Модуль 3_ 2015
.doc|
Показатели |
Условное обозначение, алгоритм расчета |
201Y
|
201Z |
Отклонение (±) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка от продаж, т. р. |
N = 2110 |
|
|
|
|
Средняя величина оборотных активов, т. р. |
Е= 0,5 * (1200нг +1200кг) |
|
|
|
|
Чистая прибыль, т. р. |
Pч = 2400 |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
ОЕ=N/Е= 2110 / [0,5 * (1200нг +1200кг)] |
|
|
|
|
Рентабельность продаж, % |
Rn = Pч / N * 100% = 2400 / 2110*100% |
|
|
|
|
Рентабельность оборотных активов, % |
RE = Рч /Е*100%=2400/[0,5 * (1200нг +1200кг)]*100% |
|
|
|
|
Изменение рентабельности оборотных активов за счет: - рентабельности продаж/оборота |
RЕRn = (Rn1-Rn0)*ОЕ0 |
Х Х |
Х Х |
|
|
- оборачиваемости оборотных активов |
RЕOE = (OE1 - OE0 )*Rn1 |
Х |
Х |
|
Двухфакторная модель рентабельности оборотных активов: RE = Rn * ОЕ
Влияние факторов:
-
Влияние фактора рентабельности продаж на рентабельность оборотных активов:
RЕRn = (Rn1-Rn0)*ОЕ0=
-
Влияние фактора оборачиваемость оборотных активов на рентабельность оборотных активов:
RЕOE = (OE1 - OE0 )*Rn1 =
Проверка балансовым методом: ∆RЕ = RЕRn + RЕOE =
В случае, если полученное расчетным способом значение совпадает с табличным значением отклонения рентабельности оборотных активов, можно сделать вывод о том, что все факторы учтены и расчёты выполнены верно.
Вывод.
Задание 3.7 Определить влияние факторов на изменение рентабельности совокупных активов, используя трехфакторную модель Дюпона. Сделать проверку, используя балансовый метод. Сформулировать выводы, аналогичные Заданию 3.6.
Таблица – Влияние факторов на изменение рентабельности совокупных активов
|
Показатели |
Условное обозначение, алгоритм расчета |
201Y
|
201Z |
Отклонение (±) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка от продаж, т. р. |
N = 2110 |
|
|
|
|
Средняя величина активов, т. р. |
А= 0,5 * (1600нг +1600кг) |
|
|
|
|
Средняя величина собственного капитала, т. р. |
СК= 0,5 * [(1300+1530)нг +(1300+1530)кг] |
|
|
|
|
Чистая прибыль, т. р. |
Pч = 2400 |
|
|
|
|
Рентабельность продаж, % |
Rn = Pч / N * 100% = 2400 / 2110*100% |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
OСК = N / СК = 2110/ (0,5 * [(1300+1530)нг +(1300+1530)кг]) |
|
|
|
|
Коэффициент автономии |
Ка = СК/ ВБ = 0,5 * [(1300+1530)нг +(1300+1530)кг] / [0,5 * (1700нг + 1700кг)] |
|
|
|
|
Рентабельность совокупных активов, % |
RА = Рч /А*100%=2400/[0,5 * (1600нг +1600кг)]*100% |
|
|
|
|
Изменение рентабельности совокупных активов за счет: - рентабельности продаж |
RАRn = (Rn1 * OСК0 * Ка0) – (Rn0 * OСК0 * Ка0) |
Х |
Х |
|
|
- коэффициента оборачиваемости собственного капитала |
RАОск = (Rn1 * OСК1 * Ка0) – (Rn1 * OСК0 * Ка0) |
Х |
Х |
|
|
- коэффициента автономии |
RАКа = (Rn1 * OСК1 * Ка1) – (Rn1 * OСК1 * Ка0) |
Х
|
Х
|
|
Трехфакторная модель рентабельности активов: RА = Rn * OСК * Ка
Влияние факторов:
-
Влияние фактора рентабельности продаж на рентабельность совокупных активов:
RАRn = (Rn1 * OСК0 * Ка0) – (Rn0 * OСК0 * Ка0) =
Влияние фактора оборачиваемость собственного капитала на рентабельность совокупных активов:
RАОск = (Rn1 * OСК1 * Ка0) – (Rn1 * OСК0 * Ка0) =
Влияние фактора коэффициент автономии на рентабельность совокупных активов:
RАКа = (Rn1 * OСК1 * Ка1) – (Rn1 * OСК1 * Ка0) =
Проверка балансовым методом: ∆RА = RАRn + RАОск + RАКа =
В случае, если полученное расчетным способом значение совпадает с табличным значением отклонения рентабельности совокупных активов, можно сделать вывод о том, что все факторы учтены и расчеты выполнены верно.
Вывод.
Задание 3.8 Используя трехфакторную модель Дюпона, проанализировать факторы, влияющие на изменение рентабельности собственного капитала. Сделать проверку, используя балансовый метод. Сформулировать выводы, аналогичные Заданию 3.7.
Таблица – Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала
|
Показатели |
Условное обозначение, алгоритм расчета |
201Y
|
201Z |
Отклонение (±) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка от продаж, т. р. |
N = 2110 |
|
|
|
|
Средняя величина активов, т. р. |
А= 0,5 * (1600нг +1600кг) |
|
|
|
|
Средняя величина собственного капитала, т. р. |
СК= 0,5 * [(1300+1530)нг +(1300+1530)кг] |
|
|
|
|
Чистая прибыль, т. р. |
Pч = 2400 |
|
|
|
|
Рентабельность продаж, % |
Rn = Pч / N * 100% = 2400 / 2110*100% |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
ОА=N/А= 2110 / [0,5 * (1600нг +1600кг)] |
|
|
|
|
Ресурсоемкость собственного капитала |
RёСК = А/СК = [0,5 * (1600нг + 1600кг)] / / 0,5 * [(1300+1530)нг +(1300+1530)кг] |
|
|
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
RСК = Рч /СК*100% = = 2400/(0,5 * [(1300+1530)нг +(1300+1530)кг])*100% |
|
|
|
|
Изменение рентабельности собственного капитала за счет: - рентабельности продаж |
RCКRn = (Rn1 * OА0 * RёСК0) – (Rn0 * OА0 * RёСК0) |
Х |
Х |
|
|
- коэффициента активов |
RCКОА = (Rn1 * OА1 * RёСК0) - (Rn1 * OА0 * RёСК0) |
Х |
Х |
|
|
- ресурсоемкости собственного капитала |
RCКRёск = (Rn1 * OА1 * RёСК1) – (Rn1 * OА1 * RёСК0 ) |
Х
|
Х
|
|
Трехфакторная модель рентабельности собственного капитала: RСК = Rn * OА * RёСК
Влияние факторов:
1) Влияние фактора рентабельность продаж на рентабельность собственного капитала:
RCКRn = (Rn1 * OА0 * RёСК0) – (Rn0 * OА0 * RёСК0) =
2) Влияние фактора оборачиваемости активов на рентабельность собственного капитала:
RCКОА = (Rn1 * OА1 * RёСК0) - (Rn1 * OА0 * RёСК0) =
3) Влияние фактора ресурсоемкость собственного капитала на рентабельность собственного капитала:
RCКRёск = (Rn1 * OА1 * RёСК1) – (Rn1 * OА1 * RёСК0 ) =
Проверка балансовым методом: ∆ RСК = RCКRn + RCКОА + RCКRёск =
В случае, если полученное расчетным способом значение совпадает с табличным значением отклонения рентабельности собственного капитала, у можно сделать вывод о том, что все факторы учтены и расчеты выполнены верно.
Вывод.