показатели уд вес косвенных расходов в полной с/с, уд вес прямых расходов в полной с/с. Желательно чтобы уд вес кр+ур уменьшался или хотя бы оставался стабильным тк при неизменной выручке увеличение коммерческих расходов и управленческих в полной с/с может оказаться непомерной тяжестью для данной орг-ии. Таким образом структура затрат и ее изменение является одним из явных признаков характеризующих стратегию затрат и качество формирования фин результата тк желательно иметь прирост прибыли за счет относительного снижения расходов, это создает надежную базу в будущем. Таким разом затратный анализ отчетности должен подтвердить характер изменения затрат на рубль продукции, соблюдено соотношение тр Вр должно быть больше тр Сп, структура затрат или характер изменения уд веса пост расходов в полной с/с.

В финансовом аспекте собственный капитал необходимо под разделить на 2 составляющие: инвестированный капитал(вложенный собственниками),накопленный капитал(созданный сверх).

Инвестированный капитал:

1) ук,акции вы купленные акционерами

2) дк,результаты переоценки внеоборотных активов т. К.  Они составляют как правило преимущественную часть дк.

Накопленный капитал включает

а)резервный капитал

б) нераспределенную прибыль

Средствами приравненными к собственному капиталу считаются доходы будущих периодов или потенциальный капитал. Значит необходимо сделать расчет:

1) ук 2) ск вы купленный у акционеров 3) ПЕРЕОЦЕНКА вне оборотных активов4) дк без переоценки 5) итого инвестированный капитал 6) нераспределенная прибыль7)рк 8) на копленный капитала итого 7+8 9) доходы будущих периодов(потенциально возможный капитал) 10) итого собственный и приравненный к нему капитал

желательна положительная динамика ск, а возможности и усилия бизнеса отражаются прежде всего приростом накопленного капитала который формируется в результате хоз. Деятельности организации, поэтому положительный тр накопленного капитала означают возможности развития бизнеса а так же хорошие результаты хоз. Деятельности.

По данным формы 3 анализируем движение капитала: остаток на начало,поступило,использовано,остаток на конец.

Новая форма 3 позволяет проанализировать причины уменьшения и увеличения капитала. Особого внимания требуют причины уменьшения капитала и насколько стабильный характер они имеют. Особо в связи со значимостью выделяются изменения капитала связанные с уп. С одной стороны это характеризует динамичность уп и приведение ее в соответствии с нормативными документами, с другой стороны отражает ту часть изменения капитала которая связана не с результатами хоз.  Деятельности а с правильностью планирования и учета. Все изменения показаны раздельно для всех элементов собственного капитала. По результатам анализа движения капитала следует оценить притоки оттоки капитала и чистый поток и в том числе указать причины повлиявшие.

Анализ ск в динамическом варианте направлен на изучение темпов роста его составляющих и оценку фактически сложившихся пропорций с желательными в т. Ч. Сопоставляем тр ск > тр зк тр накопленного капитала> тр инвестированного тр ск> тр основного капитала

Ск покрывает прежде всего необходимость в формировании основного капитала или вннеоборотных активов для этих же целей направляется и долгосрочный заемный капитал.

Вторая часть ск направляется на формирование оборотных активов. Для этих же целей используется заемный капитал поэтому обеспеченность предприятия собственным оборотней капиталом это один из признаков финансовой устойчивости организации. С этой целью по данным формы 1 делаем расчет собственного оборонного капитала.

Алгоритм расчета сок= ск- ок или сок= собственный и приравненный к нему капитал- оснкапитал где ск и приравненный к нему это ск + долгосрочные пассивы.  Таким образом последовательность расчета будет такой: 1) источники собственных средств ск(490+640). 1300+1530 2) средства приравненные к собственными - долгосрочной капитал 590/1400 3) собств и приравненные 1300+1530+ 1400 4) основной капитал  190/1100

Расчет: а)наличие собственных оборотных средств 1-4 б) наличие собственных оборотных и приравненых 3-4

5) всегооборотные активы 290/1200  6) излишек( недостаток обеспечения):а)4 а-5 б) обеспеченность собственными обороными и приравненными к ним средствами 4 б-5 аналогично рассчитывается коэффициент обеспеченности собственных оборотных активов

Алгоритм излишка или недостатка собственных оборотных средств а) сок- наличие оборотных активов  б) обеспеченность собственными оборотными иприравненн   Сокп- наличие оборотных

Чаще анализ делается в отношении не всех оборотных активов а проверяется обеспеченность запасов собственным оборотным капиталом. Разница в собственный оборотней капитал (или собственный оборотный и приравненный к нему) - запасы по величине этой разницы определяется тип финансовой устойчивости.  Как минимум собственный оборотный капитал  должен покрывать как минимум 10% потребности. Однако фактический коэффициент зависит от характера предприятия поэтому анализируя динамику собственных оборотных средств и их достаточность можно предопределить изменение финансовой устойчивости организации. Размер этого обеспчечения с одной стороны зависит от формирования собственного оборотного капитала с другой стороны от величины запасов. Поэтому одним из путей улучшения финустойчивочти является:1) ликвидация сверхнормативных запасов 2) ускорение оборачиваемости запасов.

На основании анализа сс по элементам затрат можно проанализировать:1) изменение полной сметы затрат по сравнению с прошлым годом 2) определить затраты на рубль объема работ 3) проанализировать оценочные показатели:1) материалоемкость 2) зарплатоемкость 3) фондоемкость(амортизацеемкость).  Эти варианты показывают изменение структуры затрат и они зависят от технологических особенностей данной организации.

По данным формы 5 анализируем состав сс в разрезе статей калькуляции. Если анализ по элементам затрат показывает какие расходы и как изуменились, но не дает ответа где произошли изменения,а следовательно не дают отправкой точки для поиска резервов.

Анализ по статьям калькуляции позволяет классифицировать полную сс продукции по направлениям:1) прямые затраты (материальные и трудовые) в основном производстве 2) косвенные расходы по функциональным подразделениям ( общепроизводственные, общехозяйственные и коммерческие расходы), этот анализ позволяет оценить где и по каким видам затрат произошли отклонения, рассчитать оценочные показатели:1) прямые затраты на рубль продукции- прямые затраты/ выручка от продаж 2) косвенные расходы на рубль продукции- косвенные расходы/ выручка от продаж 3) удельный вес комплексных расходов в полной сс продукции- комплексные расходы/ полная сс 4) сопоставляем темпы роста прямых затрат и косвенных расходов, желательно тр косвенных< тр прямых. 5)Сопоставляем то косвенных с тр полной сс 6) сопоставляем тр полной сс и тр выручки от продаж , желательно то выручки от продаж> полной сс т. к.  Это характеризует относительное снижение затрат.  Кроме того на основании ф2 делаем анализ формирования полной сс продаж за счет 1) переменных расходов(сс проданных товаров) 2) постоянных расходов ( к+ у). Следует иметь ввиду что деление на постоянные и переменные в форме 2 условное т. к. Среди коммерческих и управленческих есть 1) полностью постоянные 2) полностью переменные 3) смешанные расходы, но внешний пользователь может оперировать только данными отчетности и поэтому использует информацию формы 2, а внутренние пользователи делают более тщательный анализ на основе систематизации постоянных и переменных расходов.

Приводя анализ составляющих прибыли в части доходов и расходов следует иметь ввиду что доходы и расходы находятся под влиянием системы налогообложения однако в ф2 не выделяются налогообложение доходов и расходов, а выделяется только тнп, поэтому проанализировать влияние налогообложения  а) для внешних пользователей можно только исходя из информации ф2  б)для внутренних пользователей можно провести более подробный анализ с учетом факторов налогообложения. С этой точки зрения рассматривал показатели эффективности затрат,доходов и прибыли следует рассмотреть показатели налогообложения ( налоговой нагрузки на доход,расход;прибыли).

Для того чтобы обо щита анализ влияния доходов и расходов на прибыль организации делаем баланс доходов и расходов 1) доходы в т. ч.  По обычной деятельности, прочие 2) расходы: по обычной( полная сс) и прочие 3) превышение доходов над расходами ( прибыль) 4) убыток 5) затратоемкость доходов - затраты/ доходы 6) отдача затрат- итого доходов/ итого затрат.

Этот анализ показывает как сформировалась прибыль за счет доходной и расходной части. После обобщающего анализа влияние факторов связанных со слагаемыми прибыли( доходы и расходы) делают анализ влияния факторов на прибыль от продаж. См финансовый анализ. С этой целью анализируют влияние1) изменение объема продаж 2) изменение сс продаж в части переменных расходов и переменных. 3) влияние цен на проданные товары 4) влияние структурных сдвигов в ассортименте проданной продукции.

Положительной оценки заслуживает 1) прирост прибыли за счет объемов продаж 2) достигнутое снижение затрат в т. ч.  Абсолютное и положительное изменение затрат на рубль продукции 3) положительной оценки заслуживает так же изменение структуры затрат в сторону снижения постоянных расходов ( к+ у).

Коэффициентный анализ или анализ прибыльности рентабельности.

Для обобщающей оценки используют систему показателей рентабельности, она должна включать 1) рентабельность доходов: валовая рентабельность продаж, норма чистой прибыли на рубль реализованной продукции, бухгалтерская рентабельность продаж, коэффициент эксплуатационных затрат.  2) рентабельность расходов или затрато отдача: рентабельность конкретного вида продукции, рентабельность затрат на производство или реализ прод, рентабелен полных затрат, рентабельность совокупных расходов+ расходы по прочим видам деятельности.  3) рентабельность активов организации: рентабельность имущества или экономическая рентабельность, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала 4) рентабельность использования источников средств:рентабельность собственного катала, рентабельность собственного и приравненного к нему капитала, рентабельность акционерного капитала 5), показатели эффективности использования производственных ресурсов: показатели эффективности использования производственных ресурсов- прибыль от продаж/ амортизация+ материальные+ зп, относительные показатели налоговой нагрузки: коэффициент налогообложения выручки- налоговые издержки связанные с выручкой/ выручка от продаж, коэффициент налогообложения бухгалтерской прибыли- налоговые издержки относимые на прибыль до налогообложения/ прибыль до налогообложения, коэффициент налогообложения чистой прибыли- совокупные налоговые издержки/ чистая прибыль отчетного периода, коэффициент налогообложения денежного потока организации- уплачено налогов/ чистый денежный поток организации, коэффициент доли чистой налоговой задолженности перед государством- кз перед государством по налогам за минусом НДС по приобр ценностям/ величина капитала( валюта баланса).

В завершение анализа эффективности нужно сделать совокупный вывод от тр отдельных показателей рентабельности характеризовать причины нежелательных отклонений т. к. По всем показателям рентабельности желательным требованием является положительная динамика.

Факторный анализ и анализ эффективности делают для прибыли отражающей обычные результаты и результаты прочей деятельности. Однако в разделе справки дается показатель совокупный финрез, который в отличие от прибыли до налогообложения и чистой прибыли характеризует не только финрез отчетного. Периода, но и влияние прочих факторов показанных по строке 2510 и 2520.

Кроме этого показателя в разделе справки содержатся сведения о базовой прибыли на акцию и разводненная прибыль на акцию.эта информация дается по ао. Базовая прибыль на акцию отражает ту часть прибыли отчетного периода которая при читается акционерам, владельцам обыкновенных акций. Разводненная прибыль учитывает возможное увеличение убытка и снижение базовой прибыли которое может произойти в последующей периоде.  Базовая прибыль= базовая прибыль отчетногопериода/ средне взвешенное количество обыкновенных акций находящихся в обращении. Для расчета срдне взвешенного необходим информация по датам о количестве. Разводненная прибыль показывает возможную максимальную степень уменьшения прибыли проходящей сия на одну акцию. Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение в расчете на 1 обыкновенную акцию, в результате возможного в будущем дополнительного выпуска обыкновенных акций без увеличения соответствующих активов.  Как базовая так и разводненная прибыль показывает тенденции изменения акционерной политики данной организации.

Анализ Отчета о движении денежных средств.

Денежный поток раскрывается в двух направлениях:

1) по формированию: приток и отток

2) по видам деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая

Валовой денежный поток характеризует всю совокупность денежных средств за период

Чистый денежный поток характеризует разницу между поступлением и расходованием денежных средств

Денежный поток по текущей деятельности характеризуется поступлениями и выплаты ми связанными с текущим основным процессом и именно он приносит организации основной доход. Текущая деятельность включает:1) поступления от продажи товаров,услуг 2) проценты за платежи по выданным займам 3) выплаты зп 4) расчеты с поставщика тр за сырье и материалы 5) оплата налогов, процентов за кредит

Денежные потоки по текущей деятельности связаны с производством и продажей товаров и оказанием услуг являющихся основной деятельностью организации.

Денежный поток от инвестиционной деятельности характеризует платежи и поступления связанные с финансовыми инвестициями: поступления от продажи имущества и цб,приобретение имущества,взыскание долгов,покупка цб,предоставление долгов.  Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями,выпуском цб,финансовыми вложениями в другие организации.

Денежный поток по финансовой деятельности связан с поступления тр и выплатами обусловленными внешним финансированием,что ведет к изменению собственного и заемного капитала. Это получение займов,приобретение и продажа акций,погашение долгов,выплатами дивидендов. Финансовая деятельность связана с краткосрочными финвложениями,а денежный поток связан с привлечением дополнительного акционерного и правого капитала,получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов,выплаты дивидендов.

Соотношение между этими потоками заключается в том что основную массу чистого притока должен давать поток по текущей деятельности а основное это инвестиционная и финансовая деятельность.

Анализ начинают с сопоставления денежного потока по форме 1 и 4. В форме 1элементами денежного потока являются:

1) в активе: размещение долговые обязательства,текущие счета дебиторов, денежные средства

2) в пассиве: задолженность по кредитам в банках, текущие счета кредиторов.

При этом денежные потоки в активе показывают финансовый отток или вложение в имущество ,денежные потоки в пассиве-приток капитала.

Весь поток денежных средств это поступление и расходование,при этом приток - увеличение денежных поступлений и отток - расходование.

Главное в оценке формы 4- выявление возможности в перспективе создавать положительные потоки денежных средств.

Чистые денежные средства - нетто результат т.е. Приток уменьшенный на расход.

Превышение притоков над оттоками формирует свободный остаток денежных средств, а наоборот приводит к нехватке денежных средств и как следствие увеличение потребности в кредитах. Именно с этой точки зря оценивают динамику изменения остатков денежных средств все внешние пользователи.  Главным в оценке является изучение увеличения или уменьшения свободных остатков.

Данные анализа,особенно в части динамики свободного остатка дс сопоставлю со с анализом формы 2 т.к. Уверенность придает положительная динамика прибыли подтверждаемая реальным наличием денежных средств. Качественный анализ денежных потоков делаем по направлениям:1) поступления 2) направлено на расход 3) результат(чистый поток)1-2.  Каждое из этих слагаемых рассматривает я по текущей,инвестиционной и финансовой деятельности.

Формула горизонтального анализа:остаток на начало- остаток на конец= изменение свободного остатка.

Интенсивность движения характеризуется соотношениями: тр притока>= тр оттока дс

Интенсивность изменения денежного потока характеризуется соотношением: остаток на начало/ остаток на конец*100 т. Е. Горизонтальный анализ должен показать на какую величину изменились притоки и оттоки и интенсивность изменений.

Вертикальный структурный анализ должен показать как сформирован чистый поток всего в разрезе текущая деятельность,инвестиционна деятельности финансовая деятельность.

Положительная структура денежного потока показывает наибольший удельный вес текущей деятельности.

В практике аналитический расчет денежного потока делается в последовательности:1) проданная продукция +-  изменение кредитов клиента- результаты продаж с зачисленным суммами

2) складированная продукция- изменение запасов+-

3) приобретение материалов...

Итого 1+2+3 - поток эксплуатационных дс

Именно эта потребность сопоставляется со способностью организации к самофинансиированию результат показывает потребность в дополнительное капитале для покрытия эксплуатационных потребностей.

Анализ финансовой отчетности и бюджетирования.

Основой анализа с одной стороны являются документы финансового планирования с другой стороны система бизнес планов и бюджетирования. Бюджет представляет собой финансовый документ панируемых событий и часто отождествляется с финансовым планом. Бюджет или смета - это план выраженный в денежном выражении. Основные функции бюджетирования- прогнозирование,координация,контроль.

По принципу формирования различают бюджеты построенные снизу вверх и пред усматривающие от исполнителей к менеджеров и сверху вниз от руководства компании и на местах. По времени различают бюджеты долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочный на 2 и более лет.  по принципу составления выделяется непрерывный скользящий бюджет когда идут от старого к новому, а так же бюджеты постатейные предусматривающие четкие разграничения сумм по статьям.

По степени важности выделяются генеральные и частные бюджеты. Бюджет охватывающий всю деятельность предприятия называется генеральным,а частные это бюджеты подразделений. Главный бюджет включает в себя операционные и финансовые бюджеты следующих видов :

1) бюджет продаж по товарам и регионам в натуральном выражении. это операционный бюджет содержащий информацию о запланированном объеме продаж,цене и сумме дохода по реализованной продукции

2)бюджет производства по товарам.  Это производственная программа с запланированной номенклатурой.

Кроме бюджета производства необходимо составлять бюджет производственных запасов в котором имеется панируемый уровень сырья и гп т. к. Информация этого бюджета необходима для составления прогноз него баланса и прогноз ноги отчета о прибылях и убытках.

3) бюджет затрат по элементам

4) бюджет прямых материальных затрат по видам. Сведения о прямых за тратах на приобретение сырья,материалов,топлива согласно графика их поступления и оплаты.

5) бюджет на оплату труда по подразделения. Это планы компании относительно зп основного производственного персонала. Для его составления учитывают сия графики оплаты,задолженность по оплате и графики ее погашения.

6) общий бюджет сс гп

7) бюджет дс в помесячном разрезе

8) бюджет капитальных вложений

9) бюджет прибылей и убытков

10) бюджет активов и пассивов

11) прогнозный баланс. Содержит сведения о будущем состоянии на конец прогнозируемого периода и должен учесть благоприятные и не благоприятные изменения в зависимости от проблем возникающих в процессе финансового хозяйственной деятельности.

Анализ преследует цель сопоставления данных отчетности концентрирующих фактическую информацию и данных прогнозных и плановых смет и бюджетов. Когда сопоставление ведется по сравнению со сметой, то речь идет об исполнении плановой сметы бюджета и отклонениях. Это отклонения от плана.

Когда сопоставляется фактическая информация отчетности, то речь идет об анализе динамики и отклонениях по сравнению с фактом прошлых лет.

Анализ отклонений от плана является объектов внутри производственного анализа и плановые сметы бюджеты составляют коммерческую тайну. Анализ отчетности имеет публичный допуск и разница заключается в целях и программах анализа которые использует тот или иной пользователь информации.

АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Консолидация это обобщение коммерческих и финансовых результатов группы предприятий рассматриваемых в качестве единой хозяйственной един цы.

Группа это объединение предприятий не являющимися юл вокруг холдинговой и всех дочерних компаний которые являются юл.

ХолдинговаЯ компания это держатель контрольного пакета акций и контролирует деятельность одной или нескольких дочерних компаний. Именно она составляет сводную консолидированную финансовую отчетность. Консолидированная финансовая отчетность составляется по всей совокупности контролируемых компаний и отражает финансовое положение и результаты хоз деятельности всех входящих в группу консолидации.

Главными документами являются консолидированный баланс - сводный отчетный баланс всех компаний входящих в консолидацию и отражающий имущество и капитал всей группы консолидации. Аналогично консолидированный отчет о пу включает результаты хоз. Деятельности всех участников консолидации.

Сводная финансовая отчетность это отчтетность всей группы консолидации как единой хозяйственной организации. Анализ консолидированной отчетности ведется в разрезе составных элементов имущества и капитала и каждая строка дается в разрезе материнской компании, остальных групп консолидации исключается возможность элиминировния и в заключение дается консолидированная информация по каждой строке актива и пассива. Итоговый результат характеризует общее состояние всей группы консолидации.  Однако каждого собственника интересует степень участия:1) в положительных результатах 2) негативных изменениях каждого предприятия входящего в данную консолидацию.

Именно этот анализ позволяет оценить достижения и недостатки каждой единицы коно лидирований группы и ее вклад в каждый результат. Поэтому анализ данных консолидированной отчетности ведется по тем же методикам что для обычного предприятия но в дополнение необходимо ответить на вопросы как и в какой мере каждое предприятие группы повлияло на итоговый результат. На основании этого возможен внутри хозяйственной расчет консолидированной группы. Цель собственника выделить то звено консолидации которое оказывает не благоприятной воздействие с тем чтобы принять меры либо уменьшения нежелательного влияния либо ликвидации этого звена.

Большая отличие льня особенность анализа консолидированной группы в. Том что необходимо проанализировать положительное или отрицательное воздействия имущество и капитала разных групп и влияние этого объединения на достижения общего результата.

Анализ консолидированной отчетности выполняет: оценочную функцию т. К. Необходимо оценить степень участия, контроль ную функцию с тем чтобы оценить как работает каждое подразделение, регулирующую т. К. На основе анализа общих результатов и результатов нкаждой группы возможно управление всей консолидированной группой путем регулирования возникающих отклонений.

АНАЛИЗ СЕГМЕНТОВ БИЗНЕСА

российскими стандартами оговорены сегменты бизнеса и отчетность по ним.

В международной практике действует так же стандарт сегментная отчетность. В российских стандартах рекомендуется выделять 2 разрезе сегментирования: операционный и географический. По операционным понимается та часть деятельности организации которая направлена на производство определенного товара или оказания определенной услуги а следовательно подвержена рискам от личных от других групп товаров.

Географическим сегментом называется та часть деятельности по производству товаров, работ, услуг которая имеет место в определенных географических регионах.

Критерием выделения в географический сегмент является сходство экономических и политических условий производства и реализации. Главные риски связанные с географическим сегментированием зависят от размещения активов, рынков сбыта, что позволяет выделить два типа географических сегментов: 1) размещение активов 2) размещение рынков сбыта и покупателей.

При этом для сегментирования принимается во внимание общеэкокномические, валютные, кредитные,ценовые риски.

Отчетность организации рекомендуется раскрывать в разрезе отдельных сегментов: по выручке,расходам,результатам хозяйственной деятельности,используемых активов и обязательств.

Выручка или доход сегмента это доход от продажи полученный от операций с другими сегментами.  В расходы сегмента так же включается только та часть которая непосредственно относится к данному сегменту,так же включаются расходы связанные с финансовыми операциями данного сегмента.

Финансовый результат определяется как разность доходы - расходы.

Активы сегмента это та часть активов, которая связана с непосредственной его деятельностью, если какие то активы используются несколькими сегментами то они распределяются косвенным путем.

Обязательства сегмента это те обязательства которые возникают при производстве и продаже конкретных видов продукции и услуг в данном сегменте.

Кроме обобщающей информации каждый сегмент имеет свою первичную информацию. При анализе работы сегментов:1) по признаку про изводимой продукции и услуг ведется анализ основных показателей выручка, расходы, прибыль, активы, обязательства в разрезе каждой группы товаров. Эта информация позволяет оценить эффективность работы каждого сегмента. Рассчитываются оценочные показатели эффективности: рентабельность продаж, активов, оборачиваемость ос. На основе этой информации судят об эффективности каждого вида продукции, работ с тем чтобы в перспективе повлиять на формирование портфеля по данному сегменту бизнеса.

По географическим регионам оцениваются так же основные показатели: выручка, расходы.,активы, обязательства и показатели эффективности работы данного региона.

Если используется принцип сегментирования то на предприятии должна быть уп сегмента, где должны быть заложены все основные понятия и принципы сегментов бизнеса и географических сегментов.

АНАЛИТИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ ПЗ к отчетности предприятия.

Основными функциями является раскрытие,уточнение и дополнение информации представлен ной в основных формах отчетности:

1) наиболее распр частью пз является раскрытие применившейся уп аналитическая часть этих примечаний заключается в раскрытии фактов влияния изменения уп на те или иные показатели отчетности.

Чаще всего встречается информация по уп в части материалов и амортизации

Анализ влияния уп и ее изменений является той базой на основании которой можно делать достоверные выводы о сравнении результатов в динамике.

Наиболее распространенном поиснениемявляется раскритиковал информации о доходах и расходах.

Организациям рекомендуется рас шифровать выручку от продажи продукции,работ,услуг а так же прочие доходы как орден дня плата,предоставление прав. Владение интеллектуальной собственностью и тд. Эта информация дает возможность глубже оценить доходы от обычной и прочей деятельности.

Раскритиковал информации о расходах. Все расходы подразделяются на сс прожданной продукции, кр, ур, прочие.

В пз раскрывается необходимая информация которая позволяет понять что включается в состав прочих расходов, как группируются расходы по элементам затрат, какова величина предстоящих расходов, расходов связанных с формированием резервов.

Эта информация является дополнением к информационной базе формы 2 и 5,а так же позволяет оценить расходную часть,которая отражении в ф4 как оттоки денежных средств.

Пояснения и расшифровки требует информации о сегментах бизнеса,раскрывается уп по сегментам и принципы формирования отчетной информации в разрезе сегментов оговоренных уп. ,отражается информация скитающееся приоритетной для оценки работы того или иного сегмента.

Раскрывается информация об условных обязательствах,в балансе предприятия в пассиве отражается лишь часть обязательств организации поэтому в пз должны быть раскрыто все обязательства и требования связанные с их погашением. Эта информация позволяет глубже оценить вероятность выполнения тех или иных обязательств и оценить текущую ликвидность с учетом всех принятых обязательств.

Как правило в пз дается раскритие существенных событий имевших место после отчетной даты но до даты представления отчета. Особое значение имеет информация о событиях повлекших снижение цен, увеличение убытков, не прогнозирование изменение курсов валют, результаты судебных процессов, изменение в экспортной импортом регулировании, а так же создание филиалов и другие существенные события. Эта информация позволяет более объективно лице нить: достигнутые результаты с учетом про изошедших событий,возможные изменения в будущих результатах, прогнозировать реальность взаимоотношений с контрагентами.

Наиболее распространенном пояснением является раскритие информации о величине и составе налоговых активов и оно. Эта информация позволяет правильно оценить сведени обусловном доходе,постоянных и временных розницах а так же является основанием необходимости корректировок. Эта информация позволяет более правильно оценить формирование чистой прибыли и налоговой нагрузки.

Распространенным пояснением является раскритие особых или чрезвычайных обстоятельств искажающих реальное финансовое состояние организации( убытки от прекращения вида деятельности),убытки прошлых лет выявленные в отчетном году

Раскрытие выявленных в отчетном периоде существенных ошибок допущенных в учете в более ранние периоды.  Каждая существенная ошибка должна быть описана и оценена количественно. Кроме того должно быть указано как исправлена ошибка или обоснована невозможность корректировки данных. В пояснениях должны быть раскрыто существенные ошибки с тем чтобы их могли учесть заинтересованные пользователи а ни принятии своих решений.

Наиболее частым пояснением является уточнение информации отчетных форм, при этом даются пояснения об особенностях формирования той или иной отчетной формы, особого внимания требует раскритие информации о прибылях т убытках и формировании ск.

Значительную часть пз составляет аналитическая записка в которой дается краткая информация о деятельности организации и раскрывается показатели характеризующие финрез и финсостояние организации.

Этот аналитический раздел имеет существенное значение при проведении аудиторской проверки.