75. Сущность и задачи финансового менеджмента. Финансовая отчётность в системе финансового менеджмента. Финансовое планирование.

Финансовый менеджмент – это форма управления процессом финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, основанная на совокупности принципов, методов, форм и условий обеспечения предприятия финансовыми ресурсами.

Основные цели финансового менеджмента:

- благосостояние собственников организации, т.е. повышение капитала;

- достижение положительных финансовых результатов деятельности;

- максимизация прибыли;

- максимизация доходов и поступлений;

- сохранение фирмы или стабилизация её состояния;

- максимизация рыночной стоимости компании.

Основные задачи финансового менеджмента:

1. Обеспечение формирования достаточного объёма финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятий в предстоящем периоде:

- определить общую потребность в финансовых ресурсах;

- сформировать оптимальную структуру источников финансового потенциала;

- управление привлечёнными заёмными финансовыми средствами.

2. Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объёма финансовых ресурсов:

- оптимизация распределения сформированного объекта ресурсов предполагает установление необходимой пропорциональности в направлениях возможного их использования.

3. Оптимизация денежного оборота предприятия:

- эффективное использование управления денежными потоками обеспечивается синхронизацией объектов поступлений и объёмом расходования денежных средств, который позволяет снизить потери от их неэффективного использования или инфляции;

4. Обеспечение максимизации прибыли при предусмотренном уровне финансового риска:

- максимизация чистой прибыли достигается за счёт осуществления эффективной налоговой, амортизационной, дивидендной и учётной политики предприятия;

5. Обеспечение максимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли:

- профилактика и избежание отдельных финансовых рисков;

- диверсификация всех видов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития:

- высокий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

- формировать оптимальную структуру капитала и активов, в том числе и за счёт различных источников формирования капитала;

- обеспечивать достаточный уровень самофинансирования инвестиционных потребностей предприятия.

Функции финансового менеджмента:

• Разработка финансовой стратегии предприятия;

• Создание организационной структуры, обеспечивающей принятие и реализацию управленческих решений;

• Формирование эффективных информационных систем;

• Осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности;

• Осуществление планирования финансовой деятельности;

• Разработка действенной системы стимулирования реализации финансовых решений;

• Осуществление эффективного контроля реализации финансовых решений;

• Управление активами предприятия (потребность, оптимизация источников финансирования);

• Управление капиталом предприятия;

• Управление инвестициями;

• Управление денежными потоками (их вход и выход, эффективность использования);

• Управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства.

Финансовая отчётность – это совокупность форм отчётности, составленных на основе документальной информации обоснованных показателей финансового учёта с целью предоставления пользователям в удобной и понятной форме для принятия финансовых решений своевременной, объективной и достаточной, достоверной и многоаспектной информации о финансовом положении предприятия.

Финансовая отчётность – совокупность форм отчётности, составленных на основе данных бухгалтерского учёта.

Финансовое планирование – осуществляемое государственными органами управление процессом создания, распределения, перераспределения и использования денежных ресурсов.

Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создают предпосылки укрепления финансового состояния предприятия.

Финансовое планирование невозможно без планирования хозяйственной деятельности.

Классификация финансового планирования:

1. По охватываемому периоду времени:

- долгосрочные;

- среднесрочные;

- краткосрочные.

2. По масштабности поставленной цели:

- стратегическое;

- оперативное;

- тактическое.

3. По приоритетам руководства в выборе базовой информации:

- реактивное;

- инактивное;

- преактитвное;

- интерактивное.

4. По используемым моделям:

- разработка финансовой части бизнес плана;

- бюджетирование;

- составление прогнозных финансовых документов.

5. По используемым методам:

- метод прогноза объёмов реализации;

- метод баланса денежных расходов и поступлений;

- метод бюджета наличности;

- метод бюджета дополнительных вложений капитала;

- метод составления таблицы доходов и затрат;

- метод регрессивного анализа и другие.

Задачи финансового планирования:

1. Составление финансового плана;

2. Контроль за использованием финансовых планов;

3. Выявление причин отклонений;

4. Предвидение неожиданностей, предусмотрение действий;

5. Предложение путей минимизации негативных последствий;

6. Обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми ресурсами;

7. Установление финансовых отношений с бюджетом, банками и т.д.

8. Выявление путей наиболее рационального вложения капитала;

9. Увеличение прибыли за счёт экономичного использования денежных средств;

10. Контроль за образованием и расходованием денежных средств.

Цель финансового планирования - определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов.

Этапы планирования:

1. Определение затрат на реализацию продукции;

2. Расчёт величины выручки от реализации;

3. Исчисление денежных накоплений;

4. Расчёт источников финансирования;

5. Определение размеров распределяемой прибыли;

6. Расчёт отчислений в бюджет и внебюджетные фонды.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении составляется на основе данных бухгалтерского учета

Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Годовой отчет организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных) включает 6 форм. Формы финансовой отчетности носят рекомендательный характер.

Формы для подготовки отчетности

Форма	Наименование формы
форма № 1	Бухгалтерский баланс
форма № 2	Отчет о прибылях и убытках
форма № 3	Отчет об изменениях капитала
форма № 4	Отчет о движении денежных средств
форма № 5	Приложение к бухгалтерскому балансу
форма № 6	Отчет о целевом использовании полученных средств

Финансовый план предприятия содержит в себе прогноз объёмов продаж, оценки прибыли и убытков, анализ движения наличности, годовой баланс, ведомость.

План составляется на квартал с помесячной разбивкой.

Принято различать 3 вида финансовых планов:

1. Баланс доходов и расходов

2. Предварительный

3. Исполнительный (заключительный)

Разделы финансового плана:

1. Доходы и поступления:

а) выручка от реализации;

б) выручка от внереализационных операций;

в) прибыль от реализации основных фондов и иного имущества;

г) амортизация;

д) средства ремонтного фонда;

е) мобилизация внутренних ресурсов в строительство;

ж) средства, отчисляемые от себестоимости продаж;

з) прирост устойчивых пассивов;

и) прочие доходы;

к) излишек оборотных средств на начало планируемого периода

2. Расходы и отчисления:

а) затраты на реализованную продукцию;

б) НДС, уплачиваемый поставщиком;

в) капитальные вложения;

г) финансирование прироста норматива собственных оборотных средств предприятия;

д) прибыль, направленная на стимулирование производства;

е) аренда плата;

ж) операционные расходы;

з) отчисления в резервные фонды.

3. Взаимоотношения с бюджетами, внебюджетными фондами и банками:

а) налог на прибыль

б)НДС

в) налог на имущество

г) погашение долгосрочных кредитов в банке.

Финансовый план включает в себя прогноз финансовых резервов, потребность в денежных инвестициях и формирование источников финансирования, модель дисконтированных денежных потоков, определение точки безубыточности услуг.