Valuation
.pdfПраво собственности |
Полное |
Аренда на 7 лет |
Полное |
Полное |
Аренда на 10 |
|
|
|
|
|
лет по ставке |
|
|
|
|
|
2 700 руб/м2/год |
|
|
|
|
|
|
Условия финансирования |
Собственные |
Собственные |
50%-ное |
Собственные |
Собственные |
|
средства |
средства |
использование |
средства |
средства |
|
|
|
заемных |
|
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
|
(кредит на 20 |
|
|
|
|
|
лет под 20%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка арендной платы, |
45 000 |
35 000 |
49 000 |
50 000 |
47 000 |
руб/м2 в год |
|
|
|
|
|
Условия продажи |
Прямая |
Рассрочка на 6 |
Прямая |
Рассрочка на |
Прямая |
|
продажа |
лет под 17% |
продажа |
10 лет под |
продажа |
|
|
годовых |
|
15% годовых |
|
|
|
|
|
|
|
Местоположение |
За пределами |
За МКАД |
За МКАД |
За МКАД |
За пределами |
|
ТТК |
|
|
|
ТТК |
|
|
|
|
|
|
Транспортная доступность |
Хорошая |
Хорошая |
Отличная |
Хорошая |
Отличная |
|
|
|
|
|
|
Паркинг, машиномест |
800 |
2300 |
500 |
1950 |
500 |
|
|
|
|
|
|
Процент занятых площадей |
80 |
100 |
100 |
100 |
95 |
|
|
|
|
|
|
Средний срок экспозиции торговых помещений — 2 месяца. Средние ставки аренды в торговых помещениях в центре столицы составляют 43 000 руб/м2, а за пределами Третьего транспортного кольца 36 800 руб/м2 в год. Средняя стоимость строительства торговых помещений 42 000 руб/м2. Нормативный срок службы капитальных зданий 100 лет, коэффициент конструктивных различий
– 1, коэффициент различий в объеме – 0,9, коэффициент сейсмичности – 1, коэффициент прочих и непредвиденных затрат – 1,N, региональный коэффициент – 1, коэффициент зональности - 1,1 коэффициент инфляционного изменения цен в строительстве – 1,25. Предполагаемый срок эксплуатации объекта новым собственником составляет 10 лет. При расчете необходимо учесть существование прогноза о росте рынка за этот срок в размере 50%, при этом существует возможность реинвестирования дохода по той же ставке доходности. Базовую ставку аренды за земельный участок и выкуп права аренды земельного участка необходимо рассчитать по методикам правительства Москвы. Величина прибыли застройщика
— 20%. Операционные расходы — 4 000 руб/м2 в год, необходима
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
ежегодная корректировка на величину инфляции. Доходность еврооблигаций РФ с погашением в 2030 г. составляет 3,97% годовых. Инфляция равняется 6,50%, страновой риск для России — 0,22%.
Вариант 2. ТЦ «Семеновский» располагается на оживленном перекрестке в непосредственной близости от станции метро по адресу: Семеновская площадь, д.1. Показатели объекта оценки приведены в таблице 20.
Таблица 20. Описание объекта оценки
№ пп |
Характеристика |
Значение |
|
|
|
|
|
1 |
Площадь участка |
1,95 га |
|
|
|
|
|
2 |
Общая площадь здания |
41 000 |
м2 |
|
|
|
|
3 |
Общая площадь предприятий торговли |
23 000 |
м2 |
4 |
Год постройки |
2002 |
|
|
|
|
|
5 |
Коэффициент загруженности помещений |
88% |
|
|
|
|
|
6 |
Транспортная доступность |
отличная |
|
|
|
|
|
7 |
Строительный объем |
39592 м3 |
|
|
|
|
|
8 |
Право собственности |
полное |
|
|
|
|
|
9 |
Условия финансирования |
собственные средства |
|
|
|
|
|
10 |
Условия продажи |
прямая продажа |
|
|
|
|
|
11 |
Вместимость автостоянки |
260 машиномест |
|
|
|
|
|
12 |
Ставка арендной платы |
36 000 |
+ 200*N руб/м2 в год |
|
|
|
|
Таблица 21. Описание аналогов продаж
Характеристика объекта |
Данные по аналогам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
«Гвоздь I» |
«Гвоздь II» |
«Атриум» |
«Пирамида» |
«XL» |
|
|
|
|
|
|
Цена продажи, млн. руб |
600 |
900 |
4 500 |
210 |
6000 |
|
|
|
|
|
|
Общая площадь, тыс. м2 |
16 |
28 |
103,5 |
5 |
32 |
|
|
|
|
|
|
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Торговая площадь, тыс. |
12 |
14 |
40,5 |
4 |
22 |
м2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дата продажи |
Год назад |
6 месяцев |
3 месяца назад |
Месяц назад |
3 месяца назад |
|
|
назад |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Право собственности |
Аренда на 10 |
Полное |
Полное |
Полное |
Полное |
|
лет по ставке |
|
|
|
|
|
3 500 |
|
|
|
|
|
руб/м2/год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Условия финансирования |
Собственные |
50%-ное |
Собственные |
Собственные |
Собственные |
|
средства |
использование |
средства |
средства |
средства |
|
|
заемных |
|
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
|
(кредит на 20 |
|
|
|
|
|
лет под 20%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка арендной платы, |
28 000 |
24 000 |
140 000 |
123 000 |
43 750 |
руб/м2 в год |
|
|
|
|
|
Условия продажи |
Прямая |
Рассрочка на 3 |
Прямая |
Рассрочка на 5 |
Прямая |
|
продажа |
года под 18 % |
продажа |
лет под 11% |
продажа |
|
|
|
|
|
|
Местоположение |
За пределами |
За пределами |
Центр |
Центр |
За пределами |
|
ТТК |
ТТК |
|
|
ТТК |
|
|
|
|
|
|
Транспортная |
Плохая |
Отличная |
Хорошая |
Отличная |
Отличная |
доступность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Паркинг, машиномест |
150 |
150 |
670 |
200 |
500 |
|
|
|
|
|
|
Инженерные |
Все |
Все |
Все |
Недостаточно |
Нет |
коммуникации |
|
|
|
й мощности |
|
|
|
|
|
|
|
Процент занятых |
75 |
80 |
100 |
100 |
95 |
площадей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Площадь земельного |
3,0 |
2,5 |
3,0 |
0,8 |
4,5 |
участка, га |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оценка производится для иностранного инвестора. Средние ставки аренды в торговых помещениях в центре столицы составляют 43 000 руб/м2, а за пределами Третьего транспортного кольца 36 800 руб/м2 в год. Средняя стоимость строительства торговых помещений 42 000 руб/м2, коэффициент конструктивных различий – 1, коэффициент различий в объеме – 0,95, коэффициент сейсмичности – 1, коэффициент прочих и непредвиденных затрат – 1,N, региональный коэффициент – 1, коэффициент зональности - 1,12 коэффициент инфляционного изменения цен в строительстве – 1,2N. Нормативный срок службы капитальных зданий 100 лет. Базовую ставку аренды за земельный участок и выкуп права аренды
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
земельного участка необходимо рассчитать по методикам правительства Москвы. Предполагаемый срок эксплуатации объекта новым собственником составляет 10 лет. При расчете необходимо учесть существование прогноза о росте рынка за этот срок в размере 25%, возвращаемые средства будут реинвестироваться в ценные бумаги. Средний срок экспозиции торговых помещений — 3 месяца. Величина прибыли застройщика 20%. Операционные расходы — 4 500 руб/м2 в год, необходима ежегодная корректировка на величину инфляции. Доходность еврооблигаций РФ с погашением в 2030 г. составляет 3,97% годовых. Инфляция равняется 6,50%, страновой риск для России — 0,22%.
Вариант 3. ТЦ «Семеновский» располагается на оживленном перекрестке в непосредственной близости от станции метро по адресу: Семеновская площадь, д.1. Показатели объекта оценки приведены в таблице 22.
Таблица 22. Описание объекта оценки
№ пп |
Характеристика |
Значение |
|
|
|
|
|
1 |
Площадь участка |
1,95 га |
|
|
|
|
|
2 |
Общая площадь здания |
41 000 |
м2 |
|
|
|
|
3 |
Общая площадь предприятий торговли |
23 000 |
м2 |
|
|
|
|
4 |
Год постройки |
2002 |
|
|
|
|
|
5 |
Коэффициент загруженности помещений |
90+N% |
|
|
|
|
|
6 |
Транспортная доступность |
Отличная |
|
|
|
|
|
7 |
Строительный объем |
39592 м3 |
|
|
|
|
|
8 |
Право собственности |
Полное |
|
|
|
|
|
9 |
Условия финансирования |
собственные средства |
|
|
|
|
|
10 |
Условия продажи |
прямая продажа |
|
|
|
|
|
11 |
Вместимость автостоянки |
400 машиномест |
|
|
|
|
|
12 |
Ставка арендной платы |
60 000 |
+ 100*N руб/м2 в год |
|
|
|
|
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Таблица 23. Описание аналогов продаж
Характеристика |
Аналоги |
|
|
|
|
|
|
объекта |
|
|
|
|
|
|
|
ТЦ «XL» |
ТЦ «Детский |
ТЦ |
ТЦ на проспекте |
ТК на Варшавском |
|||
|
|||||||
|
|
Мир» |
«Петровский |
Андропова |
шоссе |
||
|
|
|
|
пассаж» |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цена продажи |
700 |
1 000 |
1 535 |
1 265 (предложение) |
1 590 |
||
(предложения), |
|
|
|
|
|
(предложение) |
|
млн. руб |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая площадь, м2 |
25 000 |
60 000 |
24 600 |
17 773 |
4 406 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Торговая площадь, |
7 500 |
17 000 |
7 400 |
5 584 |
3 832 |
||
м2 |
|
|
|
|
|
|
|
Дата продажи |
сентябрь 2011 |
февраль 2010 |
февраль 2011 |
Апрель 2012 |
июль 2012 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Право |
полное |
полное |
полное |
Полное |
Аренда на 15 лет |
||
собственности |
|
|
|
|
|
по ставке 2 500 |
|
|
|
|
|
|
|
руб/м2/год |
|
Ставка арендной |
42 000 |
168 000 |
190 000 |
56 000 |
60 000 |
||
платы, руб/м2 в год |
|
|
|
|
|
|
|
Условия |
Собственные |
Собственные |
Собственные |
60%-ное использование |
Собственные |
||
финансирования |
средства |
средства |
средства |
заемных средств |
средства |
||
|
|
|
|
|
(кредит на 15 лет под |
|
|
|
|
|
|
|
15% годовых) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Условия продажи |
Прямая продажа |
Рассрочка на 2 |
Прямая |
Прямая продажа |
Прямая продажа |
||
|
|
|
года под 10% |
продажа |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расположение |
За пределами |
|
Центр |
Центр |
За пределами ТТК |
За пределами ТТК |
|
|
ТТК |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Площадь |
4,5 |
|
0,50 |
0,16 |
0,90 |
0,60 |
|
земельного |
|
|
|
|
|
|
|
участка, га |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Процент занятых |
85 |
|
100 |
92 |
75 |
100 |
|
площадей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспортная |
отличная |
|
отличная |
хорошая |
отличная |
хорошая |
|
доступность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средние ставки аренды в торговых помещениях за пределами третьего транспортного кольца 36 800 руб/м2, а за пределами МКАД 30 000 руб/м2 в год. Средняя стоимость строительства торговых помещений 42 000 руб/м2, коэффициент конструктивных различий – 1, коэффициент различий в объеме – 0,87, коэффициент сейсмичности – 1, коэффициент прочих и непредвиденных затрат –
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
1,N, региональный коэффициент – 1, коэффициент зональности - 1,05 коэффициент инфляционного изменения цен в строительстве – 1,19. Предполагаемый срок эксплуатации объекта новым собственником составляет 10 лет. При расчете необходимо учесть существование прогноза о росте рынка за этот срок в размере 20%. Рефинансирование получаемого дохода не предусматривается. Средний срок экспозиции торговых помещений — 3 месяца. Базовую ставку аренды за земельный участок и выкуп права аренды земельного участка необходимо рассчитать по методикам правительства Москвы. Величина прибыли застройщика 15+N %. Операционные расходы — 3 500 руб/м2 в год, необходима ежегодная корректировка на величину инфляции. Доходность еврооблигаций РФ с погашением в 2030 г. составляет 3,97% годовых. Инфляция равняется 6,50%, страновой риск для России — 0,22%.
Вариант 4. Объект оценки занимает владение 21 по Семеновскому переулку, замыкает Семеновскую площадь с северозапада. Квартал, в котором располагается выделенный участок, ограничен с севера — измайловской ул., с юга — Щербаковской ул., с запада — Семеновским пер., с востока ул. Измайловский вал. По классификации МИФа относится к Районам, не вошедшим в исходную классификацию.
Семеновская площадь является важным функциональным объемно-планировочным и транспортным узлом восточной части столицы, что делает оправданным включение в ее композицию высотного здания (30 наземных и 3 подземных этажей, верхняя отметка объекта — 120 м) административно-делового назначения. Станция метро «Семеновская» находится в непосредственной близости от здания, обеспечивая отличный подъезд сотрудников и посетителей.
Таблица 24. Описание объекта оценки
№ пп |
Наименование показателей |
Единица |
Всего |
|
|
измерения |
|
|
|
|
|
1 |
Площадь земельного участка |
га |
0,4830 |
|
|
|
|
2 |
Площадь застройки надземной части |
м2 |
1037 |
|
|
|
|
3 |
Общая площадь административно-делового здания, всего |
м2 |
31522 |
|
|
|
|
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
а) общая площадь входной группы |
м2 |
800 |
|
б) общая площадь офисов |
м2 |
24512 |
|
|
|
|
|
в) подземный гараж стоянка в 3-х уровнях |
м2 |
6210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Этажность |
этажей |
30 |
|
|
|
|
5 |
Стоянки автомашин, всего: |
м/м |
299 |
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
а) закрытые |
м/м |
276 |
|
|
|
|
|
б) открытые |
м/м |
23 |
|
|
|
|
6 |
Класс |
|
А |
|
|
|
|
7 |
Коэффициент занятых площадей |
% |
90+N |
|
|
|
|
8 |
Ставка арендной платы |
руб/м2 в год |
11 000 |
|
|
|
|
9 |
Год постройки |
|
2000 |
|
|
|
|
Таблица 25. Описание аналогов продаж
Характеристика |
|
|
Данные по аналогам |
|
||
объекта |
|
|
|
|
|
|
Альфа Арбат |
Двинцев |
|
Прео8 |
Город Столиц |
Даймонд Холл |
|
|
|
|||||
|
Центр |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цена продажи, млн. |
7 000 |
12 900 |
|
22 830 |
54 300 |
11 200 |
руб |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая площадь, тыс. |
47 200 |
57 800 |
|
117 520 |
181 000 |
61 500 |
м2 |
|
|
|
|
|
|
Дата продажи |
Пять месяцев |
Девять месяцев |
|
Восемь месяцев |
Десять месяцев |
Три месяца |
|
назад |
назад |
|
назад |
назад |
назад |
|
|
|
|
|
|
|
Право собственности |
Полное |
Полное |
|
Полное |
Аренда на 5 лет |
Полное |
|
|
|
|
|
|
|
Условия |
Собственные |
Собственные |
|
75%-ное |
Собственные |
Собственные |
финансирования |
средства |
средства |
|
использование |
средства |
средства |
|
|
|
|
заемных средств |
|
|
|
|
|
|
(кредит на 15 |
|
|
|
|
|
|
лет под N%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка арендной |
16 800 |
14 600 |
|
19 600 |
22 800 |
25 000 |
платы, руб/м2 в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Условия продажи |
Рассрочка на 8 |
Прямая продажа |
Прямая продажа |
Прямая продажа |
Рассрочка на 5 |
|
лет под 15% |
|
|
|
лет под 12% |
|
годовых |
|
|
|
годовых |
|
|
|
|
|
|
Местоположение, |
ЦДР |
Районы, … |
Районы,… |
Сити |
Районы,… |
район |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Класс |
А |
А |
А |
А |
А |
|
|
|
|
|
|
Транспортная |
хорошая |
отличная |
отличная |
отличная |
хорошая |
доступность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Паркинг, машиномест |
150 |
570 |
1050 |
800 |
476 |
|
|
|
|
|
|
Процент занятых |
95 |
80 |
95 |
85 |
90 |
площадей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Базовую ставку аренды за земельный участок и выкуп права аренды земельного участка необходимо рассчитать исходя из кадастровой стоимости. Средние ставки аренды в офисных помещениях в Центральном деловом районе 29 120 руб/м2, в Сити — 27 520, а в Районах, не вошедших в классификацию — 23 040 руб/м2 в год. Средние ставки аренды в офисах класса В примерно на 1 280 ниже ставок в офисах класса А. Средняя стоимость строительства торговых помещений 37 500+100*N руб/м2, коэффициент конструктивных различий – 1, коэффициент различий в объеме – 0,95, коэффициент сейсмичности – 1, коэффициент прочих и непредвиденных затрат – 1,N, региональный коэффициент – 1, коэффициент зональности - 1,15 коэффициент инфляционного изменения цен в строительстве – 1,23. Нормативный срок службы капитальных зданий 150 лет. Предполагаемый срок эксплуатации объекта новым собственником составляет 10 лет. Рынок офисных помещений за это время должен вырасти на 50%, а доходы от объекта будут инвестированы в ценные бумаги. Средний срок экспозиции офисных помещений — 3 месяца. Операционные расходы — 4 350+10*N руб/м2 в год, необходима ежегодная корректировка на величину инфляции. Доходность еврооблигаций РФ с погашением в 2030 г. составляет 3,97% годовых. Инфляция равняется 6,50%, страновой риск для России — 0,22%.
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Вариант 5. Объект оценки занимает владение 39 по Ленинградскому шоссе. По классификации МИФа относится к Районам, не вошедшим в исходную классификацию.
Является уникальным в своём роде проектом, располагающимся на берегу Химкинского водохранилища в непосредственной близости от Ленинградского шоссе и в 5 минутах пешком от станции метро Водный стадион. Объект обладает без светофорным транспортным доступом как из Шереметьево, так и до центра города.
Таблица 26. Описание объекта оценки
№ пп |
Наименование показателей |
Единица |
Всего |
|
|
измерения |
|
|
|
|
|
1 |
Площадь земельного участка |
га |
6,5 |
|
|
|
|
2 |
Общая площадь бизнес-парка |
м2 |
71 185 |
|
|
|
|
|
в том числе общая площадь офисов |
м2 |
45 966 |
3 |
Стоянки автомашин, всего: |
м/м |
600 |
|
|
|
|
4 |
Класс |
|
А |
|
|
|
|
5 |
Коэффициент занятых площадей |
% |
80+N |
|
|
|
|
8 |
Ставка арендной платы |
руб/м2 в год |
27 000 |
|
|
|
|
9 |
Год постройки |
|
2011 |
|
|
|
|
Таблица 27. Описание аналогов продаж
Характеристика |
Данные по аналогам |
|
|
|
||
объекта |
|
|
|
|
|
|
Балчуг Плаза |
Gold Tower |
Офисное здание |
Калужский II |
Офисное здание |
||
|
||||||
|
|
|
на Лесной |
|
на |
|
|
|
|
|
|
Новослободской |
|
|
|
|
|
|
|
|
Цена продажи, млн. |
4 500 |
3 300 |
525 |
222 |
1 659 |
|
руб |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая площадь, тыс. |
30 |
21,7 |
7 |
5,2 |
13 |
|
м2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дата продажи |
Девять |
Пятнадцать |
Год назад |
Полтора года |
Шесть месяцев |
|
|
месяцев назад |
месяцев назад |
|
назад |
назад |
|
|
|
|
|
|
|
|
Право собственности |
Полное |
Полное |
Полное |
Аренда на 5 лет |
Полное |
|
|
|
|
|
|
|
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Условия |
Собственные |
70%-ное |
Собственные |
Собственные |
Собственные |
финансирования |
средства |
использование |
средства |
средства |
средства |
|
|
заемных средств |
|
|
|
|
|
(кредит на 15 |
|
|
|
|
|
лет под N%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка арендной |
23 100 |
24 000 |
10 900 |
9 500 |
25 000 |
платы, руб/м2 в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Условия продажи |
Прямая |
Рассрочка на 6 |
Прямая продажа |
Рассрочка на 10 |
Прямая продажа |
|
продажа |
лет под 17% |
|
лет под 15% |
|
|
|
годовых |
|
годовых |
|
|
|
|
|
|
|
Местоположение, |
ЗамоскворечьеШаболовский |
НовослободскийШаболовский |
Новослободский |
||
район |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Класс |
А |
А |
В |
В |
А |
|
|
|
|
|
|
Транспортная |
отличная |
отличная |
хорошая |
хорошая |
отличная |
доступность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Паркинг, машиномест |
300 |
500 |
50 |
50 |
200 |
|
|
|
|
|
|
Процент занятых |
93 |
86 |
88 |
85 |
88 |
площадей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Базовую ставку аренды за земельный участок и выкуп права аренды земельного участка необходимо рассчитать по методикам правительства Москвы. Средние ставки аренды в офисных помещениях в Замоскворечье 16 480 руб/м2, в Шаболовском — 12 060, Новослободском — 13 570, а в Районах, не вошедших в классификацию — 23 040 руб/м2 в год. Средняя стоимость строительства торговых помещений 37 500+100*N руб/м2, коэффициент конструктивных различий – 1, коэффициент различий в объеме – 0,95, коэффициент сейсмичности – 1, коэффициент прочих и непредвиденных затрат – 1,N, региональный коэффициент – 1, коэффициент зональности - 1,15 коэффициент инфляционного изменения цен в строительстве – 1,23. Нормативный срок службы капитальных зданий 150 лет. Предполагаемый срок эксплуатации объекта новым собственником составляет 10 лет. Рынок офисных помещений за это время должен вырасти на 50%, а доходы от объекта будут инвестированы в развитие бизнеса. Средний срок экспозиции офисных помещений — 2 месяца. Операционные расходы — 4 600+10*N руб/м2 в год, необходима ежегодная корректировка на величину инфляции. Доходность еврооблигаций РФ с погашением в
You created this PDF from an application that is not licensed to print to novaPDF printer (http://www.novapdf.com)