3.1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг – это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют свою профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Профессиональная деятельность – это специализированная деятельность на рынке ценных бумаг, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг. Согласно закону, предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг в Российской Федерации, в том числе предоставление услуг по размещению, купле и продаже ценных бумаг, осуществляется исключительно профессиональными участниками на основании лицензий, выдаваемых в порядке, определяемом действующим законодательством Российской Федерации.

К профессиональным участникам фондового рынка относятся:

1. Брокеры (деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.;

2. Дилеры (совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.);

3. Управляющие компании;

4. Регистраторы;

5. Депозитарии;

6. Расчетно-клиринговые организации,

7. Банк России и коммерческие банки.

3.2. Характеристика акций и облигаций

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участи в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

-право участвовать в собраниях акционеров общества

- право на получение дохода в виде дивидендов

- долевая ЦБ

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права (ст. 816 Гражданского кодекса РФ).

- выпускаются на определенный срок, после которого эмитент гарантирует выплату номинальной стоимости облигации.

- на получение фиксированного дохода (купоны)

- долговая ЦБ

- В случае ликвидации предприятия или признания его банкротом, обязательства перед владельцами облигаций подлежат удовлетворению в первоочередном порядке, по сравнению с владельцами акций.