Экономика
.pdfРасчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации отдельных видов продукции можно произвести способом цепной подстановки по формулам:
ПQ =( Qiа −Qiб ) ( Цiб −Сiб ),
ПЦ =( Цiа −Цiб ) Qiа ,
ПС =( Сiб −Сiа ) Qiа ,
где индексами «а» и «б» обозначены значения показателей анализируемого и базисного периодов соответственно;
Цi – цена реализации единицы продукции i-го вида (без НДС, акцизов и прочих косвенных налогов), руб.;
Сi – себестоимость единицы продукции i-го вида, включает фактические затраты, непосредственно связанные с производством продукции, руб.;
Qi – количество реализованной продукции i-го вида, нат. ед.;
Остальные виды прибыли анализируются путем определения отклонений анализируемых показателей от базисных и выявления факторов, повлиявших на эти отклонения.
8.3. Анализ рентабельности предприятия
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.
Для оценки эффективности работы предприятия используются следующие показатели рентабельности:
1) Рентабельность к выручке (рентабельность продаж или реализации):
Rв = Пвал 100% или Rв = Прп 100%.
Врп Врп
где Врп – выручка от реализации продукции, руб.; Пвал – балансовая (валовая) прибыль;
Прп – прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).
111
2) Рентабельность к себестоимости (рентабельность продукции):
RC = Пвал 100% или RC = Прп 100% .
Спр Спр
где Спр – себестоимость реализованной продукции в результате основной деятельности, руб.
3) Рентабельность к производственным фондам (рентабельность производства или предприятия):
RПФ = |
Пвал |
|
100% |
или RПФ = |
Прп |
|
100%, |
|
ОПФ |
+ОбС |
н |
ОПФ +ОбС |
|
||||
|
срг |
|
|
|
срг |
н |
где ОПФсрг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
ОбСн – среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств. Все показатели рентабельности могут рассчитываться не только на
основе балансовой прибыли или прибыли от реализации продукции, но и на основании чистой прибыли.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции за-
висит от:
−среднего уровня цены;
−себестоимости изделия. Действительно:
|
|
Прп |
|
Q ( Ц |
i |
− |
С |
) |
|
Ц |
i |
− |
С |
i |
|
||||
R |
= |
|
|
100% = |
i |
|
|
i |
|
|
100% = |
|
|
|
|
100%. |
|||
В |
|
Q Ц |
|
|
|
|
|
Ц |
|
|
|
||||||||
в |
|
рп |
|
i |
|
|
|
|
|
i |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности продаж продукции произведем способом цепной подстановки по формулам:
|
|
|
|
1 |
|
1 |
|
|
|
Сб − |
Са |
|
R |
Ц |
=Сб |
|
− |
|
|
100%, |
R = |
i |
i |
100%, |
|
б |
|
а |
||||||||||
|
i |
|
|
а |
|
С |
|
|||||
|
|
|
|
Цi |
|
Цi |
|
|
|
Цi |
|
|
где индексами «а» и «б» обозначены значения показателей анализируемого и базисного периодов соответственно.
112
Аналогично уровень рентабельности отдельных видов продукции
зависит от изменения:
−среднереализационных цен;
−себестоимости единицы продукции. Действительно:
|
|
Прп |
|
|
Q |
( Ц |
i |
− С |
) |
|
Ц |
i |
− С |
i |
|
||||
R |
= |
|
|
100% |
= |
i |
|
|
i |
|
|
100% = |
|
|
|
100%. |
|||
С |
|
|
Q |
С |
|
|
|
|
С |
|
|
||||||||
C |
|
пр |
|
|
|
i |
|
|
|
|
i |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности продукции произведем способом цепной подстановки по формулам:
|
|
|
Ца − |
Цб |
|
|
|
1 |
|
1 |
|
|
|
R |
Ц |
= |
i |
i |
100%, |
R |
= Ца |
|
− |
|
|
100%, |
|
б |
|
а |
|
||||||||||
|
|
|
|
С |
i |
|
|
б |
|
||||
|
|
|
Сi |
|
|
|
|
|
Сi |
|
Сi |
|
|
где индексами «а» и «б» обозначены значения показателей анализируемого и базисного периодов соответственно.
Уровень рентабельности производства зависит от:
−удельной реализации;
−прибыли на 1 руб. реализованной продукции. Действительно:
RПФ = |
|
Прп |
|
|
100% = |
Qр |
|
Прп |
100% = Qр.уд Прп.уд 100%, |
||
ОПФ |
|
+ |
ОбС |
н |
Ф |
Q |
р |
||||
|
срг |
|
|
|
пр |
|
|
|
где Qр –объем реализации товарной продукции, руб.; Фпр – стоимость производственных фондов, руб.;
Qр.уд – удельная реализация, как отношение стоимости реализованной товарной продукции к стоимости производственных фондов, руб./руб.;
Прп.уд – прибыль на 1 руб. реализованной продукции, руб./руб. Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности
производства произведем способом цепной подстановки. Влияние роста удельной реализации на рентабельность:
RQ = ( Qра.уд − Qбр.уд ) Пбрп.уд 100%,
113
влияние роста прибыли на 1 руб. реализации:
RП = ( Парп.уд − Пбрп.уд ) Qра.уд 100%,
где индексами «а» и «б» обозначены значения показателей анализируемого и базисного периодов соответственно.
Если в результате анализа выявляется снижение отдельных показателей (реализация на 1 руб. производственных фондов или прибыль на 1 руб. реализации), следует детально изучить причины этого явления. Особое внимание необходимо обратить на уровень показателей удельной реализации, поскольку, как показывает практика, предприятиям труднее обеспечивать систематический рост этого показателя, чем рост прибыли на каждый рубль реализации.
Снижение удельной реализации может быть следствием недостаточно эффективного использования основных средств (низкий коэффициент экстенсивного использования оборудования, увеличение сроков освоения новой техники, большие технологические потери и т.д.) или результатом неопределенного роста остатков нормируемых оборотных средств.
Величина второго показателя – прибыли, приходящейся на 1 руб. реализованной продукции, зависит от следующих факторов: снижения себестоимости продукции; изменения ассортимента вырабатываемой продукции; изменения цен на реализованную продукцию; результатов прочей реализации; внереализационных прибылей и убытков.
8.4. Резервы увеличения прибыли и рентабельности
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции.
Основными их источниками являются:
−увеличение объема реализации продукции;
−снижение ее себестоимости;
−повышение качества товарной продукции;
−реализация ее на более выгодных рынках сбыта (рис. 8.3).
114
Рис. 8.3. Резервы увеличения прибыли от реализации
Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации про-
дукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестои-
мости товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции
Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельно-
сти продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.
В заключение анализа прибыли и рентабельности должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и система осуществления мониторинга
115
Контрольные вопросы и задания
1.Какое значение имеет анализ финансовых результатов? Каковы его задачи?
2.По каким направлениям проводится анализ балансовой прибы-
ли?
3.В какой последовательности проводится анализ прибыли от реализации? Какие факторы оказывают влияние на ее изменение?
4.По каким направлениям проводится анализ рентабельности?
5.Какова методика подсчета резервов увеличения прибыли и рентабельности?
6.Провести анализ прибыли нефтегазодобывающего предприятия, рассмотреть динамику выполнения плана и изучить структуру его балансовой прибыли по следующим данным:
|
|
За отчетный год, |
|
Отклонение (±) |
|
||||
|
За предше- |
тыс. руб. |
от предше- |
|
|
|
|||
Показатели |
ствующий |
|
|
ствующего |
от плана |
||||
|
|
||||||||
период, тыс. |
по плану |
фактиче- |
года |
|
|
|
|||
|
|
|
|
||||||
|
руб. |
ски |
тыс. |
|
% |
тыс. |
|
% |
|
|
|
|
|
руб. |
|
руб. |
|
||
Балансовая прибыль, |
242 300 |
276 000 |
300 000 |
|
|
|
|
|
|
всего |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прибыль от реализации |
243 000 |
275 800 |
300 600 |
|
|
|
|
|
|
товарной продукции |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прибыль от прочей реа- |
200 |
200 |
200 |
|
|
|
|
|
|
лизации |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
внереализационные до- |
-900 |
- |
-400 |
|
|
|
|
|
|
ходы и убытки |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Провести анализ структуры выручки от реализации газодобывающего предприятия за три года по следующим данным:
Показатели |
1-й год |
|
2-й год |
3-й год |
||||
всего |
уд. вес, |
|
|
|
уд. вес, |
всего |
уд. вес, |
|
|
всего |
|||||||
|
|
% |
|
|
|
% |
|
% |
|
|
|
|
|
||||
Выручка от реализации |
28 564 |
100,00 |
|
35 662 |
|
100,00 |
48 531 |
100,00 |
Себестоимость продукции |
20 530 |
|
|
27 946 |
|
|
32 465 |
|
Прибыль от реализации |
8 034 |
|
|
7 716 |
|
|
16 066 |
|
Балансовая прибыль |
10 213 |
|
|
|
|
|
21 516 |
|
|
8 569 |
|
|
|
||||
Налог на прибыль |
5 776 |
|
|
4 050 |
|
|
9 336 |
|
Чистая прибыль |
4 437 |
|
|
4 519 |
|
|
12 180 |
|
116
8. Проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции нефтегазового предприятия, провести факторный анализ по следующим данным:
|
Количество реа- |
|
Средняя цена |
|
Себестоимость 1 |
Сумма прибыли от |
|||||||||
Вид про- |
лизованной про- |
|
реализации, |
|
т продукции, |
реализации продук- |
|||||||||
дукции |
дукции, т |
|
тыс. руб. / т |
|
тыс. руб. |
ции, млн. руб. |
|||||||||
|
план |
факт |
|
план |
|
факт |
|
план |
факт |
план |
факт |
||||
1 |
5 700 |
4 850 |
|
50 |
|
52 |
|
40 |
45 |
57,00 |
33,95 |
||||
2 |
5 600 |
5 300 |
|
60 |
|
61 |
|
50 |
51,2 |
56,00 |
51,94 |
||||
3 |
2 700 |
3 050 |
|
70 |
|
73,5 |
|
57 |
55,6 |
35,10 |
54,60 |
||||
4 |
1 900 |
2 560 |
|
75 |
|
78 |
|
58,74 |
57,5 |
30,89 |
52,48 |
||||
Итого |
15 900 |
15 760 |
|
- |
|
|
- |
|
- |
|
- |
178,99 |
192,97 |
||
Результаты факторного анализа представить в виде таблицы: |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
Отклонение от плановой прибыли, млн. руб. |
|
||||||||||
Вид продукции |
|
общее |
|
|
|
|
|
|
в том числе за счет: |
|
|||||
|
|
|
|
|
объема |
|
|
цены |
|
себестоимости |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
реализации |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. По условиям предыдущего задания провести факторный анализ рентабельности продаж и рентабельности отдельных видов продукции нефтегазового предприятия. Результаты анализа представить в виде следующих таблиц:
Вид |
Рентабельность продаж, % |
|
Отклонение от плана, % |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
за счет: |
||
продукции |
план |
|
факт |
|
общее |
|
|
||
|
|
|
цены |
|
себестоимости |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Вид |
Рентабельность продукции, % |
|
Отклонение от плана, % |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
за счет |
||
продукции |
план |
|
факт |
общее |
|
||||
|
цены |
|
себестоимости |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
117
10. Провести факторный анализ рентабельности производства нефтегазового предприятия по следующим данным:
Показатели |
По плану |
Фактиче- |
Отклоне- |
|
|
ски |
ние (±) |
Балансовая прибыль, млн. руб. |
276 |
300 |
|
Средняя стоимость основных производственных |
3 080 |
3 000 |
|
фондов, млн. руб. |
|
|
|
Средние остатки нормируемых оборотных |
290 |
320 |
|
средств, млн. руб. |
|
||
|
|
|
|
Итого средняя стоимость основных фондов и |
3 370 |
3 320 |
|
нормируемых оборотных средств, млн. руб. |
|
||
|
|
|
|
Удельная реализация, руб./руб. |
0,428 |
0,463 |
|
Прибыль на 1 руб. реализованной продукции, |
0,191 |
0,195 |
|
руб./руб. |
|
||
|
|
|
|
Рентабельность производства, % |
8,190 |
9,036 |
|
11. Результаты деятельности газодобывающего предприятия за год представлены системой основных показателей, комплексно характеризующих его производственно-хозяйственную деятельность.
Провести анализ основных технико-экономические показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия по добыче газа по форме следующей таблицы:
|
Предшест- |
Отчетный период |
|
Изменение к: |
|
||
|
|
|
|
|
предшест- |
||
Показатели |
вующий |
план |
факт |
плану |
вующему |
||
|
период |
|
|
периоду |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
+, – |
% |
+, – |
% |
Объем валовой добычи газа, млн. м3 |
40 574,8 |
42 973,5 |
41 870,5 |
|
|
|
|
Объем товарной добычи газа, млн. м3 |
40 185,4 |
42 114,0 |
41 407,0 |
|
|
|
|
Валовая продукция, млн. руб. |
1 440,4 |
1 718,9 |
1 674,8 |
|
|
|
|
Товарная продукция, млн. руб. |
1 426,4 |
1 684,4 |
1 656,1 |
|
|
|
|
Среднемесячный дебит, тыс. м3 / |
10 888,47 |
10 578,87 |
10 249,06 |
|
|
|
|
скв.–мес. отраб. |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Эксплуатационный фонд скважин, скв. |
490 |
495 |
485 |
|
|
|
|
в т.ч. действующий |
327 |
352 |
359 |
|
|
|
|
Коэффициент эксплуатации, коэф. |
0,974 |
0,978 |
0,981 |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость основных |
9 773,95 |
12 671,52 |
13 318,99 |
|
|
|
|
фондов, млн. руб. |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Фондоотдача, руб. / руб. |
0,11 |
0,11 |
0,12 |
|
|
|
|
Себестоимость товарной продукции, |
645,97 |
726,82 |
708,81 |
|
|
|
|
млн. руб. |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Удельная численность персонала на 1 |
2,67 |
2,58 |
2,48 |
|
|
|
|
скв. действующего фонда, чел./скв. |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль балансовая, млн. руб. |
–285,4 |
130,7 |
–264,8 |
|
|
|
|
Прибыль от реализации, млн. руб. |
135,2 |
564,2 |
435,2 |
|
|
|
|
Рентабельность, % |
|
|
|
|
|
|
|
– производства |
1,38 |
4,45 |
3,27 |
|
|
|
|
– продукции |
20,93 |
77,63 |
61,40 |
|
|
|
|
118
Тема 9. Анализ финансового состояния предприятия
9.1. Цели, этапы, содержание и источники анализа финансового состояния
Анализ финансового состояния является завершающим этапом анализа работы предприятия.
Финансовое состояние нефтегазового предприятия – это ком-
плексное понятие, характеризующее наличие, размещение и эффективность использования его имущества и средств.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить:
−имущественное и финансовое положение предприятия;
−степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами);
−достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
−потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала;
−рациональность использования заемных средств;
−эффективность деятельности предприятия.
Перед тем как приступить к проведению анализа финансового состояния предприятия, требуется точно определить исходную цель анализа, от которой будут зависеть степень детализации и глубина исследований по отдельным направлениям анализа.
Аналитическую работу рекомендуется проводить в три этапа:
−экспресс-анализ финансового состояния предприятия;
−детализированный анализ финансового состояния предпри-
ятия;
−рекомендации по улучшению финансового состояния пред-
приятия.
Целью экспресс-анализа финансового состояния является нагляд-
ная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.
Целью детализированного анализа финансового состояния являет-
ся более подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития на перспективу.
Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
завершают аналитическую работу и должны содержать основные направления и способы улучшения финансового состояния анализируемого предприятия в конкретный период его деятельности.
119
Сложности в аналитической работе:
−отсутствуют достоверные и сопоставимые аналитические данные за предыдущие периоды, а также по большинству отраслей и компаний;
−на предприятиях не хватает специалистов, способных грамотно и глубоко проанализировать финансовые результаты;
−руководители недооценивают важность управления внутренними финансовыми ресурсами, полагаясь на поступление средств от внешних инвесторов;
−нестабильность внешнего окружения предприятия (законодательство, налоговая система);
−российская система бухгалтерского учета отличается от международной, что затрудняет использование многих существующих эффективных диагностических методик.
Содержание анализа финансового состояния зависит от цели, по-
ставленной перед аналитиком, и потенциальных пользователей его результатов (рис. 9.1).
Группа |
Цели |
Содержание |
пользователей |
|
(факторы, представляющие |
|
|
наибольший интерес) |
Собственники: |
финансовые результаты, |
доходность на собственный капи- |
|
распределение прибыли, |
тал, анализ прибыли, оценка дина- |
|
ситуация на рынке |
мики показателей прибыли, анализ |
|
|
и оценка использования чистой |
|
|
прибыли, дивидендный выход |
Кредиторы: |
ликвидность и платеже- |
показатели ликвидности, доля заем- |
|
способность, возможности |
ных средств, соотношение прибыли |
|
обслуживания долга |
и выплат по заемным средствам, |
|
|
анализ денежных потоков, покры- |
|
|
тие долговых обязательств, финан- |
|
|
совый левередж (рычаг) |
Менеджеры: |
финансовые результаты и |
показатели рентабельности, анализ |
|
финансовая устойчивость, |
прибыли, оборачиваемость основ- |
|
управление ресурсами, до- |
ных статей активов и текущих пас- |
|
ходность |
сивов, горизонтальный анализ (из- |
|
|
менения в финансовом положении |
|
|
за последнее время), операционный |
|
|
левередж (рычаг) |
Рис. 9.1. Содержание анализа по группам пользователей
120