ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Факультет__ИТУ____________ Кафедра_бух-го учета и анализа
Специальность__ПИЭ________
Форма обучения__очная______
Курс, группа__401___________
____________Хайруллина Гульназ Аслямовна_____________
(Фамилия, имя, отчество студента)
Заключение по анализу финансового состояния фирмы «Скания»
«К защите допускаю» Руководитель _____________________________
(ученая степень, звание Ф.И.О.)
_________________________________
(подпись)
“ ___” _______________2011 г.
Оценка при защите
__________________
_____________________
(подпись)
“___” ________2011 г.
Уфа 2011 г.
Заключение по анализу финансового состояния фирмы «Скания»
Предприятие: ЗА~AEMacro(Company{ЗЗззО- "Скания"})
~AEMacro(Settings{299,311, 0,Период анализа: с 2007 год по 2009 год
Валюта: тыс. руб.})
Для проведения финансового анализа необходима исходная информация. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность.
Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:
финансовая устойчивость,
ликвидность,
рентабельность,
деловая активность (оборачиваемость).
Зачастую при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным (согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498).
В данной работе будет проведен анализ финансовой отчетности на примере компании ЗА~AEMacro(Company{ЗЗззО- "Скания" в период с 2007 год по 2009 год. Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму.(Таблица 1)
Таблица 1 Агрегированный баланс |
||||
|
31.12.2006 |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
АКТИВ |
|
|
|
|
1. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Ликвидные активы, в т.ч.: |
14563 |
19769 |
28972 |
3662 |
Денежные средства |
14503 |
9769 |
28772 |
3662 |
Краткосрочные финансовые вложения |
60 |
10000 |
200 |
|
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев, в т.ч.: |
85614 |
74417 |
81760 |
82628 |
покупатели и заказчики |
85614 |
74417 |
81760 |
82628 |
векселя к получению |
|
|
|
|
авансы выданные |
|
|
|
|
прочие дебиторы |
|
|
|
|
Запасы и затраты,всего, в т.ч.; |
14915 |
16309 |
16533 |
19832 |
материалы |
13561 |
15148 |
15354 |
17741 |
незавершенное производство |
|
|
|
|
готовая продукция |
|
|
|
|
прочие запасы, в т.ч. НДС |
1354 |
1161 |
1179 |
2091 |
Прочие текущие активы |
|
|
|
|
ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ |
115092 |
110495 |
127265 |
106122 |
2. ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ СРЕДСТВА |
|
|
|
|
Дебиторская задолженность более 12 месяцев, в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
покупатели и заказчики |
0 |
0 |
0 |
0 |
векселя к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
авансы выданные |
0 |
0 |
0 |
0 |
прочие дебиторы |
0 |
0 |
0 |
0 |
Постоянные активы, в т.ч.: |
134525 |
145170 |
160417 |
184174 |
Нематериальные активы |
|
|
|
46 |
Основные средства и кап.вложения |
134525 |
145170 |
160417 |
183840 |
Долгосрочные фин.вложения |
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
288 |
ИТОГО НЕДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА |
134525 |
145170 |
160417 |
184174 |
ИТОГО АКТИВ |
249617 |
255665 |
287682 |
290296 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
1. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА |
|
|
|
|
Текущие обязательства |
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
30377 |
42255 |
56968 |
52583 |
задолженность поставщикам и подрядчикам |
6995 |
13234 |
23149 |
11473 |
задолженность перед персоналом |
6766 |
8678 |
13927 |
20241 |
задолженность перед внебюджетными фондами |
4615 |
2107 |
3565 |
6280 |
задолженность перед бюджетом |
5799 |
13288 |
15226 |
13612 |
векселя к уплате |
|
|
|
|
авансы полученные |
|
|
|
|
прочие кредиторы |
6202 |
4948 |
1101 |
977 |
Прочие текущие обязательства |
|
|
|
|
Итого Текущих обязательств |
30377 |
42255 |
56968 |
52583 |
Долгосрочные обязательства, в т.ч.; |
3695 |
2941 |
1572 |
3661 |
Долгосрочные кредиты и займы |
3695 |
2941 |
1572 |
3661 |
Прочие долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
ИТОГО ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА |
34072 |
45196 |
58540 |
56244 |
2. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
|
|
|
|
Уставный капитал |
205063 |
205063 |
205063 |
205063 |
Добавочный капитал |
|
|
|
|
Накопленный капитал |
2218 |
3871 |
4406 |
5374 |
Целевые поступления |
|
|
|
|
Реинвестированная прибыль |
8264 |
1535 |
19673 |
23615 |
ИТОГО СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
215545 |
210469 |
229142 |
234052 |
ИТОГО ПАССИВ |
249617 |
255665 |
287682 |
290296 |
Отклонения (АКТИВ - ПАССИВ) |
0 |
0 |
0 |
0 |
Правильное агрегирование баланса имеет, прежде всего, практическое значение, так как на основании данных агрегированного баланса рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия (организации) -
коэффициенты ликвидности,
финансовой устойчивости,
оборачиваемости.
Анализ состава и структуры актива баланса}) ~AEMacro(If("@IF(B1/B22,B1/B22,ERROR,B1/B22)",first,>,"@IF(B1/B22,B1/B22,ERROR,B1/B22)",last){ Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.}
Рисунок 1. Структура актива баланса, ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.
~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0){В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0,"B16/B22*100",last){184174руб или 63,44%, а текущие активы - }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last,>,0,"B1/B22*100",last){106122 рублей или 36,56%.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 34631}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,=,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){
Валюта баланса предприятия за анализируемый период не изменилась.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){
Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m){4067}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last)тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ или на 111,2% }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m%){что косвенно может свидетельствовать о }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){расширении хозяйственного оборота.
}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ сокращении хозяйственного оборота.
}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){ На изменение структуры актива баланса повлиял рост}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){ На изменение структуры актива баланса повлияло сокращение}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){ суммы долгосрочных активов на 720 }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,B,16,first,B,16,last,m){49649 49тыс. руб. или на 124,48 20,205,56%}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,B,16,first,B,16,last,m%){12}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",first,<,"@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last){ }) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){ С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.
На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы }) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,<,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){долгосрочных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,>,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){текущих активов.}) ~AEMacro(If(B,16,first,<>,B,16,last){
Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:})~AEMacro(If(B,17,first,<>,B,17,last){
сумма основных средств в анализируемом периоде }) ~AEMacro(If(B,17,first,>,B,17,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,17,first,<,B,17,last){увеличилась на 38670 }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,17,first,<>,B,17,last,B,17,first,B,17,last,m){38670 тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last){, или на 37,48592 }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last,B,17,first,B,17,last,m%){13867094}) ~AEMacro(If("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last){%}) ~AEMacro(If(B,17,first,<>,B,17,last){
В составе текущих активов произошли следующие изменения:}) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",first,=,"@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last){
В составе текущих активов изменений не произошло. }) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){
сумма денежных средств }) ~AEMacro(If(B,2,first,>,B,2,last){уменьшилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){уменьшилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m){6107 тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B2,B2,ERROR,B2)",first,<>,"@IF(B2,B2,ERROR,B2)",last){или на 37,48}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m%){33}) ~AEMacro(If("@IF(B2,B2,ERROR,B2)",first,<>,"@IF(B2,B2,ERROR,B2)",last){%}) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){;
}) ~AEMacro(If(B,3,first,<>,B,3,last){ сумма краткосрочных инвестиций }) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,3,first,<>,B,3,last,B,3,first,B,3,last,m){266,58}) ~AEMacro(IfCurrency(B,3,first,<>,B,3,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last,B,3,first,B,3,last,m%){86,15}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){%;}) ~AEMacro(If(B,4,first,<>,B,4,last)величина краткосрочной дебиторской задолженности }) ~AEMacro(If(B,4,first,>,B,4,last){увеличилась на 8211 }) ~AEMacro(If(B,4,first,<,B,4,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,4,first,<>,B,4,last,B,4,first,B,4,last,m){8211 тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){ или на 111,03}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last,B,4,first,B,4,last,m%){18211ил}) ~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){%;}) ~AEMacro(If(B,9,first,<>,B,9,last){
величина товарно-материальных запасов }) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){увеличилась на 3523}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,9,first,<>,B,9,last,B,9,first,B,9,last,m){3523 ~AEMacro(IfCurrency(B,9,first,<>,B,9,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last){ или на 124,6 }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last,B,9,first,B,9,last,m%){135233}) ~AEMacro(If("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last){%}) ~AEMacro(If(B,9,first,<>,B,9,last){;
}) ~AEMacro(If(B,14,first,<>,B,14,last){ величина расходов будущих периодов }) ~AEMacro(If(B,14,first,>,B,14,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,14,first,<,B,14,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,14,first,<>,B,14,last,B,14,first,B,14,last,m){1 064 913,30}) ~AEMacro(IfCurrency(B,14,first,<>,B,14,last){ тыс. ру~AEMacro(If("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last,B,14,first,B,14,last,m%){99,59}) ~AEMacro(If("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last){%}) ~AEMacro(If(B,14,first,<>,B,14,last){;
}) ~AEMacro(If(B,15,first,<>,B,15,last){ сумма прочих текущих активов }) ~AEMacro(If(B,15,first,>,B,15,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,15,first,<,B,15,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,15,first,<>,B,15,last,B,15,first,B,15,last,m){143,37}) ~AEMacro(IfCurrency(B,15,first,<>,B,15,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B15,B15,ERROR,B15)",first,<>,"@IF(B15,B15,ERROR,B15)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B15,B15,ERROR,B15)",first,<>,"@IF(B15,B15,ERROR,B15)",last,B,15,first,B,15,last,m%){100,00}) ~AEMacro(If("@IF(B15,B15,ERROR,B15)",first,<>,"@IF(B15,B15,ERROR,B15)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last){Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 9,55 }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last,"B1*100/B22",first,"B1*100/B22",last){9,}) ~AEMacro(If("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last){% и составила 36,56}) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last,"B1*100/B22",last){}) ~AEMacro(If("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last){%.}) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){
Уменьшились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о рациональной финансовой политике предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){
Увеличение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){
Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){
Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.})