Модуль 4-6_2015
.doc
«Золотое правило экономики»: ТрПДН > ТрN > ТрА > 100%
«Золотое правило экономики» 2011Yг.: ТрПДН < ТрN < ТрА > 100%
«Золотое правило экономики» 201Zг.: ТрПДН > ТрN > ТрА > 100%
Вывод.
Задание 5.1 Провеcти анализ денежных потоков организации прямым методом. Дать оценку динамики, состава и структуры денежных потоков по видам деятельности (табл.1), источникам поступления (табл. 2) и направлениям использования денежных средств (табл. 3). В выводах отразить:
-
в каком объеме и из каких источников получены наибольшие суммы поступления денежных средств и каковы основные направления их использования;
-
каково соотношение чистых денежных потоков по видам деятельности;
-
достаточно ли денежных средств, генерируемых текущей деятельностью организации, для осуществления инвестиций. В случае недостатка из каких источников организацией были получены недостающие денежные средства;
-
каким образом денежные потоки повлияли на остаток денежных средств;
-
в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам и какие коррективы можно внести в оценку платежеспособности организации по результатам анализа денежных потоков прямым методом.
Таблица 1 – Состав и структура денежных потоков по видам деятельности
|
Показатели |
Сумма денежных средств, т. р. |
Темп роста, % |
Удельный вес, % |
|||||||||||||
|
|
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=7-6 |
|||||||||
|
1. Остаток денежных средств на начало года |
|
|
|
|
1) |
1) |
|
|||||||||
|
2. Поступление денежных средств – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
|||||||||
|
в т. ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
3. Расходование денежных средств – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
|||||||||
|
в т. ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
4. Остаток денежных средств на конец года |
|
|
|
|
2) |
2) |
|
|||||||||
|
5. Чистый денежный поток – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
|||||||||
|
в т. ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
-
Можно рассчитать в % к показателю 3.
-
Можно рассчитать в % к показателю 2.
Таблица 2 – Состав и структура притока денежных средств по источникам поступлений
|
Показатели |
Сумма поступивших денежных средств, т. р. |
Темп роста, % |
Удельный вес, % |
||||
|
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=7-6 |
|
1.По текущей деятельности – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
|
в т. ч.: - средства, полученные от покупателей, заказчиков - прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.По инвестиционной деятельности – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
|
в т. ч.: - выручка от продажи ОС и иных ВА - выручка от продажи ЦБ и иных ФВ - полученные дивиденды/проценты - поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям - прочие поступления |
|
|
|
|
|
100
|
100
|
|
3.По финансовой деятельности – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
|
в т. ч.: - поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг - займы и кредиты, предоставленные другими организациями - прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого поступлений денежных средств (п.1+ п.2 + п.3) |
|
|
|
|
X |
X |
Х |
Таблица 3 – Состав и структура оттока денежных средств по направлениям их использования
|
Показатели |
Сумма использованных денежных средств, т. р. |
Темп роста, % |
Удельный вес, % |
||||||||||||
|
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8=7-6 |
||||||||
|
1.По текущей деятельности – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
||||||||
|
в т. ч.: - на оплату приобретённых товаров, сырья, услуг - оплата труда - выплату дивидендов, процентов - расчёты по налогам и сборам - прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
2.По инвестиционной деятельности – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
Х |
||||||||
|
в т. ч.: - на приобретение ОС, доходных вложений в материальные ценности и ВА - приобретение ЦБ и иных ФВ - займы, предоставленные другим организациям - прочие расходы |
|
|
|
|
100
|
|
|
||||||||
|
3.По финансовой деятельности – всего |
|
|
|
|
100 |
100 |
X |
||||||||
|
в т. ч.: - погашение займов и кредитов (без процентов) 1) - погашение обязательств по финансовой аренде - прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Всего израсходовано денежных средств (п.1 + п.2 + п.3) |
|
|
|
|
X |
X |
Х |
||||||||
1)Проценты по кредитам отражаются по текущей деятельности, они включаются в расходы организации при расчете прибыли (ОФР)
Вывод.
Задание 5.2 Рассчитаmь коэффициенты равномерности и корреляции денежных потоков и дать их оценку. Построить график синхронности денежных потоков, представив сплошной линией приток денежных потоков (П), штриховой – отток денежных потоков (О). В случае отсутствия данных по распределению денежных потоков за последние два года в поквартальном разрезе по изучаемому объекту исследования, использовать данные, представленные в табл. 2.
Таблица 1 – Расчет коэффициентов равномерности и корреляции денежных потоков
|
Денежные потоки |
Приток |
Среднее арифм. |
Отклонение |
Квадрат |
Отток |
Среднее арифм. |
Отклоне ние |
Квадрат |
Среднеквадратич. отклонение, (σ)* |
Кравн притоков |
Кравн оттоков |
|||
|
|
201Y |
201Z |
|
|
|
201Y |
201Z |
|
|
|
притоков |
оттоков |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
|
Формула расчета, условное обозначение* |
xl |
х2 |
Х=(х1+х2)/2 |
xl-X |
(х1-Х)2 |
y1 |
У2 |
Y=(yl+y2)/2 |
yl-Y |
(у1-Y)2 |
|
|
Крав=1- σ /Х |
Крав=1- σ /У |
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и т.п. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оплата труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата дивидендов, процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи ОС и иных ВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Полученные проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение ОС, доходные вложения в материальные ценности и НА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы другим фирмам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от займов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Погашение займов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|