Раздел 2. Комплексный междисциплинарный экзамен

Экзамен по программе магистерской подготовки является междисциплинарным и включает в себя основные вопросы как специальных дисциплин данной магистерской программы, так и дисциплин направления (федеральная и региональная компонента учебного плана) магистерской подготовки.

Комплексный междисциплинарный экзамен по программе магистерской подготовки проводится в виде ответов в устной форме на вопросы экзаменационных билетов.

Вопросы, включаемые в билеты междисциплинарного экзамена, соответствуют учебным программам дисциплин учебного плана. Количество вопросов в билете три: два теоретических вопроса и один прикладного характера. Решение практического задания потребует от выпускника умения использовать приобретенные теоретические знания для решения практических задач и покажет подготовленность выпускника к самостоятельной научной работе.

В соответствии с Государственными требованиями к уровню подготовки магистрантов в экзаменационные билеты включены вопросы по специальным дисциплинам: «Финансовый менеджмент», «Корпоративные финансы», «Краткосрочная финансовая политика», «Финансовые инвестиции», «Управление инвестиционными проектами», «Оценка и управление стоимостью бизнеса», «Финансовый анализ и планирование».

Ответы на вопросы экзаменационного билета магистрант должен излагать в логической последовательности, увязывая с социально-экономическим положением страны по излагаемому вопросу.

Желательно ответы сопровождать практическими примерами и ссылками на соответствующие публикации, а также уметь высказывать свою точку зрения по данному вопросу.

2.1. Перечень экзаменационных вопросов

1. Долгосрочные источники финансирования.

2. Методы заемного финансирования.

3. Гибридное финансирование.

4. Разделения корпораций и продажа активов.

5. Сущность и проведение IPO.

6. Метод анализа EBIT – EPS.

7. Концепция рычагов, их взаимосвязь с риском фирмы.

8. Методы финансирования слияний, операции LBO и МВО.

9. Финансовые аспекты поглощений. Оценка стоимости и эффективности сделок M&A.

10. Содержание краткосрочной финансовой политики предприятия.

11. Сущность бюджетирования на предприятии.

12. Элементы операционного (CVP) анализа в управлении текущими издержками.

13. Содержание моделей, используемых в управлении денежными потоками.

14. Методы управление товарными запасами.

15. Управление кредиторской и дебиторской задолженностью.

16. Уровень операционного рычага, определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия.

17. Понятие и виды стоимости, ее роль в управлении бизнесом.

18. Интеграция подходов ССП и VBM в процессе построения системы управления стоимостью фирмы.

19. Контрактная, учетная и финансовая модели фирмы.

20. «Агентская проблема» в бизнесе и пути ее решения.

21. Рыночные мультипликаторы и их использование для оценки стоимости бизнеса.

22. Управленческие опционы как метод мотивации персонала.

23. Экономическая прибыль и добавленная рыночная стоимость. Модели стратегических показателей ROIC и EVA.

24. Оценка стоимости бизнеса на основе дисконтированных денежных потоков.

25. Основные факторы в цепочке создания стоимости фирмы, их диагностика и выявление.

26. Сущность и виды инвестиций, классификация инвестиционных проектов.

27. Этапы разработки инвестиционных проектов.

28. Пакеты прикладных программ инвестиционного анализа.

29. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

30. Классификация форм и источников финансирования инвестиционных проектов.

31. Особые формы финансирования инвестиционных проектов.

32. Сбалансированная система показателей и ее назначение.

33. Цели и задачи финансового планирования.

34. Капитализация как критерий оценки развития компании.

35. Система антикризисных мероприятий финансового оздоровления.

36. Финансовые инвестиции, их роль в современной экономике.

37. Обыкновенные и привилегированные акции как объект инвестирования.

38. Оценка финансовых активов со встроенными опционами.

39. Финансовые рынки, их функции и элементы инфраструктуры.

40. Модели оценки стоимости акций.

41. Процесс финансового инвестирования, его характеристика и основные этапы

42. Оценка доходности и стоимости бессрочных инструментов.

43. Понятие инвестиционного портфеля, принципы и этапы его формирования.

44. Риск и доходность портфеля. Оптимальный и рыночный портфели.

45. Характеристическая линия рынка капиталов (CML), характеристическая линия ценной бумаги (SML).

46. Виды финансовых активов с фиксированным доходом, их основные характеристики.

47. Факторы, влияющие на стоимость и доходность долговых инструментов.

48. Модель оценки стоимости финансовых активов (CAPM).

49. Модель арбитражного ценообразования (APT).

50. Виды и общая характеристика производных инструментов.

51. Базовые модели стоимостной оценки опционов.

52. Основные цели и задачи финансового менеджмента.

53. Базовые концепции финансового менеджмента.

54. Анализ стоимости и структуры капитала.

55. Виды дивидендной политики и формы дивидендных выплат.

56. Логика финансовых операций в рыночной экономике. Понятие наращения и дисконтирования в финансовых операциях

57. Цена капитала в управлении финансовыми ресурсами организации.

58. Собственный и заемный капитал. Классификация капитала.

59. Показатель рентабельности собственных средств и его роль в регулировании кредитной политики предприятия.

60. Финансовые риски. Виды, сущность и способы снижения.