- •11. Методика анализа финансового состояния предприятия
- •Аналитическая группировка статей актияа батанса
- •Аналитическая группировка статей пассива баланса
- •11.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •11.3. Анализ ликвидности баланса
- •11.4. Методы комплексного анализа и рейтинговой оценки предприятий-эмитентов
- •Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности
- •Блок-схеча определения реитииговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия
- •Изменение финансового состояния компании nn за период с 01 01 94 по 01 01 95 г
- •Бухгалтерский отчет предприятия за 1996 год
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении капитала
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •1 Движение заемных средств
- •2 Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Справки к разделу 2
- •3. Амортизируемое имущество
- •Справка к разделу 3
- •4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •5. Финансовые вложения
- •6 Затраты, произведенные организацией
- •7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков
- •8 Социальные показатели
- •9 Справка о наличии ценностей. Учитываемых на забалансовых счетах
Аналитическая группировка статей пассива баланса
Группировги статей актива баланса |
Условные обоэна ченип |
Строка баланса |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Горизои тальныи анализ (гр1"; -гр 2) |
Абсолют ные отклонений (гр а/ гр 1 х100) |
Вертикальный анализ | ||||||||
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода | ||||||||||||||
А |
Б |
В |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||||||
1 |
Источники формирования имущества [валдта баланса) |
ВБ |
699 |
1937 |
2247 |
310 |
1160 |
100 |
100 | ||||||
1 1 |
Собственный капитал |
СК |
490» » 640 * 650 |
16В8-- 1670+18 |
iBaa--1Вбо » га |
194 |
111 5 |
671 |
837 | ||||||
12 |
Заемный капитал |
ЗК |
690 -640-650 |
249 |
365 |
116 |
1466 |
129 |
163 | ||||||
1 21 |
[Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) |
ДСП |
590 |
0 |
о |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||||
122 |
Краткосрочные пассивы [кредиты и займы] |
КСП |
610 |
81 |
во |
1 |
988 |
42 |
36 | ||||||
1 23 |
Кредиторская задолженность |
КЗ |
620 |
142 |
262 |
120 |
1845 |
73 |
11 7 |
суммы по строкам 640, 650 и 660 и получают скорректированную величи ну собственного оборотного капитала,
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела VI пассива баланса,
величина кредиторской задолженности в широком смысле счова = строкам 620, 630 660, 670 раздела VI пассива баланса Строки 640, 650 и 660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, те речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет устанопить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса
Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия it условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости Особое значение для корректиропки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдетьных статей баланса м более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др )
По данным бухгалтерского учета из разделов V и VI пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр
Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности (строка 010) Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов ^и /(в, которые показывают прирост соответственно выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период. Если 1С1 > Kв, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде, если /(v < К" — менее директивным
Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также счедуюшие показатели
коэффициент текущей ликвидности > 2,0,
обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом > 0,1,
рост собственного капитала,
отсутствие речки\ шмшскиц в отдельных статьях баланса,
274
дебиторская задолженность находится в соогветствии (равновесии) с [чзмерами кредиторской задолженности,
в балансе отсутстпуют «больные* статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету),
у предприятия запасы не превышают минимальную величину источников их формирования (собственных оборотных средств, дочгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов)