5.7.Лизинг

Лизинг - основной вид долгосрочной аренды в международной торговле путём передачи лизингодателем лизингополучателю во временное пользование с оплатой последним потребительской стоимости услуг лизингодателя и «процента по кредиту».

Лизинг в международной практике отличается рядом специфиче¬ских особенностей. Во-первых, срок договора аренды не должен пре¬вышать нормативные сроки амортизации объекта лизинга или должен быть близок к нему. Законодательство ряда зарубежных стран не до¬пускает долгосрочные расчеты по сданным в лизинг объектам или их досрочный выкуп во избежание заключения фиктивных лизинговых соглашений с целью получения налоговых льгот.

Во-вторых, лизинг осуществляется специализированными лизин¬говыми компаниями или внешнеторговыми посредническими орга¬низациями (арендодатель или лизинговый посредник).

Лизинговые компании (лизингодатели) приобретают объекты аренды у производителей (поставщиков), как правило, на условиях кредитования или банковского кредита, полученного от заемщика (или инвестора), в свою собственность с последующей сдачей в поль¬зование арендатору за арендную плату.

Лизинговые компании активно используют процесс размещения заказов на машинотехническое оборудование у производителей на ос¬новании предварительно заключенных соглашений с потенциальным арендатором о приобретении его в аренду.

Формы лизинга

Международный лизинг, в свою очередь, подразделя¬ется на прямой и косвенный, а также экспортный и транзитный.

Оперативный лизинг (краткосрочный или с неполной окупаемо¬стью) предусматривает сдачу предмета аренды на срок значительно меньше полного срока амортизации. В ряде стран оперативным лизингом называют кратко- и среднесрочную аренду. Обычно предме¬том краткосрочного лизинга служат автомобили, персональные ком¬пьютеры и копировальное оборудование, бытовая техника. В этом случае арендные платежи в течение срока договора лишь частично компенсируют первоначальную стоимость предмета аренды, и по ис-течении срока договора он повторно сдается в аренду (возможно, друго¬му арендатору). При такой форме лизинга арендодатель несет все обя¬занности по обслуживанию, ремонту и страхованию оборудования.

Финансовый лизинг — долгосрочная аренда, предусматривающая обязательства арендодателя приобрести объект аренды у производите¬ля-поставщика с целью его последующей сдачи в лизинг. Лизингопо¬лучатель, получая в свое личное распоряжение арендуемое имущест¬во, компенсирует арендодателю полную стоимость его амортизации (или большей его части) в течение срока действия лизингового согла¬шения путем арендных платежей. Обязанности по страхованию, об¬служиванию и ремонту объектов аренды, оплате налогов, а также риск случайной гибели исполняет арендодатель.

Финансовый лизинг является наиболее распространенной формой торговли готовой продукцией, машинами и оборудованием на между¬народном рынке. В условиях долго¬срочной аренды будущий арендатор в большинстве случаев сам выби¬рает необходимый объект аренды, его производителя, согласовывает с ними основные коммерческие и технические условия будущего соглашения. После этого он обращается к лизинговой ком¬пании с просьбой заключить соглашение и профинансировать лизин¬говую операцию. Поставщик и арендодатель несут солидарную ответ¬ственность перед лизингополучателем.

Во внешнеторговой деятельности наиболее эффективны операции в рамках оперативного и финансового лизинга.

Прямой зарубежный лизинг предполагает местонахождение арендо¬дателя и арендатора в разных странах.

Косвенный лизинг — наиболее распространенная форма междуна¬родного лизинга — подразумевает, что его участники являются юри¬дическими лицами одной страны, однако капитал арендодателя может частично принадлежать иностранным банкам и лизинговым компаниям. Объектом такого лизинга выступает оборудование, им¬портируемое в страну арендатора.

Экспортный лизинг характерен для ситуации, когда поставщик и лизинговая компания расположены в одной стране, а лизингополуча¬тель — за рубежом.

Транзитный лизинг - все его участники расположены в разных странах.

По истечении срока действия соглашения о лизинге арендатор вправе использовать любую из нижеуказанных операций:

• вернуть объект аренды арендодателю с учетом естественного из¬ носа;

• заключить новое соглашение на аренду данного предмета ли¬зинга;

• выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Операция лизинга обычно оформляется единым трехсторонним соглашением между арендодателем, лизингополучателем и поставщи¬ком объекта лизинга.

Пэкидж-лизинг имеет место в том случае, когда лизинговый кон¬тракт, помимо самой аренды, включает процесс продажи арендатору оборудования или недвижимости на условиях расчета в кредит или финансирования строительства объектов. Например, при сдаче в дол¬госрочную аренду промышленных предприятий, если сами здания и сооружения продаются в кредит, оборудование сдается в аренду, а из¬держки по земельной ренте и предоставленным гарантиям финанси¬руются лизинговой компанией.