3.3 Оценка безубыточности и расчет целесообразного объема продаж

Методом анализа безубыточности проекта определяется целесообразность затрат на разработку. Также рассчитаем целесообразный объем продаж.

Метод заключается в том, чтобы выявить точку безубыточности (ТБ). Под ней подразумевается точка кривой (прямой), показывающей рост объема продаж в системе двух координатных осей, в которой доходы от продажи равны суммарным затратам. Для анализа безубыточности необходимы следующие данные:

• единовременные затраты на разработку системы КП, р.;

• затраты на воспроизведение системы, рекламу, сопровождение системы S1, р. ;

• цена продажи Z, р.

Объем продаж в стоимостном выражении Q является функцией от количества продаж N и рассчитывается по формуле:

Q (N) = Z N (3.12)

Суммарные затраты на разработку и реализацию проекта определяются по формуле:

S (N) = KП + S1 N (3.13)

Точка безубыточности (ТБ) находится из соотношения:

Q (NТБ) = S (NТБ) (3.14)

или

ZNТБ = КП +S1NТБ (3.15)

Откуда

(3.16)

Планируемая цена продажи системы (Z) составляет 40000 рублей.

Затраты на рекламу и сопровождение системы (S1) составляют 10% от стоимости – 4000 рублей.

Подставляя данные в формулу (3.16), получим:

NТБ = 407715 / (40000– 4000) = 11,32 12 копии

Точка безубыточности служит разработчику хорошим ориентиром в оценке риска затрат на разработку. График безубыточности приведен на рисунке 3.2.

Затраты на разработку считаются эффективными, если доходы покроют все затраты на разработку, продажу автоматизированной системы оптимизации оборота локомотивов и будет получена минимально необходимая сумма прибыли Пmin. Поэтому рассчитывается целесообразный объем продаж NЦ из соотношения:

ZNЦКП +S1NЦ + Пmin, (3.17)

(3.18)

откуда NЦ 15.

Потенциальными потребителями системы являются поездные диспетчера сортировочных станций.

Рисунок 3.2 – График безубыточности и целесообразного объема продаж

Таким образом, спрос на продукцию данного типа в настоящее время является высоким и продолжает расти, что будет учтено при прогнозе объема продаж.

3.4 Расчет экономической эффективности разработки системы

Для оценки эффективности разработки системы применен метод расчета чистой дисконтированной стоимости. Определим процент расчетной ставки предприятия, при которой инвестиции могут считаться эффективными. Чтобы выбрать величину этой ставки предприятие исходит из ставки на заемный капитал (ставка, по которой предприятие выплачивает своему кредитору) и альтернативной стоимости вложения денежных средств (упущенная возможность). Расчетная ставка процента iр учитывает инфляцию:

iн – номинальная ставка iи – индекс инфляции

Инвестиции считаются эффективными, если ЧДС положительная.

ЧДС

Т — период функционирования проекта, г.;

Kj — инвестиционные затраты в j-м году, т.р.;

Эjг — экономический результат (экономия, прибыль и амортизация) в j-м году, т.р.;

j — коэффициент дисконтирования для года j.

Достоинства метода определения ЧДС: предприятие может получить стоимостной результат от вложения средств в производство за весь период функционирования.

Коэффициент дисконтирования j можно рассчитать по формуле:

j = .

Возьмем номинальную ставку процента iн = 20%. По прогнозам на 2011 год инфляция в России составляет 9%. Таким образом, iр=10%

Период функционирования капитальных вложений примем равным 3 годам. В расчет включим стоимость на рекламу и сопровождение системы. Ожидаемый план денежных потоков по тиражированию системы приведен в таблице 3.2.

Расчет чистой дисконтированной стоимости системы приведен в таблице 3.3.

Таблица 3.2 – План денежных потоков

Год	Кол-во проданных экземпляров, шт.	Цена, руб.	Доход, руб.	Затраты на единицу, руб.	Сумма затрат, руб.	Прибыль, руб.
1	5	40000	200000	4000	20000	180000
2	10	40000	400000	4000	40000	360000
3	10	40000	400000	4000	40000	360000

Таблица 3.3 – Дисконтированная стоимость

Год	Ряд платежей и поступлений, руб.	Коэф. дисконтирования	Текущая дисконтир. стоимость, руб.	Чистая дисконтир. стоимость, руб.
0	-407715		-407715	-407715
1	180000	0,9083	163500	-244215
2	360000	0,8251	297025	52810
3	360000	0,7494	269798	322608

Интегральный эффект ЭI равен 322608 руб. – больше нуля. Срок окупаемости составляет 1 год 7 месяцев. Значит, затраты по созданию системы целесообразны. График чистой дисконтированной стоимости системы приведен на рисунке 3.3.

ЧДС, руб.

Рисунок 3.3 – Диаграмма формирования чистой дисконтированной стоимости