29. Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс, его участники, содержание инвестиционного проекта и его виды.

Инвестиции — денежные средства, ц.б., иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Как экономическая категория инвестиции выполняют важнейшие функции, без которых невозможно нормальное, экономически эффективное развитие страны (процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала, перелив капитала из одной сферы в другие ). Именно инвестиции в значительной мере формируют будущее страны в целом, отдельных ее регионов, каждого хозяйствующего субъекта.

1.По объектам инвестирования: реальные инвестиции (вложенные в основной и оборотный капитал, НМА - движ. И недвиж.имущество, здания, сооружения, машины и оборудование, трансп.ср-ва, а также затраты направленные на их приобретение); портфельные инвестиции (вложения в акции, облигации, другие ц.б., активы других предприятий); инвестиции в нематериальные активы (вложения в подготовку кадров, разработку товарных знаков, приобретение имущественных прав; лицензий, патентов на изобретения, приобретение прав пользования землей, недрами).

2.По формам собственности инвестируемого капитала различают: частные, -государственные –иностранные, -совместные инвестиции.

3.Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции (Ив) слагаются из чистых инвестиции и амортизационные отчисления. Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений. Если валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, то имеет место только простое воспроизводство. Если же валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, то наличии как простого, так и расширенного воспроизводства основных фондов.

3.По продолжительности инвестирования капитала различают: -краткосрочные (до одного года) -среднесрочные (от одного года до трех лет) -долгосрочные (более трех лет)

4.По степени инвестиционного риска инвестиции можно классифицировать на: -инвестиции с низкой степенью риска -со средней степенью риска -с высокой степенью риска.

5.По характеру участия инвесторов в инвестиционных проектах различают:

-прямые инвестиции (непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе - инвестор сам определяет объект инвестирования)

-косвенные инвестиции (привлекаемые свободные средства граждан, предприятий, организаций путем выпуска и продажи акций, гарантированных сертификатов и других ценных бумаг)

Инвестиционный процесс - это последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

В качестве основных этапов инвестиционного процесса выделяются три этапа: подготовительный – формируют цели инвестирования, во второй фазе определяют направление инвестирования и в третьей фазе происходит выбор конкретных объектов для инвестирования, подготовка и заключение инвестиционного договора, в котором определяются права и обязанности участников договора в отношении величины вкладываемых средств, сроков и порядка инвестиций, взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций

Механизм инвестиционного процесса: - прямая сделка; - предложение (привлечение) капитала; - размещение (инвестирование) капитала.

Участниками инвестиционного процесса являются: инвесторы — юр. и физ. лица, осуществляющие вложение денежных и других средств в инвестиционные органы; предприятия и иностранные юридические лица, государства и международные организации; граждане, в том числе иностранные граждане; заказчики — любые физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта; пользователи объектов инвестиционной деятельности — инвесторы или другие юридические и физические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности; поставщики, страховые, банковские и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и др. Финансовые институты выступают посредниками между поставщиками и потребителями капитала.

финансовые учреждения и финансовые рынки также являются элементами инвестиционного процесса. Именно через них и происходит основное перемещение денежных средств от поставщиков капитала к его потребителям. Вместе с тем, не исключено и непосредственное перемещение денежных средств от поставщиков к потребителям капитала.

Под финансовыми учреждениями (или финансовыми институтами) понимают банковские учреждения, страховые организации, паевые инвестиционные фонды и тому подобные организации, чья деятельность предусматривает привлечение денежных вкладов для последующего их инвестирования в более прибыльные инвестиционные объекты, а также для выдачи кредитов иным потребителям.

Финансовыми рынками являются системы или механизмы, с помощью которых осуществляется непосредственное взаимодействие между теми, кто желает привлечь финансовые ресурсы, и теми, кто такие ресурсы предлагает. К основным финансовым рынкам относят рынок акций, рынок облигаций и рынок опционов.

Основным элементом каждого из перечисленных рынков являются фондовые биржи. Именно на фондовых биржах заключается подавляющая масса сделок по купле-продаже перечисленных финансовых инструментов.

В структуре финансовых рынков можно выделить краткосрочный сектор, или денежный рынок, и долгосрочный сектор, или рынок капитала. Деятельность фондовых бирж осуществляется в долгосрочном секторе финансовых рынков. Именно на рынке капитала преобладают сделки с ценными бумагами.