4. Прибыль предприятия

4.1. Обзор ключевых категорий

Прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю [2].

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями, используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Существуют следующие виды прибыли:

– валовая;

– прибыль от продаж;

– прибыль до налогообложения;

– прибыль от обычной деятельности;

– чистая (нераспределенная) прибыль.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения включает в себя прибыль от продаж, доходы от участия в других организациях, проценты к получению за минусом их к уплате, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также прибыль от внереализационной деятельности.

В состав прибыли до налогообложения входят:

1) прибыль от продаж – основная часть прибыли до налогообложения. Далее в состав прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т. е. прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе головного предприятия;

2) отдельной составной частью прибыли до налогообложения является прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У фирмы могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции при водит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль от этой реализации исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции;

3) последним элементом прибыли до налогообложения являются внереализационные доходы и расходы, т. е. непосредственно не связанные с производством и реализацией продукции: доходы от долевого участия в деятельности других организаций, доходы от сдачи имущества в аренду, дивиденды, Проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.).

Прибыль от обычной деятельности фактически является прибылью после уплаты налога па прибыль, т. е. определяется как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль.

Чистая (нераспределенная) прибыль – это часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, включая финансовые санкции за нарушения налогового законодательства; конечный результат производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Чистая прибыль является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также источником средств для их распределения между участниками обществ с ограниченной ответственностью пропорционально долям в уставном капитале.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

– прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

– прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

– величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

– прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части – на потребление;

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т. п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых и др.

Рентабельность предприятия является относительным показателем эффективности его деятельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля вложенных средств.

Существует многочисленное семейство показателей рентабельности, однако при расчете любого из них в числителе всегда используется прибыль.

1. Рентабельность капитала, %, – это отношение прибыли к капиталу (активам):

Прибыль (балансовая или чистая)

Рентабельность капитала = ---------------------------------------------.(4.1)

Совокупные (или чистые) активы

Этот показатель характеризует общую доходность вложенного в производство капитала и служит для определения и сравнения эффективности использования капиталов на разных предприятиях и в отраслях.

2. Рентабельность издержек (продукции), %, – это отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости, характеризует эффективность основной производственной деятельности предприятия:

Прибыль от реализации

Рентабельность издержек = ---------------------------------------------------. (4.2)

Себестоимость товарной продукции

3. Рентабельность продаж, %, – это отношение прибыли к выручке от реализации продукции, характеризует величину прибыли на рубль реализации, используется для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции:

Прибыль от реализации

Рентабельность продаж = ----------------------------------.(4.3)

Выручка от реализации

Анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты–объем производства–прибыль») в настоящее время широко используется для определения:

– критического объема производства для безубыточной работы;

– зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;

– запаса финансовой прочности предприятия;

– оценки производственного риска;

– целесообразности собственного производства или закупки;

– минимальной договорной цены на определенный период;

– планирования прибыли и т. д.

Анализ безубыточности основан на ряде допущений.

1. Все затраты можно разделить на постоянные и переменные. Очевидно, что ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную части – это так называемые смешанные затраты. Смешанные затраты также подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Следует также учитывать, что сохранение постоянных издержек на одном уровне возможно только в ограниченном диапазоне объемов производства.

2. Зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться и в другой пропорции.

3. Ассортимент изделий остается неизменным.

4. Объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широкого применения анализа безубыточности на таких предприятиях. Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа-, судостроения, производители уникальной продукции.

Основной составной частью анализа безубыточности является определение «точки безубыточности» или «мертвой точки».

Точка безубыточности показывает физический объем производства, при котором выручка от реализации равна затратам на производство. Определение точки безубыточности возможно расчетным или графическим способом. При расчетном способе используют следующие формулы:

(4.4)

где – суммарные издержки; –переменные затраты; –сумма переменных расходов на единицу продукции; –сумма постоянных расходов; –объем продаж.

Выручка от реализации продукции

, (4.5)

где –выручка от реализации; –цена единицы продукции.

Тогда используя предыдущие формулы, можно составить равенство

=; (4.6)

. (4.7)

Объем реализации соответствующий точке безубыточности, называется порогом рентабельности и рассчитывается по формуле

, (4.8)

где – доля переменных затрат в цене товара.

Запас финансовой прочности, %, – это отношение превышения планируемой выручки от реализации над порогом рентабельности предприятия к планируемой выручке:

. (4.9)

В условиях данного метода прогнозная величина прибыли рассчитывается многоступенчато:

1) определяется выручка от реализации продукции – В;

2) рассчитываются переменные затраты – ПЗ;

3) определяется маржинальный доход – М = В – ПЗ;

4) рассчитываются постоянные расходы – ПР;

5) определяется прибыль – П = М – ПР.

Величину М, т. е. сумму постоянных затрат и прибыли, называют маржинальным доходом или «суммой покрытия».

Сила воздействия операционного рычага = (выручка от реализации – переменные затраты) / прибыль от реализации = маржинальный доход (прибыль) / прибыль от реалиизации

О

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выручка

Точка безубыточности

Убыток

Прибыль

Рис. 4.1. Определение точки безубыточности

Ед. продукции

Издержки и доходы

пределение точки критического объема производства графическим методом показано на рис. 4.1.На графике по горизонтали показывается объем производства в натуральном выражении (в единицах изделий или в процентах использования производственной мощности), а по вертикали – затраты на производство (с их разделением на постоянные и переменные) и выручка от реализации. Пересечение прямой линии, отражающей зависимость между выпуском продукции и себестоимостью, и прямой линии выручки от реализации показывает критическую точку объема производства. Ниже этой точки заштрихован убыток предприятия, так как до достижения определенного объема производства выручка от реализации не покрывает затраты. Но превышение критической точки объема производства дает прибыль.