Тема: Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия

Задачи первого уровня (простые):

1. Оцените изменение рентабельности активов организации на основе следующих данных. Прибыль базисного года – 1450 тыс. руб., отчетного года – 1400 тыс. руб.; основной капитал – 4700 тыс. и 4800 тыс. руб. соответственно; оборотный капитал – 3500 тыс. и 3000 тыс. руб. соответственно.

2. Рассчитайте безубыточный объем производства продукции на основе следующих данных: постоянные затраты в целом по предприятию – 7000 руб., цена реализации продукции – 5 руб. за единицу; выручка от продаж – 80000 руб., маржинальный доход в целом по предприятию – 10000 руб.

3. Определите рентабельность продаж на основе следующих данных: выручка от реализации продукции – 456,2 млн. руб., себестоимость реализованной продукции – 381,8 млн. руб.

4. Определите рентабельность производственной деятельности на основе следующих данных: выручка от реализации продукции – 456,2 млн. руб., себестоимость реализованной продукции – 381,8 млн. руб.

5. Определите точку безубыточного объема продаж на основе следующих данных. Выручка от реализации продукции – 5 млн. руб., постоянные затраты в целом по предприятию – 1,6 млн. руб., переменные затраты в целом по предприятию – 2,7 млн. руб.

6. Определите точку безопасности и зону безубыточности предприятия, оцените влияние факторов на их изменение:

Показатели	план	факт
Объем производства, шт.	5000	6000
Цена изделия, руб.	200	230
Выручка тыс. руб.	1000	1380
Постоянные затраты, тыс. руб.	400	510
Переменные затраты на изделия, руб.	100	110
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	100	210

7. Оцените изменение рентабельности активов организации на основе следующих данных: прибыль до налогообложения за отчетный год – 7 млн. руб., за предшествующий год – 6 млн. руб.; средняя величина итога бухгалтерского баланса за отчетный год – 54 млн. руб., за предшествующий год – 45 млн. руб.

8. Определите величину маржинального дохода на основе следующих данных: выручка от реализации продукции – 48391 тыс. руб., постоянные затраты – 5962 тыс. руб., прибыль – 3733 тыс. руб.

9. Определите прибыль и рентабельность реализации, если реализовано продукции – 5000 шт., средняя цена реализации – 50 руб., себестоимость реализованной продукции – 180 000 руб.

Задачи второго уровня (средние):

1. Чему равна рентабельность продукции, произведенной и реализованной предприятием в отчетном году?

Известно, что переменные затраты составили 635 руб. на 1 т, постоянные затраты – 425 тыс. руб., выручка от реализации продукции – 1380 тыс. руб., количество реализованной продукции 1100 т.

Определите минимально приемлемую рентабельность продаж.

2. В базовом периоде переменные затраты составляли 450 тыс. руб., постоянные – 200 тыс. руб., а выручка от реализации – 700 тыс. руб.

Определите, как изменится прибыль от реализации в рассматриваемом периоде, если реализация продукции увеличится на 20%.

3. Выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб.; затраты на производство продукции – 350 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 15 тыс. руб.; прибыль, полученная от сдачи имущества в аренду – 5 тыс. руб.; налоговые платежи составили 70 тыс. руб., величина собственного капитала предприятия – 1600 тыс. руб.

Определите балансовую и чистую прибыль, рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала предприятия.

4. Имеются следующие данные по предприятию: объем производства – 1200 изделий, удельные переменные затраты – 1,5 тыс. руб., постоянные затраты – 1400 тыс. руб. Определите, как изменится себестоимость производства единицы изделия при росте объемов производства на 15 %.

5. Определите цеховую себестоимость продукции и ее структуру по следующим данным: стоимость основного материала – 500 тыс. руб., заработная плата основного персонала – 60 тыс. руб., амортизационные отчисления – 40 тыс. руб., доля амортизационных затрат в цеховых затратах – 0,15, прочие цеховые расходы – 7%.

Задачи третьего уровня (сложные):

1. Определить, как изменилась фактическая рентабельность продукции по сравнению с плановой по всем изделиям.

Плановые показатели по изделиям А и Б со­ставляли:

А Б

Выпуск и реализация, шт. 950 600

Цена одного изделия, руб. 125 65

Себестоимость изделия, руб. 100 50

В течение года предприятие добилось снижения се­бестоимости продукции по изделию А на 5%, изделию Б – на 2,5%. Оптовая цена осталась без изменения.

2. Розничная цена товара – 8316 руб./т, торговая надбавка – 12%, налог на добавленную стоимость – 18%, рентабельность продукции – 25%, издержки производства и реализации продукции без учета стоимости сырья – 1080 руб./т, удельный расход сырья на единицу готовой продукции – 15 т.

Определите максимальный уровень цены закупки сырья.

3. Сколько необходимо дополнительно произвести продукции, чтобы увеличить прибыль на 8%?

В I квартале произведено 10 тыс. изделий по цене 70 руб. за единицу. Постоянные расходы составляют 160 тыс. руб., удельные переменные расходы – 50 руб. Во II квартале планируется повысить прибыль на 8%.

4. Определите, каким должен объем реализации для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж на уровне 25 %, если капитал организации равен 13400 тыс. руб., а рентабельность активов – 12 %.

5. Определите, какой должны быть прибыль для того, чтобы обеспечить рентабельность активов организации на уровне 17 %, если выручка от продаж – 9000 тыс. руб., а коэффициент оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) – 1,3.

6. Определите рентабельность активов организации, если коэффициент оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) – 1,5, а рентабельность продаж – 30 %.

7. Определите рентабельность основных производственных фондов, если рентабельность продаж – 32,6 %, рентабельность производственной деятельности – 37,2 %, фондоотдача – 1,59 руб.

8. Определить:

1) совокупные приведенные затраты;

2) коэффициент экономической эффективности производства;

3) удельные приведенные затраты;

4) фондоотдачу.

За отчетный период на предприятии экономиче­ские показатели таковы: реализованная продукция – 16800 тыс. руб., основные фонды – 14000 тыс. руб., оборотные средства – 5600 тыс. руб., текущие производ­ственные затраты – 10080 тыс. руб. Коэффициент при­ведения (Ен) единовременных капитальных затрат к те­кущим годовым затратам составляет 0,16.

9. Определите оптовую цену предприятия, если полная себестоимость единицы продукции составила 20 руб., годовой объем реализации – 1000 ед., производственные фонды – 250 тыс. руб., рентабельность предприятия – 0,15.

10. Определите оптовую цену предприятия, если полная себестоимость единицы продукции составила 20 руб., годовой объем реализации – 1000 ед., производственные фонды – 250 тыс. руб., рентабельность предприятия – 0,15.

Тема: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций

Задачи первого уровня (простые):

1. Рассчитайте, сколько нужно вложить средств в инвестирование проекта в настоящее время, чтобы через 9 лет иметь 50 тыс. руб. при 12 % норме доходности инвестиций.

2. Руководство предприятия делает прогноз, что закупка торгового оборудования стоимостью 20 тыс. руб. будет приносить прибыль в размере 5 тыс. руб. в течение 10 лет. В случае вложения этих средств в банк предлагается ежегодный доход в размере 13 %.

На основе показателя чистого приведенного эффекта рассчитайте, следует ли принять проект по закупке и использованию оборудования.

3. Рассчитайте, сколько нужно вложить средств в инвестирование проекта в настоящее время, чтобы через 5 лет иметь 40 тыс. руб. при 12 % - ной норме доходности инвестиций.

4. Определите стоимость, которую будет иметь депозитный вклад в сумме 100 тыс. руб. через два года при использовании формулы сложных процентов, если годовая процентная ставка составляет 16 %.

Задачи второго уровня (средние):

1. Определите целесообразность вложения средств в инвестиционный проект путем определения доходности инвестиции – без учета и с учетом дисконтирования на основе следующих данных: норма дисконта – 0,15; инвестиции в нулевой год реализации проекта 600 тыс. руб.; результаты от реализации проекта за три года: I год – 210 тыс. руб., II год – 220 тыс. руб., III год – 400 тыс. руб.

2. На основе приведенного показателя индекса рентабельности определите, какой из инвестиционных проектов более выгоден предприятию, если оба проекта требуют вложения 5 млн. руб., однако первый будет приносить ежегодно в течение трех лет по 3 млн. руб. дохода; второй в первый год принесет 4 млн. руб. дохода, во второй – 3 млн. руб., в третий – 2 млн. руб. при ставке доходности 15 %.

3. Определите индекс рентабельности (IR) на основе следующих данных: величина инвестиций в проект – 3000 тыс. руб., прогнозируемые доходы от проекта в первый год – 2000 тыс. руб., во второй год – 1500 тыс. руб., в третий год – 1100 тыс. руб. При альтернативном вложении капитала ежегодный доход составит 10 %.

4. Определите срок окупаемости реальных инвестиций, если годовой объем производства продукции до дополнительных инвестиций составляла 1000 изделий, после – 1400 изделий, прибыль на единицу продукции до дополнительных инвестиций – 1,5 тыс. руб., после – 2,1 тыс. руб., сумма дополнительных инвестиций – 2000 тыс. руб.

5. Определите текущую стоимость будущих денежных поступлений от инвестиционного проекта за два года на основе следующих данных: доходы за первый год – 200 млн. руб., за второй – 300 млн. руб., годовая ставка дисконта – 18 %.

6. Определите чистую текущую стоимость проекта (NPV) на основе следующих данных: величина инвестиций в проект – 4000 тыс. руб., прогнозируемые доходы от проекта в первый год – 2000 тыс. руб., во второй год – 1500 тыс. руб., в третий год – 1100 тыс. руб. При альтернативном вложении капитала ежегодный доход составит 10 %.

7. Определите величину приведенного дохода от инвестиций за три года, если поступления от проекта в первом году – 400 тыс. руб., во втором – 800 тыс. руб., в третьем – 950 тыс. руб., годовая ставка дисконта – 25 %.

8. Инвестиционный проект предусматривает инвестиции в сумме 40 млн. руб. Ожидаемые годовые доходы от проекта – 14 млн. руб. на протяжении пяти лет, альтернативная доходность капитала – 18 %. Определите выгодность данного проекта, рассчитав его чистую текущую стоимость.

Задачи третьего уровня (сложные):

1. Определите экономическую эффективность инвестиционного проекта на пятом году использования техники за расчетный период (горизонт расчета 10 лет) по следующим показателям: чистый дисконтированный доход, индекс доходности, срок окупаемости капитальных вложений. Ежегодные результаты и затраты от внедрения новой техники – соответственно 50 млн. и 30 млн. руб., в том числе ежегодные капитальные вложения 5 млн. руб. при постоянной норме дисконта 0,1.

2. Сравните три варианта капитальных вложении в производственные фонды с различным эшелонированием по годам. Норма дисконта – 0,2.

Варианты	Объем капиталовложений				Суммарный объем капиталовложений
	1 год	2 год	3 год	4 год
1	10	10	10	10	40
2		20	15	10	45
3			30	20	50

3. Определить сумму дисконтирован­ных эффектов в результате осуществления инвестицион­ного проекта по данным таблицы.

Исходные данные для расчета, тыс. руб.

Показатели	Годы реализации инвестиционного проекта
	1	2	3	4
1. Объем реализованной продукции (с НДС)	-	12000	24000	30000
2. Себестоимость реализованной продукции	-	8000	15000	18000
в том числе амортизация	-	600	1100	1300
3. Налоги и другие отчисления	-	900	1400	2700
4. Норма дисконта	-	0,10	0,10	0,10

4. Рассчитайте ожидаемый экономический эффект от эксплуатации новой техники на пятом году ее использования с учетом факторов неопределенности и инфляции, если максимальный и минимальный размеры экономического эффекта составили соответственно 60 млн. и 40 млн. руб., норматив учета неопределенности 0,3, а коэффициент дисконтирования 0,1. Ежегодный уровень инфляции – 15%.

5. Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта по данным таблицы.

№	Показатели	Шаги расчета реализации инвестиционного проекта
		1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
1	Объем реализации продукции (без НДС)	-	11800	23600	29500
2	Себестоимость реализованной продукции	-	8000	15000	18000
	в т.ч. амортизация	-	600	1100	1450
3	Налоги и прочие отчисления	-	1000	1200	2400
4	Норма дисконта	-	0,18	0,18	0,18

6. На предприятии разработаны два варианта освоения капиталовложений в объеме 30 тыс. руб. Сметная стоимость создаваемого объекта и срок освоения инвестиций одинаковы, но структура затрат по годам периода освоения различна.

Капитальные вложения	Годы освоения					Сумма инвестиции
	1	2	3	4	5
1-й вариант	2,0	3,5	6,0	8,0	10,5	30,0
2-й вариант	10,5	8,0	6,0	3,5	2,0	30,0

Определите дисконтированную сумму капиталовложений К_диск. При норме дисконта Е = 0,1, если расчетным годом считать первый год расчетного периода. Какой из вариантов инвестиций с учетом фактора времени является более предпочтительным и почему?

7. На предприятии разработан инновационный проект «НИОКР и освоение производства нового товара», предусматривающий три варианта инвестиций в форме капиталовложений объемом 600 тыс. руб. Смета расходов на проект по вариантам и сроки осуществления инвестиций одинаковы. Структура инвестиционных затрат по годам расчетного периода различна. Расчетным годом является год начала финансирования инвестиций. Расчетный инвестиционный период – четыре года. Норма дисконта равна 10%.

8. Определите дисконтированную сумму инвестиций по вариантам и какой из вариантов осуществления инвестиций с учетом фактора времени является более эффективным. Исходные данные приведены в таблице.

Варианты инвестиций в форме капиталовложений	Расчетный период (годы осуществления инвестиций)				Сумма инвестиции
	1	2	3	4
1-й вариант	240	180	120	60	600
2-й вариант	102	138	156	204	600
3-й вариант	150	150	150	150	600

9. Сравните два варианта капиталовложений если, установленная общая потребность в инвестициях на указанные мероприятия – 143800 тыс. руб.; предполагается неравномерное инвестирование по годам в двух вариантах: 1-й вариант: первый год 60% от общей потребности, второй – 20%, третий – 20%; 2-й вариант: первый год – 25% от общей потребности, второй – 60%, третий – 15%. Норма дисконта равна 11%

Оцените, какой из вариантов структуры инвестиционных затрат на проект в большей степени будет способствовать повышению эффективности его разработки и освоения.

10. Предприятие может продать оборудование по цене 50 тыс. руб. и вложить деньги в банк под 10 % годовых на условиях сложного процента. В случае эксплуатации оборудования через 5 лет его остаточная стоимость составит 12 тыс. руб. Прибыль от использования оборудования в среднем 10 тыс. руб. в год. Выберите наиболее доходный способ вложения капитала.

11. Руководство предприятия делает прогноз, что закупка торгового оборудования стоимостью в 15 тыс. руб. будет приносить ежегодно прибыль в размере 5 тыс. руб. в течение 10 лет. В случае вложения этих средств в банк предполагается получать каждый год доход в размере 14%.

На основе показателя чистого приведенного эффекта рассчитайте, следует ли принять проект о закупке и использованию оборудования.

12. От эксплуатации автомобиля предприятие может получать в течение 10 лет прибыль в размере 15 тыс. руб. в год. Определите, какую минимальную сумму должно предприятие получить от продажи данного автомобиля, чтобы в случае вложения полученных денег в банк под 15 % годовых на 10 лет иметь прибыль не ниже, чем результат от эксплуатации машины. Остаточная стоимость автомобиля через 8 лет будет равна 10 тыс. руб.

13. Предприятие на рынке может продать автомобиль по цене 50 тыс. руб. и вложить деньги в банк под 13 % годовых на условиях сложного процента. В случае эксплуатации автомобиля через 7 лет остаточная стоимость его составит 20 тыс. руб. ежегодная прибыль от использования машины в среднем 10 тыс. руб. выберете наиболее доходный способ вложения капитала на 7 лет.

14. Определите сумму денежных средств, которую необходимо вложить, чтобы иметь на депозитном вкладе 500 тыс. руб. через три года при ежеквартальном начислении процентов с использованием формулы сложных процентов. Годовая процентная ставка составляет 18 %.

15. Определите их трех вариантов осуществления капитальных вложений наиболее эффективный, если:

Показатели	варианты
	I	II	III
Капитальные вложения, тыс. руб.	500	700	1000
Себестоимость, тыс. руб.	250	200	180

Рентабельность предприятия – 0,2.

16. Капитальные вложения на строительство нового цеха составляют 100 тыс. руб., себестоимость единицы продукции – 15. руб., оптовая цена предприятия – 18 руб., годовой объем производства – 10 000 ед., уровень рентабельности – 0,15. Рассчитать общую экономическую эффективность капитальных вложений.

17. Определите наиболее эффективный вариант капитальных вложений, если

Показатели	варианты
	I	II
Капитальные вложения, тыс. руб.	450	550
Себестоимость, тыс. руб.	500	510
Объем производства, тыс. шт.	20	25

Рентабельность – 0,25.

Тема: Оценка ущерба от загрязнения окружающей среды

1. Определите годовой экономический ущерб от сброса загрязняющих примесей в водоем, если известно, что приведенная масса годового сброса загрязнений данным предприятием: нефть и нефтепродукты – 21 усл.т/год, мышьяк – 3 усл.т/год.; множитель, численное значение которого равно 400 ден.ед./усл.т; константа, имеющая разное значение для различных водохозяйственных участков и учитывающая экологическую ситуацию в регионе _к = 1.

2. Определите годовой экономический ущерб от сброса загрязняющих примесей в водоем, если известно, что приведенная масса годового сброса загрязнений данным предприятием: нефть и нефтепродукты – 21 усл.т/год, мышьяк – 3 усл.т/год.; множитель, численное значение которого равно 400 ден.ед./усл.т; константа, имеющая разное значение для различных водохозяйственных участков и учитывающая экологическую ситуацию в регионе _к = 1.

3. Временно согласованный выброс окислов азота, установленный для промышленной ТЭЦ, 4480 т в год, что в 1,6 раза больше норматива предельно допустимого выброса. Рассчитать размер платежей за загрязнение атмосферы окислами азота, если известно, что их фактический годовой выброс составил 3923 т. Норматив платы за выброс 1 т окисла азота 55 руб. Размер платы за загрязнение в пределах установленных лимитов увеличивается в 5 раз. Коэффициент индексации платы в связи с ростом цен = 62. Повышающий коэффициент экологической ситуации и экологической значимости состояния атмосферного воздуха = 1,5.

4. Определить годовую плату за выбросы в атмосферу загрязняющих веществ для 60 строительно-дорожных машин, работающих на дизельном топливе. Четверть из них не соответствует нормативным требованиям. Годовая плата за строительно-дорожный автомобиль 0,5 тыс. руб. Плата за несоответствие нормативным требованиям увеличивается в 5 раз. Повышающий коэффициент экологической ситуации и экологической значимости состояния атмосферного воздуха = 2. Коэффициент индексации платы в связи с ростом цен = 62.

5. Временно согласованный выброс окислов азота, установленный для про­мышленной ТЭЦ, 4491,5 т в год, что в 1,6 раза больше норматива предельно допустимого выброса. Рассчитать размер платежей за загрязнение атмосферы окислами азота, если известно, что их фактический годовой выброс составил 3923 т. Норматив платы за выброс 1 тонны окисла азота 55,01 руб. Размер пла­ты за загрязнение в пределах установленных лимитов (временно согласованный выброс) увеличивается в 5 раз. Коэффициент индексации платы в связи с рос­том цен (применяется к ставкам) = 62. Повышающий коэффициент экологиче­ской ситуации и экологической значимости состояния атмосферного воздуха по СПб =1,5.

6. Определить годовую плату за выбросы в атмосферу загрязняющих ве­ществ для 60 строительно-дорожных машин, работающих на дизельном топли­ве. Четверть из них не соответствует нормативным требованиям. Годовая плата за строительно-дорожный автомобиль 0,5 тыс. руб. Плата за несоответствие нормативным требованиям увеличивается в 5 раз. Повышающий коэффициент экологической ситуации и экологической значимости состояния атмосферного воздуха 2. Коэффициент индексации платы в связи с ростом цен (применяется к ставкам) = 62.

7. Предприятие за год разместило на несанкционированной свалке в черте города 50 тонн отходов 4 класса опасности (в пределах лимита) – горелую зем­лю из литейного цеха, шлак из мартеновских печей, окалину от работы прокат­ных и кузнечно-прессовых цехов. Определить годовую плату за размещение отходов. Норматив платы за размещение 1 т отходов 4 класса опасности в пре­делах установленных лимитов размещения отходов 2000 руб. Повышающий коэффициент экологической ситуации и экологической значимости состояния атмосферного воздуха 1,5 Коэффициент индексации платы в связи с ростом цен (применяется к ставкам) 62. За несанкционированное размещение плата увели­чивается в 5 раз. Коэффициент за размещение отходов в черте города 5.