3.6. Валютные отношения и валютные операции коммерческого банка

Задача 1.

Банк в Москве установил следующий курс доллара США: покупка – 28 руб., продажа 29,5 руб. Определите:

а) сколько рублей можно получить за 250 долларов США;

б) сколько долларов США можно купить за 200 тыс. руб.?

Задача 2.

Курс доллара США к рублю равен 1880 рублей за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны 200% по операциям в рублях и 155 по операциям в долларах США. Определите теоретические 90-дневный и 180-дневный форвардные курсы доллара США к рублю, если длительность процентного года составляет по рублям 365 дней, а по долларам США 360 дней.

Определите также приближенно форвардную маржу, форвардный курс, доходность форвардной операции.

Задача 3.

Клиент покупает немецкие марки против франков в количестве 5 млн.

Курсы валют: USD/DEM 1,3860 – 1,3870

USD/ FFR 5, 0000 – 5, 0270

1. Рассчитайте курс продажи марок для банка.

2. Определите доход банка от продажи марок

3. Определите курс продажи марок для клиента банка и его расходы.

Задача 4.

Банк имел на начало рабочего дня закрытые позиции. Он купил за рубли 20 000 долл., продал 15 000 франков, затем по кросс-курсу (см. таблицу 1) поменял франки на марки, затем продал 2000 марок, принял 1000 франков. Как выглядят позиции по доллару, франку и маркам к концу рабочего дня?

Задача 5.

Клиент продает 5 млн. немецких марок, а покупает французские франки.

Курсы валют: USD/DEM 1,4880 – 14890

USD/ FFR 5,1225 – 5,1240

1. Определите курс покупки для клиента.

2. Определите доход (расход) банка от покупки марок.

3. Рассчитайте курс покупки марок для банка.

Задача 6.

Германский экспортер, осуществляющий товарную сделку, имеет экспортное требование в 10 000 долл., которое должно быть оплачено через 6 месяцев. Он предполагает, что на некоторое время доллар упадет в цене. Поэтому, чтобы покрыть свой курсовой риск, экспортер хочет продать эти доллары по форварду. На сегодня курс доллара составляет 1,6486/1,6576; ставки «своп» на 6 месяцев – 500/478. Ставка по депозитам в долларах – 8%.

По какому курсу банк купит эти форвардные доллары? Каким образом банк избавится от курсового риска, связанного с этими форвардными долларами? Получит ли банк от этой операции прибыль или убыток, и в каком размере?

Задача 7.

Рассчитайте трехмесячный форвардный курс долл. США в марках, если курс спот USD/ DEM 1,4810, трехмесячная ставка по доллару – 5,9%, а по маркам – 4,4%.

Задача 8.

Предположим, что на начало рабочего дня банк имеет по всем валютам закрытые позиции. Определите позиции банка по разным валютам после проведения четырех операций по покупке фунтов стерлингов за доллары, долларов – за немецкие марки и швейцарские марки, немецких марок за фунты стерлингов на следующих данных:

Номер опера-ции	Операции			Позиции
	куплено	курс	продано	длинная	короткая
1	1000 GBP	1,55	1550 USD	?	?
2	900 USD	1,5	1350 DEM	?	?
3	2000 USD	1,35	2700 CHF	?	?
4	3600 DEM	2,4	1500 GBP	?	?

Определите возможный результат в случае немедленного закрытия всех открытых позиций по текущим валютным курсам. Для этого следует пересчитать все суммы длинных и коротких позиций в какую-либо одну валюту (чаще всего в национальную или доллары) по текущим рыночным курсам (DEM/USD 1,5; CHF/USD 1,35; USD/GBP 1,55) и представить результат в таблице:

Длинная позиция		Курс	Короткая позиция		Курс	Результат
В валюте	В пересчете на доллары		В валюте	В пересчете на доллары