1. Рассчитать вероятность банкротства п/п, используя двухфакторную модель на основании следующих данных:

Баланс предприятия

Актив		Пассив
Основные средства	18,3	Источники собственных средств	23,9
Запасы и затраты	25,4	Прибыль отчетного периода	8,4
Денежные средства, расчеты и прочие активы	9,3	Долгосрочные заемные средства	7,0
		Срочная КЗ	13,7
Баланс	53,0	Баланс	52,9

РЕШЕНИЕ:

Для расчета вероятности банкротства находим коэффициент

Z = -0,3877+(-1,0736)*K тл +0,579* ЗС/П,

где ЗС – заемные средства, П – Пассив

Ктл = текущие активы / текущие пассивы

Z = -0,3877+ (-1,0736)*(25.4+9.3)/13.7 + 0,579*(13.7+7)/52,9=-2.877

Так как Z меньше 0, то вероятность банкротства невелика.

2. Определить силу воздействия финансового рычага п/п, у которого балансовая прибыль составила 750 тыс. руб. П/п привлекло кредитных ресурсов в качестве источника финансирования на сумму 890 тыс. руб. Ставка процентов за кредит – 37 процентов годовых.

РЕШЕНИЕ:

СВФР = 1+ (0,37 * 890)/ 750 =1,439

3. Определить силу воздействия операционного рычага п/п, у которого объем производства составил 2370 тыс. руб., сумма переменных затрат -490 тыс. руб., сумма постоянных затрат 1310 тыс. руб.

Решение:

СВОР=Валовая маржа / прибыль=

(2370-490)/(2370-490-1310)=3,298

6. Приведены следующие данные из баланса компании на 31.12.2002 г. в тыс. руб. Внеоборотные А – 2100. Оборотные А: ДЗ – 410; производственные запасы – 220; денежные средства – 8.Краткосрочные П: КЗ – 420; начисления – 150; заемные средства – 300; краткосрочных пассивов - 755. Рассчитайте коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Сделайте выводы.

РЕШЕНИЕ:

К-т абсол.ликвидности=8/(420+150)=0,014- оптимальным уровнем считается 0,2-0,25,

Т. к. кратк. П=755, значит краткоср. ЗС =755- 420-150=185тыс.руб. => К-т срочн.ликвид-ти

(нормальной)=(410+8)/185=2,25-должен быть больше 0,8;

К-т текущей(общей) ликвид-ти = (8+410+220)/755=0,845- дожлен быть 1-2.

К-ты абсолютной ликвидности и общей ликвидности меньше, чем их оптимальные значения,а к-т срочной(норм.) ликвидности гораздо больше его рекомендуемого мин. значения за счет большого значения ДЗ, что свидетельствует о недостаточно продуманной политике управления ДЗ.

показатель	Значение,тыс.руб.
СС(внеоб.ср-ва +обор.ср-ва- ЗС)	2100+410+220+8-300=2438
Внеобор.А	2100
Наличие СОС	338
Долгоср.ЗС (ЗС-краткоср.ЗС)	300-185=115
Наличие собств и долгоср.ЗС	115+338=453
Краткоср.ЗС	185
Общая вел-на источников формирования	638
Произв.запасы	220
Излишек/недостаток СОС	338-220=118
Излишек/недостаток собств. И долгоср. ЗС	453-220=233
Излишек/недостаток общей вел-ны источников формирования запасов	638-220=418
Тип финансовой устойчивости	абсолютная

П/п обеспечивает свои производственные запасы только за счет СОС , часть СОС и ЗС идут на формирование остальных элементов оборотных ср-в и внеоборотных ср-в – положение п/п с т.з. обеспеченности запасов источниками абсолютно устойчиво.

. Рассчитать необходимые показатели, проанализировать фондоотдачу основных фондов. Определить влияние на фондоотдачу выручки, среднегодовой ст-сти основных фондов производительности труда и фондовооруженности.

Показатели	Базисный период	Отчетный период
Выручка, тыс. руб.	170	150
Среднегодоваяст-сть ОФ, тыс. руб.	70	50
Среднесписочная численность работников	88	90