Модуль 3_ 2015
.doc
Вывод.
Задание 3.2 Проанализировать динамику, состав и структуру доходов и расходов организации.
Таблица – Динамика, состав и структура доходов и расходов
|
Показатели
|
Состав доходов и расходов, т.р. |
Структура доходов и расходов, % |
||||
|
201Y |
201Z |
Отклонение (±)
|
201Y |
201Z |
Отклонение (±)
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Выручка от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
Всего доходов |
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость |
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
Иные аналогичные платежи |
|
|
|
|
|
|
|
Всего расходов |
|
|
|
100 |
100 100 |
Х |
|
Коэффициент соотношения доходов и расходов |
|
|
|
X |
X |
X |
|
Расходы по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж |
|
|
|
X |
X |
X |
|
Доля в выручке от продаж, %: |
|
|||||
|
- себестоимости |
X |
X |
X |
|
|
|
|
- коммерческих расходов |
X |
X |
X |
|
|
|
|
- управленческих расходов |
X |
X |
X |
|
|
|
|
- расходов по обычным видам деятельности (полной себестоимости) |
X |
X |
X |
|
|
|
Вывод.
Задание 3.3 Провести анализ распределения и использования чистой прибыли. В ходе анализа решить следующие вопросы:
1) выявить тенденции и пропорции в распределении (использовании) прибыли за анализируемый период;
2) оценить абсолютную величину отчислений на различные цели, их целесообразность и достаточность в сложившейся на предприятии финансовой ситуации;
3) дать характеристику реинвестиционной и дивидендной политики, обосновать необходимость и направления совершенствования политики организации в части распределения прибыли;
4) рассчитать коэффициенты, характеризующие использование прибыли;
5) обосновать возможные резервы увеличения суммы капитализации прибыли.
Таблица 1 – Состав и структура распределения и использование прибыли (Вариант 1)
|
Показатели |
201Y |
201Z |
||||
|
тыс. руб. |
в % к Pно |
в % к Pч |
тыс. руб. |
в % к Pно |
в % к Pч |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Прибыль до налогообложения |
|
100 |
Х |
|
100 |
Х |
|
Текущий налог на прибыль |
|
|
Х |
|
|
Х |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
|
|
Х |
|
|
Х |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
|
|
Х |
|
|
Х |
|
Налоговые санкции |
|
|
Х |
|
|
Х |
|
Чистая прибыль отчетного периода |
|
|
100 |
|
|
100 |
|
Использовано чистой прибыли, в т. ч.: - на выплату дивидендов/доходов участникам, учредителям |
|
|
|
|
|
|
|
- в резервный фонд (капитал) |
|
|
|
|
|
|
|
- на покрытие убытков прошлых лет |
|
|
|
|
|
|
|
- социально-культурную сферу |
|
|
|
|
|
|
|
- материальную помощь |
|
|
|
|
|
|
|
- материальное поощрение |
|
|
|
|
|
|
|
- прочее использование |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль в обращении |
|
|
|
|
|
|
|
Из общей суммы чистой прибыли: - капитализированная прибыль |
|
Х |
|
|
Х |
|
|
- потребленная прибыль |
|
Х |
|
|
Х |
|
Таблица 2 – Состав и структура распределения и использование чистой прибыли (Вариант 2)
|
Показатель |
201X |
201Y |
201Z |
|||
|
тыс. руб. |
в % к Pч |
тыс. руб. |
в % к Pч |
тыс. руб. |
в % к Pч |
|
|
1. Нераспределенная прибыль прошлых лет (на начало соответствующего года) |
|
|
|
|
|
|
|
2.Чистая прибыль/убыток отчетного года |
|
100 |
|
100 |
|
100 |
|
3.Итого нераспределенная прибыль (на конец соответствующего года) |
|
|
|
|
|
|
|
4.Распределение и использование чистой прибыли в течение отчетного года, в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
- на отчисления в резервный фонд |
|
|
|
|
|
|
|
- на пополнение уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
- на цели потребления, из них: |
|
|
|
|
|
|
|
- на выплату дивидендов |
|
|
|
|
|
|
|
- прочее использование |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
Из общей суммы чистой прибыли: - капитализированная прибыль - потребленная прибыль |
|
|
|
|
|
|
Таблица 3 – Показатели использования чистой прибыли
|
Показатели |
201X |
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
|
|
к прошлому году |
к базисному году |
||||
|
Коэффициент капитализации прибыли |
|
|
|
- |
|
|
Коэффициент потребления прибыли |
|
|
|
- |
|
|
Коэффициент дивидендного выхода |
|
|
|
- |
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
|
|
- |
|
|
Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли |
|
|
|
- |
|
Вывод.
Задание 3.4 Провести анализ динамики базовой и разводненной прибыли на акцию. При наличии необходимой информации дать пояснение по расчету разводненной прибыли акционерного общества.
Таблица – Динамика базовой и разводненной прибыли на акцию
|
Показатели |
201X
|
201Y
|
201Z
|
Отклонение (±) |
|
|
к прошлому году |
к базисному году |
||||
|
Чистая прибыль/убыток отчетного периода, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Начислено дивидендов по привилегированным акциям, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, шт. |
|
|
|
|
|
|
Базовая прибыль/убыток на акцию, т. р. |
|
|
|
|
|
|
Разводненная прибыль/убыток на акцию, т. р. |
|
|
|
|
|
Вывод.
Задание 3.5 Дать оценку эффективности деятельности предприятия по показателям рентабельности. Оценить динамику показателей. Проанализировать показатели, характеризующие эффективность:
1) авансированных ресурсов (вложенного капитала);
2) потребленных ресурсов.
Таблица – Система основных показателей рентабельности предприятия, %
|
Показатель |
Условное обозначение, алгоритм расчета |
201X
|
201Y
|
201Z |
Отклонение (±), п.п. |
|
|
к прошлому году |
к базисному году |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Рентабельность текущих затрат в основной деятельности |
Rтз = Рп / Сс |
|
|
|
|
|
|
Рентабельность оборота/продаж: - по прибыли от продаж - чистой прибыли |
Rn = Рп / Выручка Rn = Рч / Выручка |
|
|
|
|
|
|
Рентабельность активов: - текущих активов - по прибыли до налогообложения - чистой прибыли - совокупных активов - по прибыли до налогообложения - чистой прибыли |
RЕ = Рно / Е RЕ = Рч / Е
RА = Рно / А RА = Рч / А |
|
|
|
|
|
|
Рентабельность капитала: - собственного капитала - по прибыли до налогообложения - чистой прибыли - совокупного капитала - по прибыли до налогообложения - чистой прибыли - постоянного/перманентного капитала - инвестированного капитала: - совокупного капитала - капитала без учета Кз |
RСК = Рно / СК RСК = Рч / СК
RСовК = Рно / СовК RСовК = Рч / СовК RПостК = Рно / ПостК
RИК = EBIT/ СовК RИК = EBIT/ (СовК – Кз) |
|
|
|
|
|
Вывод.
Задание 3.6 Определить влияние факторов на изменение рентабельности оборотных активов, используя двухфакторную модель Дюпона. Сделать проверку, используя балансовый метод. Выявить причины и обосновать возможные резервы увеличения рентабельности оборотных активов.
Таблица – Влияние факторов на изменение рентабельности оборотных активов