2.2 Аналіз складу та структури оборотних коштів та джерел їх формування

Розміщення коштів підприємства у оборотні активи має велике значення для фінансової діяльності підприємства. Від того, які асигнування вкладені в оборотні кошти, скільки їх знаходиться у сфері виробництва і у сфері обігу, в грошових і матеріальних формах, наскільки оптимальне їх відношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, отже і фінансова стійкість підприємства.

Структура та склад оборотних коштів відображається в балансі підприємства в ІІ розділі активу “Оборотні активи”. Структуру оборотних коштів більш детально розглянемо в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2 Структура оборотних коштів ВАТ “Чернігівський молокозавод” за 2000-2001 роки

Показники	На кінець 2000 року	На кінець 2001 року	Відхилення
Матеріальні обігові кошти	2298,9	1521,9	- 777,0
Дебіторська заборгованість	2352,9	2716,6	363,7
Грошові кошти	236,4	166,0	- 70,4
Інші оборотні активи	177,7	98,5	- 79,4
Всього оборотних коштів	5065,9	4503,0	- 562,9

Як видно з приведеної таблиці, практично по всіх видах оборотних коштів відбулося зменшення їх вартості. Це свідчить про зменшення загальної суми оборотних коштів на підприємстві. В цілому за звітний період збільшилася сума дебіторської заборгованості на 363,7 тис. грн., що є негативною тенденцією, так як свідчить про погіршення розрахунків з підприємством. Негативним моментом є зменшення залишку грошових коштів на рахунках підприємства на 70,4 тис. грн. Це свідчить про зменшення ліквідної частини оборотних коштів та може негативно вплинути на платоспроможність та фінансову стійкість підприємства. В цілому за звітний період сума оборотних коштів підприємства зменшилася на 562,9 тис. грн.

Для більш глибокого аналізу складу та структури оборотних коштів проведемо аналіз по кожному елементу окремо.

Склад і структуру запасів товарно-матеріальних цінностей розглянемо за допомогою таблиці 2.3. Склад та величина запасів товарно- матеріальних цінностей відображається в ІІ розділі активу балансу.

Таблиця 2.3 Аналіз складу і структури матеріальних обігових коштів ВАТ “Чернігівський молокозавод” за 2000 - 2001 роки

Матеріальні обігові кошти	Баланс код рядка	На кінець 2000 року	На кінець 2001 року	Відхилення
		Тис. грн.	% до підсумку	Тис. грн.	% до підсумку	Абсолютне, тис. грн.	За структурою
1. Виробничі запаси	100	1468.6	63,8	1293.6	84,9	- 175,0	21,1
2. Тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	-	-	-	-	-	-
3. Незавершене виробництво	120	-	-	-	-	-	-
4. готова продукція	130	775.2	33,7	164.0	10,8	- 611,2	22,9
5. Товари	140	55.1	2,4	64.3	4,3	9,2	1,9
Разом запаси	110-140	2298.9	100,0	1521.9	100,0	- 777,0	-

Виходячи з даних таблиці 2.3 можна зробити висновок, що структура матеріальних обігових коштів значно змінилася. На початок звітного року підприємство практично мало значні запаси товарно - матеріальних цінностей, що пов'язано зі специфікою діяльності. На кінець звітного року на підприємстві зменшився розмір запасів готовою продукції на 611,2 тис. грн. та виробничих запасів на 777,0 тис. грн., що є позитивною тенденцію та свідчить про покращення процесу реалізації продукції та зменшення розміру наднормативних запасів.

При проведенні аналізу стану та структури матеріальних обігових коштів слід проаналізувати процес нормування оборотних коштів на підприємстві та порівняти з існуючими нормами. Особливістю даного підприємства є неможливість відсутність нормування готової продукції та товарів в структурі матеріальних обігових коштів, що пов'язано зі специфікою діяльності та сезонністю виробництва. Тому розглянемо планування потреби в оборотних коштах проводиться по такому виду як виробничі запаси.

Визначимо норматив оборотних коштів для створення виробничих запасів, виходячи з умов функціонування підприємства. Спочатку визначимо норму оборотних коштів, яка включає наступні елементи: Транспортний запас, час на розвантажування, сортування, складування матеріалів, технологічний запас, поточний ( складський ) запас, гарантійний ( страховий) запас.

Транспортний запас визначається як різниця між часом перебування вантажу в дорозі від постачальника до споживача та часом поштового перебігу розрахункових документів. Час руху виробничих запасів від постачальника до ВАТ “Чернігівський молокозавод” складає 5 днів. Обробка документів у постачальника та банківських установ складає 3 дні. Таким чином, транспортний запас складає 2 дні.

Підготовчий запас, який включає час прийняття, розвантаження та складування, сортування складає на даному підприємстві 1 день.

Технологічний запас, пов'язаний з підготовкою матеріалів до виробництва на ВАТ “Чернігівський молокозавод” не створюється, так як виробничі запаси не потребують підготовки до використання.

Поточний запас визначається, виходячи з середнього інтервалу поставок, який складає по підприємству 10 днів. Поточний запас береться на рівні 50 % від середнього інтервалу поставок, тобто складає 5 днів.

Гарантійний ( страховий ) запас створюється з метою запобігання наслідкам можливих перебоїв у постачанні і приймається на рівні 50% від поточного запасу. В даному випадку від складає 2,5 дні.

В цілому загальна сума норми оборотних коштів в днях стосовно палива складає для підприємства ВАТ “Чернігівський молокозавод”:

Нормаднів = 2 + 1 + 5 + 2,5 = 10,5 днів

Також необхідно визначити одноденну потребу в виробничих запасах, яка визначається шляхом ділення загальної суми витрат у звітному періоді на 360 днів. Згідно кошторису витрат по підприємству ВАТ “Чернігівський молокозавод” за звітний період було спожито виробничих запасів на загальну суму 26565,6 тис. грн. Таким чином можемо визначити одноденну потребу в виробничих запасах в звітному році:

Потреба одноденна = 26565,6 / 360 днів = 73,8 тис. грн.

Виходячи з наявних даних, можемо визначити норматив оборотних коштів на паливо за формулою:

Норматив = Норма в днях * Потреба одноденна;

Норматив оборотних коштів для виробничих запасів дорівнює:

Н паливо = 73,8 * 10,5 = 774,9 тис. грн.

Тобто для забезпечення безперебійної роботи даного підприємства необхідно створити виробничий запас на суму 774,9 тис. грн.

Порівнявши отриманий норматив оборотних коштів по виробничих запасах із даними балансу підприємству, необхідно зазначити що дані, відображені в балансі дуже перевищують розрахований норматив оборотних коштів по виробничим запасам. Тобто підприємство практично не здійснює планування потреби в оборотних коштах та не дотримується розрахованихнормативів оборотних коштів по виробничих запасах.

Стан розрахункової дисципліни та порядок в веденні розрахунково - касових операцій характеризується наявністю дебіторської заборгованості, яка суттєво впливає на стійке фінансове положення підприємства.

Значний розмір дебіторської заборгованості негативно впливає на загальний фінансовий стан підприємства, знижує оборотність оборотних активів, та вимагає додаткового залучення коштів з інших джерел фінансування. Це призводить до додаткових фінансових втрат в діяльності суб'єктів господарювання. Тому підприємствам необхідно постійно слідкувати за станом та розміром дебіторської заборгованості.

Стан і структуру дебіторської заборгованості проаналізуємо за допомогою таблиці 2.4.