3. Структура финансовой службы предприятия

Все многообразие функций, выполняемых финансовыми службами, можно разделить на две группы:

• управление денежными потоками,

• учет и контроль над финансовой деятельностью.

Подразделения, занимающиеся управлением денежными потоками, подчинены казначею (начальнику финансового отдела), а структуры, обеспечивающие учет и контроль, возглавляются контролером (главным бухгалтером).

Функции подразделений:

Казначей (начальник финансового отдела)

• Управление денежными средствами,

• Привлечение капитала,

• Управление инвестициями,

• Управление ценными бумагами,

• Страхование рисков,

• Финансовые исследования и анализ,

• Управление ликвидностью и оборотным капиталом

Контролер (главный бухгалтер)

• Постановка и ведение бухгалтерского и управленческого учета,

• Составление внешней и внутренней финансовой отчетности,

• Уплата налогов и налоговое планирование,

• Анализ безубыточности

• Бюджетирование

• Внутренний контроль и аудит

Финансовый директор, как правило, входит в состав совета директоров компании и отвечает за ее финансовое обеспечение. Финансовый директор непосредственно принимает участие в выработке стратегических целей развития компании, влияет на принятие важных решений, формирует инвестиционную и финансовую политику фирмы.

На финансового директора возлагаются следующие основные функции:

1. в рамках корпоративного управления он осуществляет

• финансовое обоснование стратегического плана, процессов реструктуризации, а также процессов слияний и поглощений,

• разработку и мониторинг системы финансового управления, которая позволяет оценивать качество оперативных решений на предмет их соответствия стратегическим целям (обеспечение связи стратегических показателей и показателей эффективности операционной деятельности)

2. в рамках финансовой политики он осуществляет:

• формирование инвестиционной политики,

• определение структуры капитала,

• формирование дивидендной политики,

• определение необходимой величины собственных оборотных средств,

• координацию и контроль за деятельностью финансовых служб.

Очень важным функциональным направлением деятельности финансового директора является обеспечение эффективной взаимосвязи между стратегией и операционной деятельностью.

5. Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно также отражает реальные и потенциальные возможности хозяйствующего субъекта генерировать положительный денежный поток и прибыль, достаточную для покрытия затрат и дальнейшего развития.

В финансовом анализе традиционно выделяются следующие основные группы аналитических коэффициентов и финансовых показателей:

• имущественного положения предприятия;

• ликвидности и платёжеспособности;

• финансовой устойчивости;

• деловой активности;

• прибыли и рентабельности.