1. Хорошо (выше n, но сниж.) 3.Отлично(рост)

2. Неуд (ниже n, сниж) 4. Удовл

2.4. Оценка и диагностика кредитоспособности предприятия-заёмщика.

Кредитоспособность – спосбность п/п своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита.

Для оценки к/с п/п определяют класс к/с п/п, чтобы его определить не обходимо рассчитать и оценить след. Фин. Коэф-ты:

1.Коэф. тек ликв. = тек. Об. А. / краткоср. П, в какой мере краткосрочные обяз-ва обеспечены текущими обор.активами.

2. k быстрой ликвидности, Показывает способность п/п рассчитываться по краткосрочным обязательствам при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. =

Об. Ср-ва в денеж. Форме / краткоср. Обяз-ва

3.Уровень перманентного капитала, который пок-т долю перманентного кпатала в валюте баланса (СК+долгоср. Обзва / Капитал

4.Коэф. обеспеченности запасов СОС (СОС/Запасы).Какая доля производственных запасов сформирована за счет СОС.

5. Коэф. Покрытия процентных платежей пок-т способность п/п за счет операц. Прибыли гасить % издержки. (Операц. Прибыль / %по кредиту)

6. коэф. Обслуж. Долга пок-т сколько коп. чистой приб приходится на погаение 1 руб. процентных выплат.(чистая прибыль / %к выплате)

7. Рентабельность оборота пок-т способ ть выручки генерировать прибыль от продаж. (прибыль от продаж / выручка)

Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки к/с предприятия-заёмщика, следует:

1кл – «оч. хороший» (отл.);2кл. – «хороший»(хор.); 3кл. – «средний»(удовл.); 4кл. – «слабый» (неуд.);;4кл. – «слабый» (неуд.);5кл. – «плохой».

Из этого класса будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита, при этом в кач-ве дополнит. Усл-й кредитования будет учит-ся инвестиц. Привлекательность п/п. Также кредитное учреждение проводит анализ кач-х хар-к п/п, таких как репутации компании, кредитная история и др

3.1.Среда предприятия: содержательная хар-ка структурных составляющих, их анализ и оценка; влияние внеш. Фин. Среды на корпоративные финансы предприятия.

Среда п/п – это совокупность факторов, оказывающих влияние на деят-ть п/п. Среда подразделяется на внутреннюю и внешнюю.

Внешняя среда- источник ресурсов для п/п.

Внутренняя среда –является источником жизнедеятельности п/п. Она содержит тот потенциал кот. позволяет п/п функционировать.

Внутренняя среда изучается, чтобы вскрыть сильные и слабые стороны п/п, а внешняя, чтобы определить те угрозы и возможности к кот. она может привести.

Внешняя среда: Макросреда (политические, экономические, технологические, международные, соц-ые, рыночные и конкурентные факторы, ).

Микросреда(пост-ки,инвесторы,покуп-ли,конкуренты,рынок раб.силы).

Внутреннюю среду характ-т 5 групп факторов (конкурентная позиция п/п, принципы деятельности п/п, ресурсы и их использование, маркет-е стратегия и политика, фин.менеджмент).

Для характ-ки внеш.среды использ.показатели:

Сложность – показывает число факторов на кот. п/п следует реагировать.

Стабильность – это скорость с кот. происходят изменения в окружении п/п.

Неопределенность – отсутствие необходимой информации о конкретных внешних факторах. Чем выше неопределенность, тем с большим числом проблем сталкивается п/п.

Интегральный показатель сложности и стабильности

Различают 4 уровня неопределенности, которые зависят от сочетания сложности и стабильности:

Низкий(простая,стабильная),Умеренный(сложная,стабильная); Умеренно высокий(простая,нестабильная); Высокий(сложная,нестабильная)

Анализ среды п/п – направлен на выявление угроз и возможностей кот могут возникнуть по отношению к нему во внешней среде и сильных и слабых сторон кот обладает п/п.

Для проведения анализа наиболее широко исп-ся метод СВОТ или СВОТ АНАЛИЗ, кот. позволяет провести совместное изучение внеш и внутр среды. (выпуск акций) и заемное финансирование (краткосрочные кредиты).

Влияние финансовой среды на финансы предприятия отчетливо видно при использовании логистического подхода

Логистика – наука об управлении матер-ми, фин-ми и информац-ми потоками.

Предприятие расс-ся как система, из трех подсистем: материальные потоки(МП), финансовые потоки(ФП),информационные потоки(ИП).

Эти потоки находятся в состоянии триединства. МП складывается из элементарных МП. Под элементами МП понимается совокупность материальных ресурсов одного наименования, балансируемых соответствующими ФП. ФП представляют собой движение фин.ресурсов за определенный промежуток времени. По своей экономической природе Фин.Поток бывают 2-х типов: 1)балансирующие Материальный Поток;

2)обеспечивающие движение финансовых инструментов.

Первичным явл. МП, а два др –вторичны.

Под фин механизмом п/п с точки зрения воздействия внеш среды понимается кругооборот мат и фин потоков.

1 – входящий МП представляют ресурсы предприятия,

2 – балансирующий его исходящий ФП - это издержки предприятия,

3 – исходящий МП представляет собой готовую продукцию,

4 – балансирующий его входящий ФП - это выручка от реализации.

В процессе отражения МП фин. потоками происходят так называемые утечки (неплатежи, уплата налогов, создание мат запасов). Основная причина возникновения утечек закл ввариабельности внеш и внутр среды (отклонение параметров на «входе» предприятия как системы от оптимальных значений, т.е. от тех, которые обеспечиваютоптим. значения «выхода»).

Т.к. утечки приводят к рассогласованию потоковых процессов т.е. фин мех-ма п/п, то задача управления закл в ликвидации утечек или их нейтрализации путем осуществления так называемых инъекций кот представляют собой инвестиции. Инвестиции делятся на собственное финансирование (выпуск акций) и заемное финансирование (краткосрочные кредиты).

Условием сбалансированного кругооборота, т.е. условием фин устойчивости п/п явл баланс утечек и инъекций. Утечки = инъекции(налоги+мат запасы+неплатежи = инвестиции)