Глава III. Привлечение заёмного капитала.

3.1. Ссудный капитал.

Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности

сопровождается, как правило, привлечением заёмного капитала

(внешние источники финансирования).Привлечение заёмных средств

может осуществляться разными способами и при различных услови-

ях. Кредитование различают по длительности, видам обеспечен-

ности и формам предоставления финансовых ресурсов. На рис. 5

представлена классификация способов привлечениия заёмных

средств.

По длительности выделяют краткосрочные, среднесрочные и

долгосрочные кредиты. По видам обеспеченности выделяют кредиты

под залог имущества, под поручительство, кредиты по гарантии,

под залог векселей. Чаще всего в настоящее время в нашей стра-

не это краткосрочные банковские ссуды *).

*)Нестабильность финансовой ситуации в нашей стране, не-

развитость рыночных финансовых структур обусловило такую си-

туацию.

В настоящее время проводимая государством финансово-кре-

дитная политика нацелена на сдерживание роста кредитных

ресурссов, используемых в денежном обороте предприятий. Одна-

- 49 -

ко, собственный капитал предприятий обесценился под воз-

действием инфляции, его стало недостаточно для обслуживания

денежного оброта, совершения платежей и расчётов.

В дальнейшем при развитии фондового рынка внешнее фи-

нансирование и привлечение заёмного капитала можно будет осу-

ществлять и другими способами, характерными для финансовых

рынков.

Для привлечения заёмного капитала предприятие заключает

кредитные договоры с банком. Кредитный договор устанавливает

права и обязанности банка и предприятия, экономическую от-

ветственность сторон за его нарушение.

Особое значение в кредитном договоре уделяется обеспечен-

ности ссуд, их своевременному погашению и уплате процентов.

Обеспечением ссуды служат:

1). Залог всех видов.

2). Гарантии или поручительства.

Залог является способом обеспечения обязательства, при

котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае

неисполнения должником обязательств получить удовлетворение за

счёт заложенного имущества преимущественно перед другими кре-

диторами.

Залогом пользуются при заключении договора займа, догово-

ров купли-продажи, имущественного найма, перевозки грузов и

иных договоров.

В залог могут быть переданы: имущество, включая ЦБ и ва-

люту, и имущественные права, вкдючая лицензии, патенты, права

пользования или владения имуществом.

Условия залога определяются договором. Залоговое имущест-

во может остаться у залогодателя либо передаётся во владение

залогодержателю. В этом случае договор признаётся закладом.

Банк-залогодержатель принимает в основном ЦБ и иностранную ва-

люту, другие предметы залогв чаще всего остаются у залогодате-

ля.

В договоре залога отражаются: вид залога, существо

обеспеченного залогом требования, его размер, сроки исполнения

обязательства, состав и стоимость заложенного имущества, а

также иные условия, требующие взаимного согласования.

Порядок предоставления кредитов регулируется законом *).

---------

- 50 -

*). Закон РФ от 29.05.92г. N2871-1 "О залоге".

---------

Закон РФ "О залоге" является пока единственным доку-

ментом, регламентирующим отношения сторон при залоге имуще-

ства или прав.

Закон "О залоге" предусматривает применение следующих ви-

дов залога:

1. С оставлением заложенного имущества у залогодателя (в

том числе с землёй (ипотека), а также залог товаров в обороте

и переработке).

2. Залог без права распоряжения имуществом (твёрдый за-

лог).

3. Залог с передачей имущества залогодержателю (заклад).

4. Залог прав.

Залог есть способ обеспечения обязательства, при котором

кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполне-

ния должником обязательства получить удовлетворение за счёт

заложенного имущества.

Предметом залога могут быть: вещи, ценные бумаги, имуще-

ственные права, иное имущество. Не могут быть предметом залога

требования, носящие личный характер, или требования, залог

которых запрещён Законом.

Залог сохраняет силу, если право собственности или полно-

го хозяйственного ведения на заложенное имущество переходит к

третьему лицу.

Имущество, находящееся в общей совместной собственности,

может быть передано в залог только с согласия всех собственни-

ков, а залог собственником своей доли в общей долевой

собственности не требует согласия остальных собственников.

Залог товаров может осуществляться передачей залогодержа-

телю товарораспорядительных документов.

Заложенные ценные бумаги могут быть переданы в депозит

нотариальной конторы или банка.

Лицо, которому принадлежит предмет залога на праве

собственности или полного хозяйственного ведения, называется

залогодателем.

Залог оформляется письменным договором, в котором указы-

ваются условия залога, включая: вид залога, существо и размер

обусловленного залогом требования, сроки исполнения обяза-

- 51 -

тельств, состав и стоимость заложенного имущества, иные усло-

вия, заявленные одной из сторон.

Условие о залоге может быть включено непосредственно в

договор, по которому возникает обязательство. При этом договор

совершается в форме, установленной для договора о залоге.

Договор о залоге подлежит регистрации. Орган, осуществля-

ющий регистрацию, обязан выдать залогодержателю и залогодателю

свидетельство о регистрации.

Заложенное имущество должно быть застраховано. Законом

или договором обязанность страховать может возлагаться либо на

залогодержателя , либо на залогодателя - на случай прекращения

или ограничения его деятельности государственными органами.

Имущество может быть перезаложено, если иное не пре-

дусмотрено Законом или договором о залоге. При этом предусмат-

ривается, что право предшествующего залогодержателя сохраняет

силу и удовлетворяется первым.

Если обязательство, обеспеченное залогом, не выполнено в

оговоренный срок, залогодержатель имеет право обратить взыска-

ние на предмет залога. Обращение взыскания производится по ре-

шению суда или по исполнительной надписи нотариуса в бесспор-

ном порядке.

Если при реализации получена сумма, недостаточная для

удовлетворения залогодержателя, он может получить остальное за

счёт другого имущества должника. Если получена сумма, превыша-

ющая требования залогодателя, разница возвращается залогодате-

лю.

Залогодатель вправе, исполнить обязательство до момента

реализации имущества, сохранить заложенное имущество с возме-

щением убытков залогодержателю.

Отдельные виды залога имеют следующие особенности: