6.2 Оптимизация объема производства, прибыли и издержек

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана; производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направлений финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

В таблице 6.7 приведены исходные данные для расчета базовых и проектируемых показателей.

Таблица 6.7

Исходные данные для расчета финансовых показателей

Показатель	Условные обозначения	В тыс. руб.	В процентах и в относительном выражении (к выручке от реализации)
Выручка от реализации		21578,0	100% или1
Переменные затраты		11328,6	52,5% или 0,53
Постоянные затраты		7552,4
Прибыль		2697,0
Валовая маржа		10249,4	47,5% или0,47

Валовая маржа () - это результат после возмещения переменных затрат, представляет собой:

(6.1)

В нашем примере:

Желательно, чтобы результата от реализации после возмещения переменных затрат хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Валовая маржа в относительном выражении () определяется так:

(6.2)

В нашем примере:

Любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли. Этот феномен называется эффектом операционного (или производственного) рычага.

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

(6.3)

В нашем примере:

Точка безубыточности - это такая выручка от реализации при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не имеет прибыли. Результатов от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Рассчитывается точка безубыточности по формуле:

(6.4)

или, что то же:

(6.5)

Из последней формулы получаем значение порога рентабельности (критического объема):

(6.6)

В нашем примере:

Точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижение порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая при этом переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Итак, при достижении выручки от реализации точки , предприятие достигает окупаемости постоянных и переменных затрат. Каждая следующая проданная единица товара (продукции, услуг) уже будет приносить прибыль.

Идеальные условия для бизнеса — сочетание низких постоянных издержек с валовой маржей. Необходимо искать наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема реализации. Иногда решение заключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества производимой продукции, иногда в увеличении постоянных издержек и опять же в увеличении количества продажи. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.

Сила воздействия операционного рычага максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста от реализации и прибыли, т.е. удельный вес постоянных затрат в их общей сумме уменьшается - и так вплоть до очередного "всплеска" постоянных затрат.

Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

Запас финансовой прочности определяется:

• в абсолютном выражении: (6.7)

• в процентах: (6.8)

Если выручка от реализации опускается ниже , то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

В нашем примере:

С использованием вышеприведенных формул аналогично производится расчет показателей на проектируемый период с учетом мероприятий, которые проводятся для улучшения финансового состояния фабрики.

При составлении основных финансово-экономических показателей на проектируемый год (табл. 6.8.), нужно учесть затраты связанные с оплатой труда финансовому менеджеру = 50,0 тыс. руб. отнесем их к постоянные издержкам.

Таблица 6.8