Вопросы для самоконтроля:

1.К какому виду рыночной инфраструктуры можно отнести банковскую систему?

2.Чем отличается деятельность коммерческого банка и коммерческой фирмы реального сектора, в чем особенности учета ее результатов?

3.Какие виды трансакционных издержек снижает коммерческий банк?

4.В каких формах и почему Центральный банк регламентирует функционирование коммерческих банков?

Рекомендуемая литература:

1.Макконнелл К., Брю С. Экономикс. –М.:Республика, 2009.

2.Макроэкономика: теория и российская практика /под ред.Грязновой А.Г.,Думной Н.Н. –М.: КНОРУС, 2009.

3.Борисов Е.Ф. Экономическая теория. –М.:Проспект, 2010.

4.Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. –СПб.:Питер, 2008.

5.Деньги, кредит, банки /под ред. Лаврушина О.А. –М.:Финансы и статистика, 2010.

6.Андрюшин С., Кузнецова В. Банковский сектор РФ и пути его реформирования //Вопросы экономики,2009,№7.

7.Селезнев А. Проблемы совершенствования кредитно-банковской системы //Экономист, 2009, №8.

8. Раквиашвили А. Современная банковская система как источник циклического развития экономики//Вопросы экономики, 2011, №6.

Тема 8. Сущность и инструменты кредитно-денежной политики.

Содержание темы:Понятие, цели и инструменты кредитно-денежной политики (прямые и косвенные). Механизмы влияния изменения резервной нормы, ставки рефинансирования и операций на «открытом» рынке на денежное предложение и ставку ссудного процента. Антициклическая кредитно-денежная политика.

Сущность, особенности составления и значение платежного баланса страны. Торговый, текущий и базисный баланс. Валютный рынок и факторы, определяющие обменный валютный курс. Виды валютных курсов (фиксированный, свободно и регулируемо-плавающий валютный курс). Паритет покупательной способности. Валютные интервенции, таргетирование и другие инструменты валютной политики.

После изучения темы студент должен знать конечные и промежуточные цели кредитно-денежной политики, сущность и механизмы влияния на макроэкономические процессы ее прямых и косвенных инструментов, особенности кредитно-денежного регулирования в современной России. Студент должен уметь анализировать происходящие изменения инструментов кредитно-денежной политики ЦБ, предвидеть их возможное влияние на внешнюю среду функционирования хозяйствующих субъектов, владеть соответствующей терминологией и методологий анализа.

Схема 56.

Сущность, цели и инструменты кредитно-денежной политики.

Кредитно-денежная политика– совокупность прямых и косвенных мер, с помощью которых Центральный банк влияет на величину денежного предложения и ставку процента для обеспечения полной занятости без инфляции и устойчивого экономического роста
Инструменты кредитно-денежной политики
Прямые (административные)	Косвенные (экономические)
прямое установление для коммерческих банков направлений и объемов кредитования, ставок процента по кредитам и счетам уговоры руководства коммерческих банков установление ежегодных лимитов на прирост денежной массы	резервная норма (R) – доля от привлеченных коммерческим банком средств населения, которую он не может использовать в активных операциях, а обязан держать на специальном счете в ЦБ ставка рефинансирования(учетная) – ставка процента за кредит, предоставленный ЦБ коммерческому банку операции на "открытом рынке"– сделки по купле-продаже государственных ценных бумаг между ЦБ и коммерческими банками.

Схема 57.