Модуль 4-6_2015
.docЗадание 4.1 Проанализируйте состав и структуру собственного капитала и охарактеризуйте изменение его величины в целом и в разрезе элементов. Выделите инвестированный и накопленный капитал, сформулируйте основные отличия названных групп с точки зрения оценки эффективности деятельности организации. Оцените способность организации к наращению капитала (самофинансированию).
Таблица – Состав и структура собственного капитала
|
Показатель |
На 01.01.1Х
|
На 01.01.1Y
|
На 01.01.1Z
|
Отклонение (±) |
||||||
|
за отчетный год |
в целом за анализируемый период |
|||||||||
|
т. р. |
в % к итогу |
т. р. |
в % к итогу |
т. р. |
в % к итогу |
т. р. |
п.п. |
т.р. |
п.п. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=6–4 |
9=7–5 |
10=6–2 |
11=7–3 |
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Эмиссионный доход |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Курсовые разницы при формировании уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего инвестированный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего накопленный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переоценка внеоборотных активов/добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего располагаемый капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов/потенциальный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого собственный капитал |
|
Х |
|
Х |
|
Х |
|
Х |
|
Х |
Вывод.
Задание 4.2 Укажите на основании данных отчета об изменениях капитала за счет каких элементов произошли наиболее существенные изменения собственного капитала (получена чистая прибыль, произведена переоценка основных средств, произошли изменения в количестве и номинальной стоимости акций и др.) и как можно интерпретировать такие изменения. Какие источники — внутренние или внешние, оказали наибольшее влияние на изменение собственного капитала?
Таблица – Факторы изменения собственного капитала организации
|
Фактор |
201Y |
201Z |
||||
|
сумма изменений, т. р. (±) |
% от общих изменений |
сумма изменений, т. р. (±) |
% от общего изменения |
|||
|
положительных |
отрицательных |
положительных |
отрицательных |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Изменение количества акций |
|
|
|
|
|
|
|
Изменение номинальной стоимости акций |
|
|
|
|
|
|
|
Реорганизация юридического лица |
|
|
|
|
|
|
|
Получение чистой прибыли/непокрытого убытка |
|
|
|
|
|
|
|
Отчисления в резервный капитал/использование резервного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты дивидендов акционерам |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие причины |
|
|
|
|
|
|
|
Общее изменение собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
Вывод.
Задание 4.3 Определите показатели динамики и движения собственного капитала, оцените их изменение.
Таблица – Показатели движения собственного капитала
|
Показатели |
201X |
201Y |
201Z |
Отклонение (±) |
|
|
к прошлому году |
к базисному году |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Собственный капитал на начало года, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал на конец года, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Поступивший собственный капитал, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Использованная/выбывшая часть собственного капитала, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент поступления собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент использования/выбытия собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
Темп роста собственного капитала/коэффициент сохранности собственного капитала, % |
|
|
|
|
|
Вывод.
|
Задание 4.4 Определите влияние факторов на изменение темпов роста собственного капитала. Выявите причины изменений и обоснуйте возможные резервы роста собственного капитала (тактические и стратегические). |
|||||
|
Таблица 1 – Влияние факторов на темпы прироста собственного капитала |
|||||
|
Показатель |
Условное обозначение, алгоритм расчета |
201Y |
201Z |
Отклонение (±) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=4-3 |
|
|
Выручка от продаж, т. р. |
N |
|
|
|
|
|
Валюта баланса на конец года, т. р. |
A1 |
|
|
|
|
|
Собственный капитал на начало года, т. р. |
СК0 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, т. р. |
Рч |
|
|
|
|
|
Капитализированная прибыль, т. р. |
Ркап |
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж, % |
Rпр = Рч/ N*100% |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) |
ОА=N/A1 |
|
|
|
|
|
Соотношение совокупного и собственного капитала |
Кстр = A1/ СК0 |
|
|
|
|
|
Коэффициент капитализации чистой прибыли |
Ккап = Ркап/Рч |
|
|
|
|
|
Темп роста собственного капитала, % |
Тпр = Ркап/СК0*100% |
|
|
|
|
|
Изменение темпов роста собственного капитала за счет: |
|
|
|||
|
- рентабельности продаж/оборота |
∆Тпр (Rпр) |
Х |
Х |
|
|
|
- оборачиваемости активов |
∆Тпр (ОА) |
Х |
Х |
|
|
|
- соотношения совокупного и собственного капитала |
∆Тпр (Кстр) |
Х |
Х |
|
|
|
- коэффициента капитализации прибыли |
∆Тпр (Ккап) |
Х |
Х |
|
|
|
|
|
||||
|
1) Тпр0 = Rпр0 * ОА0 * Кстр0 * Ккап0 = |
|
||||
|
2) Тпр = Rпр1 * ОА0 * Кстр0 * Ккап0 = |
|
||||
|
3) Тпр = Rпр1 * ОА1 * Кстр0 * Ккап0 = |
|
||||
|
4) Тпр = Rпр1 * ОА1 * Кстр1 * Ккап0 = |
|
||||
|
5) Тпр1 = Rпр1 * ОА1 * Кстр1 * Ккап1 = |
|
||||
|
Влияние на Тпр фактора Rпр = 2) – 1) = |
|
||||
|
Влияние на Тпр фактора ОА = 3) – 2) = |
|
||||
|
Влияние на Тпр фактора Кстр = 4) – 3) = |
|
||||
|
Влияние на Тпр фактора Ккап = 5) – 4) =
Проверка: ∆Тпр = Тпр(Rпр) + ∆Тпр(ОА) + ∆Тпр(Кстр) + ∆Тпр(Ккап)=
|
|
||||
Данное значение совпадает с табличным значением отклонения темпов роста собственного капитала, поэтому можно сказать, что все факторы учтены и расчеты выполнены верно.
Вывод.
Задание 4.5 По данным раздела II отчета об изменениях капитала проанализируйте состав и динамику изменения величины созданных организацией резервов и оцените показатели их движения.
Таблица 1 – Состав и динамика величины резервов, создаваемых организацией
|
Показатель |
На 01.01.1Y |
На 01.01.1Z |
Отклонение (±) |
Темп роста, % |
|
Резервы, образованные в соответствии с законодательством – всего, т.р., в т.ч.: |
|
|
|
|
|
- резервный капитал |
|
|
|
|
|
- резервы по отпускам |
|
|
|
|
|
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами – всего, т. р., в т.ч.: |
|
|
|
|
|
- резервы под обесценение МПЗ |
|
|
|
|
|
- резервы по сомнительным долгам |
|
|
|
|
|
- вознаграждения по итогам года |
|
|
|
|
|
Оценочные обязательства – всего, т. р., в т. ч.: |
|
|
|
|
|
- резервы по отпускам |
|
|
|
|
|
- вознаграждения по итогам года |
|
|
|
|
|
Итого созданных резервов, т. р. |
|
|
|
|
|
Поступившая/созданная величина резервов в течение года, т. р. |
|
|
|
|
|
Использованная величина резервов в течение года, т. р. |
|
|
|
|
|
Коэффициент поступления резервов, в т. ч., по видам резервов: |
|
|
|
|
|
- образованные в соответствии с законодательством |
|
|
|
|
|
- образованные в соответствии с учредительными документами |
|
|
|
|
|
- оценочные обязательства |
|
|
|
|
|
Коэффициент использования резервов, в т. ч., по видам резервов: |
|
|
|
|
|
- образованные в соответствии с законодательством |
|
|
|
|
|
- образованные в соответствии с учредительными документами |
|
|
|
|
|
- оценочные резервы |
|
|
|
|
Вывод.
Задание 4.6 Используя данные бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета об изменениях капитала, дайте оценку уроню деловой активности организации за анализируемый период, представив «золотое правило экономики».
Таблица – «Золотое правило экономики»
|
Показатель |
На 01.01.1Y |
На 01.01.1Z |
Отклонение (±) |
|
1. Темп роста активов, % |
|
|
|
|
2. Темп роста выручки, % |
|
|
|
|
3. Темп роста прибыли до налогообложения, % |
|
|
|