Экономическая теория предложения. Кривая Лаффера

Одной из теоретических основ программ преодоления высокой инфляции и сопутствующей ей безработицы (сочетания, особенно характерного для стран с переходной экономикой) является концепция «экономики предложения».

Сторонники этой концепции считают, что экономическая политика, направленная на стимулирование совокупного спроса, неэффективна. Она не смогла справиться со стагфляцией, поразившей развитые страны в 70-х годах, а потому должна быть заменена более эффективной экономической политикой. «Активной силой», влияющей на уровень безработицы и инфляции, являются, по их мнению, изменения в совокупном предложении (сдвиги долгосрочной кривой AS). Экономическая политика, стимулирующая предложение, может включать программы поддержания занятости, переподготовки работников, стимулирования конкуренции, налоговые реформы и т.п.

Теория экономики предложения сформулирована в начале 80-х годов ХХ века американскими учеными М.Бернсом, Г.Стайном и А.Лаффером. Если кейнсианцы трактуют рост налогов как снижение покупательной способности, а, следовательно, как антиинфляционный феномен (сдвиг кривой AD влево), то сторонники «экономики предложения» считают, что большинство налогов переходят в издержки предпринимателей и перекладываются на потребителей в виде более высоких цен («налоговый клин»), т.е. дают эффект ускорения инфляции издержек. Таким образом, увеличение налогов смещает кривую AS влево, доход падает, сокращается налоговая база, а, следовательно, и сумма налоговых поступлений.

Главная идея теории экономики предложения заключается в увеличении собственных источников накопления за счет снижения предельных налоговых ставок и прогрессивности налогообложения. Построив кривую количественной зависимости между прогрессивностью налогообложения и доходами бюджета в виде параболы, профессор А.Лаффер сделал вывод о том, что снижение налогов благоприятно воздействует на инвестиционную деятельность частного сектора (рис.7.15).

Р ост налоговых ставок лишь до определенного предела поддерживает рост налоговых поступлений, затем этот рост замедляется либо идет такое же плавное снижение доходов бюджета и даже резкое их падение. Когда налоговая ставка достигает определенного уровня, падает предпринимательская инициатива, сокращаются стимулы к расширению производства, уменьшаются доходы, подлежащие налогообложению, вследствие чего часть налогоплательщиков переходит из легального в теневой сектор экономики.

По теории А.Лаффера, развитие теневой экономики имеет обратную связь с налоговой системой, т.е. повышение налогов увеличивает размеры теневой экономики, стимулирует легальное и нелегальное укрытие от налогов, при котором большая часть имеющегося дохода не декларируется.

Наоборот, снижение налогов стимулирует развитие экономики. Это приводит к тому, что доходы государства увеличиваются за счет расширения налоговой базы, а не за счет увеличения налоговой ставки и налогового бремени.

Кривая Лаффера, однако, заключает в себе большую степень неопределенности. Снижение налогов рекомендуется для стимулирования совокупного предложения. Но где гарантии, что такое снижение не будет питать рост совокупного спроса? На практике не очень ясно, на что снижение налогов окажет большее воздействие – на совокупное предложение или совокупный спрос. Дискуссионным остается вопрос о том, стимулирует ли снижение налогов трудовую активность или увеличивает потребность в свободном времени.

Критики данного подхода указывают на тот факт, что налоговые стимулы смогут привести к росту производства лишь в долгосрочном периоде. К тому же неизвестно, сработают ли эти стимулы. Во многом это зависит от чувствительности экономики к изменению налоговых ставок. Нельзя, например, однозначно утверждать, что при снижении подоходных налогов люди станут работать больше, а не предпочтут отдых, если теперь тот же доход после выплаты налогов (располагаемый доход) можно будет получить, затрачивая меньше труда.

Отдача от дополнительных инвестиций будет получена не сразу, а вот увеличение потребления при снижении налогов расширит совокупный спрос. Если рост спроса опередит увеличение предложения, что может привести к инфляции и бюджетному дефициту.

Самое же главное – определить точку нахождения ставки налога на кривой Лаффера очень сложно. Манипулирование ставками налога требует большой осторожности. Во-первых, можно не досчитаться большой части налоговых поступлений. Во-вторых, изменения налоговых ставок создают чувство неопределенности у предпринимателей, что не побуждает их к развитию.

Выдвинутая в 50-х годах профессором экономики Чикагского университета Милтоном Фридманом налоговая теория монетаризма основана на количественной теории денег. Согласно этой теории регулирование экономики можно осуществлять через денежное обращение, которое зависит от количества денег и банковских процентных ставок. При этом налогам отводится не такая важная роль, как в кейнсианской экономической концепции. Здесь налоги наряду с другими механизмами воздействуют на денежное обращение, что изымает излишнее количество денег. Схожесть этих теорий проявляется в том, что посредством налогов происходит уменьшение неблагоприятных для развития экономики факторов. Однако у Дж.Кейнса этим фактором являются излишние сбережения, а у М.Фридмана – излишние деньги.

Теория монетаризма предлагает ограничить роль государства только той деятельностью, которую, кроме него, никто не может осуществлять: регулированием денежной массы в обращении. Эта теория направлена на то, чтобы лишить государственные органы управления той свободы маневрирования, которой они располагают, и подчинить их действия автоматическому «правилу», учитывающему долговременные тенденции развития экономики.

Применение данной теории характерно для США в период проведения налоговой реформы в 70-е годы. В этот период были уменьшены максимальные налоговые ставки на доход с 70 до 50%, одновременно началось поэтапное увеличение необлагаемого минимума, были введены дополнительные скидки на капиталовложения в оборудование американского производства. Наряду с этим уменьшился налог на прибыль корпораций, стало действовать положение об увеличении на 20% норм ускоренных амортизационных списаний. В результате этих мер у предприятий было высвобождено 13–14 млрд. долларов прибыли в год.

Основная идея неоклассических теорий заключается в поисках методов снижения инфляции и предоставлении большого количества налоговых льгот корпорациям и той части населения, которая формирует потребительский спрос на рынке. Несмотря на популярность и практическое использование приемов неоклассического направления полной замены кейнсианских методов регулирования экономики не произошло.

Ни неокейнсианское, ни неоклассическое направления экономической теории не могут указать на единственно возможный выход из острейших противоречий рыночного воспроизводства. Дилемма рынка такова: или добиться роста экономики на основе инфляционного финансирования и тем самым ослабить угрозу кризиса, или пойти на оздоровление кредитно-денежного механизма ценой экономического кризиса и роста безработицы.

Теория экономики предложения, с одной стороны, близка к кейнсианской теории, так как занимается вопросами фискальной политики. С другой – она противопоставляет себя кейнсианству, доказывая необходимость ограничения государственного вмешательства в экономику. Поскольку основной акцент сторонниками экономики предложения делается на рыночной механизм, она своими корнями уходит в классическую школу и вместе с монетаризмом, теорией рациональных ожиданий образует неоконсервативное направление экономической мысли.

В настоящее время не существует какой-либо одной истинно верной теории экономического регулирования. На практике же используется взаимодействие основных концепций: кейнсианской, теории экономики предложения и монетаризма. И хотя неоклассические течения чаще служат теоретической основой для государственного регулирования, ученые уже не отделяют эти методы от кейнсианских, все больше обнаруживая в своих работах их взаимопроникновение. П.Самуэльсон в своей работе «Экономика» отмечает определенную расточительность государства, предлагая конкретные пути повышения эффективности его деятельности, среди которых не последнее место занимают налоги. В то же время, являясь приверженцем прогрессивности в налогообложении, он говорит о принципах «выгоды и пожертвования» в налогообложении и считает, что структура налогов должна быть такой, чтобы с ее помощью доходы, определяемые механизмом рынка, соответствующим образом перераспределялись в интересах общества.