Блок-схеча определения реитииговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия

Обеспеченн ос ть lq 6с тонны ми средствами

Ликвидное ть баланса

Инге наивность оборота средс-тн

Менеджмант

Прибыльность собственного капитала

1

Ко

«'п-1.

0)№2 стр 010

Ф№Ь У ~

- К

ДО

ФГ*1 стр (399^ *399„Ю5 ЭБ5 Т

ФГ* 1,стр (49 365 Т

19С.„,)05

11.

к

"А

к„-

Ф Nn 3 стр 050

'"1 стр 610 -620+630-670

ФГ*2 стр 010

я-ак^-го-ис^ооек^ 045к„ * к„

Рассмотрим применение предлагаемой методики на примере компа­нии NN и произведем динамическую реитинговую экспресс-оценку ее (жнансового состояния поданным баланса (Ф № I) и формы № 2 бухгал-

-рского отчета за периоды 01.01.94-01.01.95 (R,) и 01.01.95-01 10 95 (R,):

r| = 2 x 0,07 + O.I x 1,08 + 0.08 х 0,65 + 0,45 X 0,23 + 0,30 =0,61;

R = 2 х 0,12 + 0,1 x 1,0 + 0,08 x 1.03 + 0,45 x 0,081 + 0,88 = 1.33S.

Таблица заполнена результатами расчетом, сделанных по формулам (2)-

^-) ил основании бухгачтерской отчетности компании NN

299

Изменение финансового состояния компании nn за период с 01 01 94 по 01 01 95 г

Показатель	Нормативное минимальное значение	Период 01 01 94 -01 01 95	Период 01 01 95 -01 1095	Изменения %
к»	01	007	012	*71
к	20	108	100	-74
к.,	25	065	103	*58
к„	044	0023	0081	*S52
Кл	02	030	ОВВ	*19Ч
R	1	061	1 34	»120

Полученные танные позвспяют сделать вывод об улучшении финан­сового состояния компании с 01 01 95 "о 01 1095гг о чем свидетельству­ет рост рейтинговои экспресс-оценки на 120% Это обусловлено прежде всего увеличением прибыльности компании на 193% Ja указанный пе­риод ей удалось покинуть зону внеудотетворительного» финансового состояния за счет увеличения доли собственных оборотных средств на 71% и интенсивности оборота на 58%

Представ1яют интерес также реитинговые системы разработанные для других сфер деятельности (банков страховых компании инвестиционных фондов и др )

Например с 1978 г в США для оценки банков используется рейтин-говая система CAMEL

Эта система включает в себя все важнейшие компоненты устойчиво­сти банка она проста и доступна для понимания, стандартизована и од­нозначно воспринимается всеми контролирующими органами надзора за банковской деятельностью В основу системы CAMEL положены разра­ботки Федеральной резервной системы Контролера денежного обраще­ния и Федеральной корпорации по страхованию депозитов — известных агентств по банковскому надзору

Название рейтинговои системы CAMEL обрадовано из начальных букв пяти анализируемых компонентой

С - показатель достчточности капитала определяющий размер собст­венного капитала банка необходимый для гарантии вкладчиков и соот­ветствия реального размера капитала необходимому

А — показатель качества активов о11реде1яющии степень возвратнос­ти активов и внебалансоиых статей, а также финансовое воздействие про­блемных займов

М — показатель качества управления (менеджмента) при помощи ко­торого оценивается система банковского менеджмента на основе эффек­тивности работы устоявшейся поштики, глубины и соблюдения законов и инструкции

Е — показатель доходности или прибыльности с позиции ее достаточ­ности для будущего роста банка

300

L-показатель ликвидности опрелешющии достаточно ли ликвиден банк чтобы выпочнять обычные и форс-мажорные обязательства

Некоторые из показателей CAMEL могут быть определены заочно m основе документов поступающих в центральный банк другие же требуют надзорной проверки на месте для выяснения потной картины Таким об­разом оценка состояния банка при помощи данной системы может быть текущим процессом хотя лучше всего проводить ее в конце надзорной проверки

Каждый показатель получает балл от < I» (хорошо) до «5» (неудовле-пюрительно)

Оценки показателей складываются идечятся на 5 для получения свод-юи оценки

Сводная оценка дает банковскому супервизору ясное представление о оч является ли банк в целом «хорошим» «удовлетворительным», <доста-очным», ^критическим» или «неудовлетворитечьным»

Но главное " это то что сводная оценка служит важным показате-|ем степени необходимого вмешатечьства которое должно быть пред-1ринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов

Реитинговая система CAMEL представляет собой стандартизованный ютод оценки банков но ее эффективность зависит от умения и объектив-юсти супервизоров осуществляющих проверку и оценку банков на регу-ярнои основе Приводим примеры стандартных оценок банка

» Сводный рейтинг = 1

Диапазон допустимых изменении (1 0-1 4)

Полностью здоров во всех отношениях

Полученные данные не имеют существенного значения

Можно не менять систему управления

Устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям

Нет необходимости во вмешательстве органов надзора т Сводный рейтинг = 2

Диапазон допустимых изменении (I 5-2 4)

Практически полностью здоров

Полученные критические данные не имеют существенного значения

Можно изменить стиль управления

Стабилен,

Вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществля­ется тишь в том объеме который необходим для исправления выявленных недостатков т Сводный рейтинг = 3

Диапазон допустимых изменении (25 34)

Наличие финансовых, операционных или технических недостатков варьируемых от допустимых уровней до неудовлетворительных,

301

Уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации,

Может легко разориться, если принимаемые меры по преодолению недостатков оказываются неэффективными;

Необходимо дополнительное вмешательство органов бан конского над­зора с целью устранения недостатков. т Сводный рейтинг = 4

Диапазон допустимых изменений (3,5-4,4).

Серьезные финансовые проблемы;

Сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам;

Без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем;

Большая вероятность разорения;

Необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков т Сводный рейтинг = 5

Диапазон допустимых изменении {4,5-5,5).

Огромная вероятность разорения в ближайшее время,

Выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров и других финансовых источников;

Без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован, объединен с другими или приобретен.

В российской практике широкое признание получила методика рей-тинговой оценки Виталия Кромонова (см.: Д.Симонов. Надежность банков:

деньги к деньгам. Деньги, 1995, № 2(12), с. 20-29). Она используется для оценки надежности коммерческих банков.

В соответствии с этой методикой надежность банков оценивается по шести критериям (коэффициентам устойчивости финансового состояния банка). Рейтинговое число для оценки степени надежности банка опреде­ляется по следующей формуле-

/V = (А'/1) х 45 + (/^/1) х 20 + (^/3) х 10 + (^1) х 15 + + (К,/1) х 5 + (А-/3) х 5,

где /V — рейтинговое число, характеризующее степень надежности банка; для «оптимального» банка Л^= 100:

А', - размер капитала банка;

А^ - коэффициент мгновенной ликвидности, равный отношению ликвидных активов банка к его обязательствам «до востребо­вания»;

А". — кросс-коэффициент, равный отношению всех обязательств банка к выданным кредитам;

К. — генеральный коэффициент чиквидности, равный отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка;

К — коэффициент защищенности капитала, равный отношению за­щищенного капитала к собственному капиталу банка;

К - кoJффиnиeнт фондовой капитализации прибыли, равный от­ношению собственного капитала банка кденьгам, внесенным учредителями

С точки зрения надежности оптимальным считается банк, у которого объем выданных кредитов не превышает собственного капитала, средства на расчетных счетах клиентов полностью обеспечены ликвидными акти­вами; риску подвергается не более трети всех доверенных ему средств;

совокупные обязательства полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и ценностями, капитал полностью инвестирован в недви-

'жимость и ценности; сумма, направленная на развитие, втрое превышает

'взносы учредителей.

ПРИЛОЖЕНИЕ