Тема 8 Денежное обращение

Содержание темы

Состав денежной системы. Расчетные отношения. Условия расчетных отношений. Схема осуществления безналичных расчетов. Основные виды и формы расчетов в РФ. Правовые формы безналичных расчетов, их формы (платежное поручение, платежное требование-поручение, чек, аккредитив, инкассо). Функции Банка России в организации безналичных расчетов. Порядок осуществления расчетов кредитными организациями. Система организации межбанковских расчетов. Клиринг.

Контрольные вопросы

1. Что входит в понятие денежной системы?

2. Что означает деноминация денежных знаков и в каких случаях она применяется?

3. В чем заключается суть платежного оборота?

4. Как осуществляются расчеты через электронную платежную систему?

5. Назовите основные условия расчетных отношений.

6. В чем заключается расчетное обслуживание?

7. Что такое расчетный счет? Его назначение.

8. Какие необходимы документы для открытия счета в банке?

9. Каков порядок переоформления и закрытия счетов?

10. Назовите правила совершения безналичных расчетов.

11. Какие реквизиты должны содержать расчетные документы?

12. Раскройте сущность расчетов чеками.

13. Раскройте сущность расчетов платежными поручениями.

14. Раскройте сущность расчетов платежными-требованиями поручениями.

15. Каковы виды наличной и безналичной форм расчетов?

16. Что такое аккредитив? Порядок расчетов по аккредитиву.

17. Что такое инкассо? Порядок расчетов по инкассо.

18. Что такое налично-денежный оборот?

Задание для самостоятельной работы

1. Подготовить сообщение «Факторинг».

2. Подготовить сообщение «Вексель».

3. Подготовить сообщение «Трансферт».

4. Подготовить сообщение «Ипотека».

5. Подготовить сообщение «Современные денежные системы зарубежных стран».

6. Подготовить сообщение «Особенности инфляционного процесса в России».

7. Подготовить сообщение «Влияние инфляции на расчетное обслуживание банком клиентов».

8. Подготовить сообщение «Порядок получения бюджетных средств через Казначейство».

9. Подготовить сообщение «Меры ответственности банков и предприятий за нарушение расчетной дисциплины».

Основные законодательные и нормативные акты по теме

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая)» от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 25.12.2008).

2. Федеральный закон от 22.05.2003 г. N 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт».

3. Положение ЦБР от 1 апреля 2003 г. N 222-П "О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации"

4. Письмо ЦБР от 4 января 2003 г. N 17-44/1 "О переводах денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов"

5. Положение ЦБ РФ от 12 апреля 2001 г. № 2-П «О безналичных расчетах в РФ».

6. Положение ЦБ РФ от 5 января 1998 г. № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ»,

Тема 9 Рынок ценных бумаг

Содержание темы

Рынок ценных бумаг. Функции рынка ценных бумаг. Фондовая биржа. Субъекты рынка ценных бумаг. Ценная бумага. Требования к ценным бумагам. Виды ценных бумаг: акция, облигация, казначейские обязательства государства (ГКО), сберегательные и депозитные сертификаты банков, вексель, варрант, коносамент, опцион, фьючерс. Виды стоимости ценных бумаг. Доход, процент, дивиденд по ценным бумагам.

Сумма дивиденда, приходящаяся на одну привилегированную акцию определяется по формуле:

, (15)

где D_п — сумма дивиденда на одну привилегированную акцию;

N _ном — номинал привилегированной акции;

f — ставка выплачиваемого процента в относительных единицах.

Эффективная ставка простых процентов определяется по формуле:

, (16)

, (17)

. (18)

где i — эффективная ставка простых процентов;

i_э — доходность операции купли-продажи;

W — полученный доход от финансовой операции;

P — сумма полученного кредита;

n — срок операции в годах;

K — расчетное количество дней в году;

d — срок операции в днях;

P₂ — цена продажи денежного обязательства;

P₁ — цена покупки денежного обязательства;

δ₁ — срок в днях от момента покупки до момента погашения;

δ₂ — срок в днях от момента продажи до момента погашения.

, (19)

. (20)

Доход от покупки облигации определяется по формуле:

, (21)

где N — номинальная стоимость облигации;

P_k — курс облигации.

Рыночная стоимость акции:

, (22)

где Н_с — номинальная стоимость ценной бумаги;

К_цб — курс ценной бумаги, определяемый по методу капитализации, находится по формуле:

, (23)

где Д_ОА — дивиденд, приходящийся на одну акцию;

С_бп — ставка банковского процента.

Контрольные вопросы

1. Какие виды ценных бумаг эмитируют акционерные общества?

2. Охарактеризуйте основные виды ценных бумаг.

3. От каких факторов зависит курс акций?

4. Какие факторы влияют на дивидендную политику акционерного общества?

5. Чем облигации отличаются от акции?

6. Какие требования должны соблюдаться при инвестировании средств в ценные бумаги?

7. Что привело к развитию рынка государственных ценных бумаг?

8. Что относится к первичному фондовому рынку?

9. Какие операции осуществляются на вторичном рынке ценных бумаг?

10. В чем заключается разница между биржевым и внебиржевым рынком?

Задание для самостоятельной работы

1. Подготовить сообщение: «Основные этапы становления и направления совершенствования рынка ценных бумаг в Российской Федерации».

2. Охарактеризовать динамику изменения курса ценной бумаги (выбрать самостоятельно) за последние 12 месяцев и спрогнозировать тенденцию его изменения на последующие 3 месяца.

Задачи

1. Курс акции акционерного общества на 11.07.00 составлял: покупка 1200 руб, продажа — 1450 руб. На 28.09.00 курс тех же акций составил: покупка 1340 руб, продажа — 1700 руб. Определить доход, полученный от покупки 100 акций 11.07.00 и их последующей продажи 28.09.00, а также доходность операции купли-продажи в виде эффективной ставки простых процентов.

2. Государственные краткосрочные облигации номиналом 5000 руб и сроком обращения 91 день продаются по курсу 4,38. Определить сумму дохода от покупки 10 облигаций и доходность финансовой операции для расчетного количества дней в году, равного 365.

3. Определите рыночную стоимость обыкновенных и привилегированных акций, если общая масса дивидендов — 80 тыс руб, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям предусмотрена сумма 23,2 тыс руб. Сумма обыкновенных акций 48 тыс руб, сумма привилегированных акций — 58 тыс руб. Номинальная стоимость одной акции 100 руб, ставка банковского процента — 20%.

4. Депозитный сертификат дисконтного типа номиналом 100 тыс руб был куплен за 50 дней до срока погашения и продан через 20 дней. Значения учетных ставок в моменты покупки и продажи составляли 8% и 6% годовых соответственно. Определить доход от операции купли-продажи и ее доходность в виде эффективной годовой ставки процентов, если расчетное количество дней в году при учете таких обязательств равно 360, а при начислении процентов — 365.

6. Акции номиналом 1000 руб были куплены по цене 2500 руб за полгода до выплаты дивиденда. Дивиденд по акциям за год был объявлен в размере 10% годовых. После объявления о выплате дивиденда курс акций составил 2800 руб. Определить текущую доходность акций в виде эффективной ставки процентов.

Основные законодательные и нормативные акты по теме

1. Федеральный закон от 22.04.1996г. №39-ФЗ ( ред. от 30.12.2008 ) «О рынке ценных бумаг».

2. Закон РФ от 5 марта 1999г. №46-ФЗ (ред. от 06.12.2007) «О защите прав интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

3. Федеральный закон от 11.11.2003 г. N 152-ФЗ (ред. от 27.07.2006) «Об ипотечных ценных бумагах»

4. Федеральный закон от 29.07.1998г. N 136-ФЗ (ред. от 26.04.2007) «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг».