УМК Микроэкономика

Исторически проблема ренты возникла в земледелии, и понятия «земельная рента» и «экономическая рента совпадали. В настоящее время понятие «экономическая рента» шире понятия «земельная рента». Экономическая рента включает земельную ренту, но не сводится к ней. Рента в той или иной мере присутствует в доходе любого фактора производства в виде платежей владельцам факторов, превышающих их альтернативную стоимость.

Рассмотрим источник и причины возникновения земельной ренты на примере естественного плодородия земли. Особое значение при рассмотрении экономического смысла ренты имеет идея уменьшающегося плодородия почв: по мере вовлечения земли в сельскохозяйственный оборот (при данном уровне развития техники и технологии) возникает необходимость перехода от лучших по плодородию земель к средним и даже худшим.

Допустим, имеется земля трех видов: лучшая, средняя и худшая. При равных вложениях капитала и труда на одинаковых по размеру участках могут быть получены различные результаты вследствие различного плодородия земли. Более высокая производительность и соответственно урожайность в этом случае являются следствием различий в естественном плодородии.

Рента возникает при необходимости разработки худшей земли. Источником ренты выступают затраты при эксплуатации худших земель, на основе которых формируется рыночная цена. Рентный доход получает те землепользователи, которые работают на лучших и средних землях, издержки которых ниже, чем на худших.

Рентный доход, который приносит средняя и лучшая земля, при передаче собственнику земли принимает форму дифференциальной ренты. Вопрос о дифференциальной ренте впервые был разработан в трудах Д.Рикардо. Причиной ренты является монополия на землю как на объект хозяйствования.

Доход, который приносит использование природных ресурсов, распределяется следующим образом. Собственнику природных ресурсов (государству) принадлежит дифференциальная рента. Предприниматель

131

(землепользователь) получает нормальную прибыль, которая должна соответствовать среднеотраслевой норме прибыли. Наемным работникам выплачивается заработная плата.

Худшая земля будет давать ее владельцу лишь чистую экономическую (абсолютную) ренту. Абсолютная рента – это предельная доходность худшей единицы ресурса из всех используемых.

16.2. Неоклассическая трактовка ренты.

Предложение земли ограничено не только на макро-, но и на микроуровне. Для большинства землепользователей расширение не только в краткосрочном, но и в долгосрочном периоде наталкивается на определенные трудности. В этом смысле предложение земли абсолютно неэластично по цене. Цена определяется спросом.

Спрос на землю неоднороден. Существуют два вида спроса на землю.

Сельскохозяйственный спрос на землю является производным от спроса на продовольствие. Он складывается из спроса на продукцию растениеводства, животноводства и т.д. Сельскохозяйственный спрос на землю учитывает уровень плодородия почвы и возможности его повышения, а также местоположение – степень удаленности от центров потребления продовольствия и сырья. Спрос на продукты питания неэластичен и поэтому сельскохозяйственный спрос на землю также неэластичен. Для него характерна тенденция к снижению: сокращается доля продовольствия в бюджете

Несельскохозяйственный спрос на землю имеет устойчивую тенденцию к росту. Он включает спрос на землю для строительства жилья, объектов инфраструктуры, промышленный спрос, а также спрос на землю в связи с обесценением денежного богатства. В результате этот вид спроса более эластичен.

132

Совокупный спрос на землю имеет отрицательный наклон, так как по мере вовлечения земли в хозяйственный оборот, используется все менее плодородная земля.

Взаимодействие спроса и предложения земли иллюстрирует модель на рис. 16.32.

Предложение земли абсолютно не эластично. Поэтому, если мы на оси абсцисс отложим земельную площадь (определенное количество гектар земли), а на вертикальной оси – ренту (сумму денег, которую арендаторы ежемесячно выплачивают за каждый гектар), то кривая предложения SL будет параллельно оси ординат (рис. 16.32). Кривая спроса D0 будет иметь отрицательный наклон вследствие действия закона уменьшающегося плодородия.

Рис. 16.32. Равновесие на рынке земли: изменение уровня земельной ренты

Пересечение кривой спроса D0 с кривой предложения SL определяет равновесие на рынке земли. R0 означает уровень ежемесячной ренты за один гектар земли. Площадь 0Q*E0R0 представляет собой совокупную ренту за всю используемую в данном обществе землю. Изменение спроса на основной продукт питания (пшеницу) повысит ежемесячную ренту за один гектар земли с R0 до R1. Это приведет к увеличению ренты до площади 0Q*E1R1. В случае падения спроса на пшеницу ежемесячная земельная рента за гектар земли уменьшится до R2 и абсолютная рента сократится до 0Q* E2 R2.

133

Предложенная модель наглядно показывает активную роль спроса. В условиях неэластичного предложения земли цена земли и абсолютная рента зависят от изменения спроса.

16.3. Рента и цена земли.

Существуют два типа рынка земли.

Рынок аренды услуг земли, т.е. купля-продажа земли во временное пользование без передачи прав собственности.

Цена услуг земли – это арендная плата, которая включает:

−ренту (доход, который принадлежит собственнику земли);

−амортизацию (вложенного капитала);

−альтернативную стоимость капиталовложений.

Рынок прав собственности на землю как на актив.

Цена земли на этом рынке – это капитализированная рента. Определяется как дисконтированная стоимость, рассчитанная за бесконечный период времени, поскольку земля приносит доход бесконечно долго.

Допустим, что какой-то участок земли приносит ежегодную ренту в R долл. Какова возможная стоимость участка земли? Ответить на этот вопрос – это значит определить альтернативную стоимость для собственника земли. Цена земли должна представлять сумму денег, которую получит бывший собственник земли, если положит ее в банк. Следовательно, цена земли представляет собой дисконтированную стоимость будущей земельной ренты:

Цена земли – это бессрочное вложение капитала. Поэтому если

Тогда

134

инвестиционное проектирование, венчурное финансирование, покупка и продажа ценных бумаг и различные другие способы предпринимательства приобретают экономический смысл и целесообразность. Объясняется это тем, что в условиях растущей неопределенности и риска возможность выбора между высокой прибыльностью и средним или ниже среднего уровнем дохода возрастает.

Неоклассический анализ конкурентных рынков игнорирует это обстоятельство. Для модели экономики неоклассиков характерно симметричное распределение информации, доступной в равной степени всем участникам рынка, которым не требуется учитывать возможные ответные действия конкурентов. Неопределенность и риск в рамках этой модели отсутствуют, что позволяет использовать экономические ресурсы и механизмы оптимальным способом.

В действительности информационное обеспечение любого хозяйственного решения и обменной сделки является сложной проблемой, так как характеризуется следующими ограничениями:

−получение любой информации предполагает затраты;

−надежность полученной информации всегда относительна, что объясняется ее изменчивостью и устареванием;

−обработка и интерпретация доступной информации требует специальных знаний.

Объективный характер неполноты информации является причиной существования различных типов условий, которые сопровождают принятие решения или выбор между альтернативными вариантами. Это условия определенности и неопределенности. Решение принимается в условиях определенности, если точно известен результат каждого альтернативного варианта выбора. Экономическая неопределенность означает ограниченность информации о вероятности наступления и возможных последствиях событий в будущем.

136

Американский экономист Фрэнк Найт – автор теоретической концепции риска и неопределенности, предложил различать измеримую и неизмеримую неопределенность. По его мнению, термин «риск» используется для обозначения первого типа неопределенности и собственно термин «неопределенность» – для второго. Тогда экономическая неопределенность – это условия принятия экономических решений, изменения которых трудно предугадать, а вероятность их наступления нельзя оценить.

Для осуществляющих выбор участников рынка неопределенность содержит в себе, с одной стороны, перспективу, с другой стороны, угрозу материальных и моральных потерь (ущерба). Угроза потерь возникает потому, что неверный выбор, как правило, имеет дорогостоящие последствия. Перспектива открывается для тех, кто имеет больший успех в принятии решений в условиях неопределенности. Эти субъекты получают значительные преимущества перед теми, кто пытается игнорировать, недооценивать неопределенность или не способен работать в неопределенных условиях.

Экономическая неопределенность возрастает по мере модернизации технологий и общества: среда и условия хозяйствования все более неопределенны и изменчивы. Цены на ресурсы и на активы, обменные курсы валют, процентные ставки, курсы акций и облигаций колеблются во все более широких пределах. Непредсказуемость последствий кризисной конъюнктуры для большинства субъектов мирового рынка подтверждает фундаментальный характер неопределенности и в информационную эпоху.

Понятие "риск" используется не только в смысле существования угрозы ущерба, но относится также к степени (уровню) неопределенности. Риск – это опасность возникновения ущерба из-за принятия решений в условиях рыночной неопределенности, которая возникает в тех случаях, когда степень неопределенности или вероятность наступления некоторого события могут быть измерены. К решениям, принимаемым в условиях риска, относят такие, результаты которых не являются определенными, но вероятность потерь каких-

137

либо активов известна. Так, решение по поводу инвестиционного проекта заключает в себе вероятность потери инвестиций, неполучения от них полной отдачи, обесценения вложений, которая может быть оценена и измерена. Следовательно, риск предполагает возможность выбора и ответственность за принимаемые решения, как на уровне индивида, так и общества в целом. Если в условиях определенности оптимальный выбор единственен (существует лишь одна альтернатива), то в условиях риска сумма вероятностей всех альтернатив равняется единице.

В хозяйственной практике экономический риск определяет результаты деятельности фирмы, охватывая все сферы ее функционирования и ее функции: производственную, финансовую, коммерческую, социальную и др. Источники возникновения экономического риска многообразны. Все вместе они создают возможность рассеивания результатов или нежелательного отклонения полученного результата от намеченного исхода, вероятность того, что цель не будет достигнута в намеченном объеме, или возникнет опасность получения убытков и даже потери собственности. Эти источники риска принято называть факторами или причинами риска. В таблице 17.1. приведена классификация факторов хозяйственного риска на внешние и внутренние по признаку «места возникновения потерь» или «точки потерь».

Таблица 17.1. Внешние и внутренние факторы экономического риска

138

17.2. Вероятность, ожидаемая стоимость и отношение к риску.

Для того чтобы оценить риск, связанный с экономической неопределенностью, необходимо знать все возможные исходы и их

139

вероятность. В этой связи, при изучении выбора в условиях риска используется ряд понятий теории вероятности и статистики, ведущих свое происхождение от попыток разобраться в алгоритмах азартных игр, – в частности, такие понятия, как «вероятность» и «ожидаемая полезность».

Вероятность повторяющегося события – это частота, с которой оно происходит. Вероятность наступления неизвестного события варьируется в пределах от 0 – «событие невозможно» до 1 – «событие достоверно», т.е. точно наступит. В процентах вероятность оценивается от 0% до 100%. При оценке риска, учитывая, что содержание риска в любой игре, включая «игру» на рынке, по сути, одинаково, следует принимать во внимание:

а) все возможные исходы (результаты) события, число исходов (например, количество призов в лотерее – n);

б) вероятности выиграть призы, т.е. вероятности каждого исхода (π1, π2,…,πn);

в) значения каждого результата (x1, x2,…,xn).

Некоторые значения могут быть нулевыми или даже отрицательными. Ожидаемая ценность исхода – это произведение возможности, или

вероятности, результата и его ценности. Ожидаемая ценность решения – сумма индивидуальных ожидаемых ценностей для каждого результата.

Ожидаемая ценность (стоимость) решения, или ожидаемая стоимость лотереи, подсчитывается по формуле математического ожидания:

Уравнение (1) говорит о том, что ожидаемая стоимость – это взвешенная по соответствующим вероятностям сумма ее призов (выигрышей) или величина приза, который игрок рассчитывает выиграть в среднем. В приведенном перечне исходов содержатся все возможные исходы игры, и один из них непременно будет иметь место.

Для повторяющихся событий вероятность – понятие объективное. В тоже время индивиды могут приписывать некоторым событиям субъективные

140