3. Рассчитывается индекс выработки. Этот индекс характеризует реальную динамику выработки на предприятии.

Тогда формула индекса выработки (после исключения кооперированных поставок) выглядит следующим образом:

Оценка влияния удельного веса рабочих в общей численности работающих

На изменение уровня производительности труда работающего (В) оказывают влияние удельный вес рабочих в общей численности (dпр) и производительность труда производственного рабочего (Впр).

В= dпр* Впр.

Сопоставление индексов изменения производительности труда работающих (Iв) и рабочих (Iвпр) позволяет определить изменение структуры персонала.

Если Iв< Iвпр , то это свидетельствует о снижении доли производственных рабочих в общей численности.

Оценка влияния действительного фонда времени и часовой производительности рабочих

Уровень производительность труда производственных рабочих (Впр) зависит от действительного фонда рабочего времени (Fдр) и часовой производительности труда (Вчас):

Впр= Fдр * Вчас.

Часовая производительность труда определяется как:

Вчас =ВП/( Qр*Fдр),

Qр – среднесписочная численность производственных рабочих, чел.;

Fдр - действительного фонда рабочего времени одного рабочего, час.

Влияние факторов на динамику показателя определяется методами факторного анализа:

Впр= ∆Fдр * Вчас + Fдр * ∆Вчас

Iвпр = Iвчас * IF

Iвпр , Iвчас , IF – соответственно индексы выработки за период, за час и индекс действительного фонда рабочего времени одного рабочего.

Сопоставление индексов часовой выработки и за период позволяет оценить влияние использования рабочего времени на эффективность работы рабочих.

Неравенство Iвчас > Iвпр свидетельствует о росте потерь рабочего времени.

Вопрос№55 Факторный анализ рентабельности капитала

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Методика анализа. Порядок ее применения.

Связь между рентабельностью капитала, прибыльностью продукции и оборачиваемостью капитала и факторов, формирующих их уровень, показана на рис. 13.2.

Рисунок 1 Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность совокупного капитала

Рентабельность (доходность) капитала (R_к) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УД_i), себестоимости (З_ед), среднего уровня цен (Ц_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( ) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости  К_об), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

Вопрос№56 Факторный анализ фондоотдачи

Обобщающим показателем эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО):

 .

При расчете показателя учитываются собственные и арендованные ОС, не учитываются ОС, находящиеся на консервации и сданные в аренду.

Для разработки технологической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования ОС и в первую очередь фондоотдачи.

Рисунок 2 Схема факторной системы фондоотдачи

На основе схемы можно построить факторную модель фондоотдачи

ФО = ФОа ^. УДа ,

где УДа - доля активной части фондов в стоимости всех ОС;  ФОа – фондоотдача активной части ОС.

Факторная модель для фондоотдачи активной части ОС имеет вид

ФОа = (К ^. Т ^. СВ)/ ОСа,

где К – среднее количество технологического оборудования;

Т – время работы единицы оборудования;

СВ – среднечасовая выработка с стоимостном выражении;

ОСа - среднегодовая стоимость технологического оборудования.

Если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм), средней продолжительности рабочего дня (t), то факторная модель примет вид

Расширим факторную модель, представив среднегодовую стоимость технологического оборудования в виде произведения количества оборудования и стоимости его единицы в сопоставимых ценах (Ц):

Вопрос№57 Факторы эффективности материальных ресурсов

В процессе потребления материальных ресурсов в производстве происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому уровень их расходования определяется через показатели, исчисленные исходя из суммы материальных затрат.

Для оценки эффективности материальных ресурсов используется система обобщающих и частных показателей.

Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов и резервах его повышения.

Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (основных, вспомогательных материалов, топлива, энергии и др.), а также для установления снижения материалоемкости отдельных изделий (удельной материалоемкости).

Показатели эффективности материальных ресурсов

Показатели	Формула расчета	Экономическая интерпретация показателя
1. Обобщающие показатели
Материалоемкость продукции (ME)		Отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 руб. выпущенной продукции
Материалоотдача продукции (МО)		Характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (УМ)		Отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру (материалоемкость продукции)
Коэффициент использования материалов (KM)		Показывает уровень эффективности использования материалов, соблюдения норм их расходования
2. Частные показатели
Сырьеемкость продукции (СМЕ) Металлоемкость продукции (ММЕ) Топливоемкость продукции (ТМЕ) Энергоемкость продукции (ЭМЕ)		Показатели отражают эффективность потребления отдельных элементов материальных ресурсов на 1 руб. выпущенной продукцией
Удельная материалоемкость изделия (УМЕ)		Характеризует величину материальных затрат, израсходованных на одно изделие

В зависимости от специфики производства частными показателями могут быть: сырьеемкость – в перерабатывающей отрасли; металлоемкость – в машиностроении и металлообрабатывающей промышленности; топливоемкость и энергоемкость – на предприятиях ТЭЦ; полуфабрикатоемкость – в сборочных производствах и т.д.

Удельная материалоемкость отдельных изделий может быть исчислена как в стоимостном, так и в условно-натуральном и натуральном выражении.

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения.

Вопрос№58 Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:

• Показатели платежеспособности (ликвидности).

• Показатели прибыльности.

• Показатели оборачиваемости.

• Показатели финансовой устойчивости.

• Показатели рентабельности.

• Показатели эффективности труда.

Ликвидность предприятия

• Ликвидность предприятия – это его способность в любой момент времени совершать необходимые расходы, то есть выполнять свои краткосрочные обязательства из своих текущих активов.

• Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств.

• Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые.

Абсолютная ликвидность = (прочие краткосрочные финансовые вложения + денежные средства) / (краткосрочные заемные средства + задолженность по страхованию и социальному обеспечению + задолженность перед бюджетом)

Коэффициент промежуточной (оперативной) ликвидности

• определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (до 12-ти месяцев), товаров отгруженных и части (0,7) готовой продукции и товаров для перепродажи к краткосрочным заемным средствам и кредиторской задолженности. Рассчитывается следующим образом:

Коэффициент промежуточной ликвидности = (дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + товары отгруженные + 0,7* готовая продукция и товары для перепродажи) / (краткосрочные заемные средства + кредиторская задолженность)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

• определяется как отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рассчитывается следующим образом:

оборотные активы / (краткосрочные заемные средства + кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы),

Показатели финансовой независимости

• Данная группа коэффициентов показывает, насколько предприятие зависимо от внешних источников финансирования.

• Значения показателей финансовой независимости очень относительны и должны рассматриваться исключительно в динамике и лишь при сопоставлении с другими показателями.

Коэффициент независимости

• определяется как отношение собственных средств к общей сумме активов. Рассчитывается следующим образом:

КН = собственные средства / итог баланса

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

• определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. Рассчитывается следующим образом:

КО =(собственные средства – внеоборотные активы) / оборотные активы

Показатели оборачиваемости

• Данная группа показателей характеризует эффективность управления оборотными активами и оперирования различными источниками средств за определенный период времени.

Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов

где n – количество дней в анализируемом периоде.

Коэффициент оборачиваемости готовой и отгруженной продукции

• определяется как отношение средних за период остатков готовой продукции и товаров отгруженных к среднедневному объему выручки от реализации за период.

lГП = ((Готовая продукция на начало периода + товары отгруженные на начало периода + готовая продукция на конец периода + товары отгруженные на конец периода) / 2) /

(выручка от реализации за период – ((покупатели и заказчики на конец периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на конец периода) –

(покупатели и заказчики на начало периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на начало периода)))/ количество дней в периоде),

Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства

• определяется как отношение средних за период затрат в незавершенном производстве к среднедневному объему выручки от реализации за период.

lНЗП = ((затраты в незавершенном производстве на начало периода + затраты в незавершенном производстве на конец периода) / 2) /

(выручка от реализации за период – ((покупатели и заказчики на конец периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на конец периода) – (покупатели и заказчики на начало периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на начало периода)))/ количество дней в периоде),

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12-ти месяцев)

lКДЗ =((краткосрочная дебиторская задолженность на начало периода – задолженность участников(учредителей) в уставный капитал на начало периода + краткосрочная дебиторская задолженность на конец периода – задолженность участников (учредителей) в уставный капитал на конец периода) / 2) /

((выручка от реализации за период – ((покупатели и заказчики на конец периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на конец периода) – (покупатели и заказчики на начало периода + задолженность дочерних и зависимых обществ на начало периода)))/ количество дней в периоде)

Показатели эффективности деятельности предприятия

• Коэффициент доходности активов: определяется как отношение выручки от реализации за отчетный период к общей стоимости активов по состоянию на отчетную дату.

• Коэффициент прибыльности основной деятельности (К1): определяется как отношение прибыли от реализации за период к выручке от реализации за период.

• Коэффициент рентабельности (К2): определяется как отношение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности за период к выручке от реализации за период.

• Коэффициент рентабельности (К3): определяется как отношение прибыли за период (до налогообложения) к выручке от реализации за период.

• Коэффициент рентабельности (К4): определяется как отношение нераспределенной прибыли за период к выручке от реализации за период.

Платежеспособность предприятия

• Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Основные пути улучшения ликвидности компании

• увеличение собственного капитала,

• продажа части постоянных активов,

• сокращение сверхнормативных запасов,

• совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,

• получение долгосрочного финансирования.

Оценка финансовой устойчивости объекта

• оценка величины и структуры активов и пассивов.

• СК – собственный капитал; ДКиЗ – долгосрочные кредиты и займы; Д – дебиторская задолженность; ВБ – валюта баланса

Вопрос№59 Цели, задачи и методы финансового анализа. Основные направления финансового анализа

• Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

• Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Различие между внешним и внутренним финансовым анализом

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.

При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.

В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

Сравнение двух подходов к финансовому анализу

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность	Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции

Основные направления финансового анализа

• Анализ структуры баланса.

• Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

• Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

• Анализ оборачиваемости капитала.

• Анализ рентабельности капитала.

• Анализ производительности труда.

Задачи финансового анализа

• Определение финансового состояния предприятия на текущий момент.

• Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.

• Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.

• Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния.

• Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Методы финансового анализа

• Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ.

• Предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия.

• Вертикальный (глубинный, структурный) анализ.

• Предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

• Факторный анализ.

• Предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. При этом могут использоваться методы элиминирования, как правило, для внутреннего финансового анализа.

• Сравнительный анализ.

• Предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов

Вопрос №60 Экономия материалов за счет сокращения величин удельных расходов

Удельный расход - это величина расхода материала или иного ресурса предметов труда на изготовление единицы продукции данного вида. В общем виде величину удельного расхода m можно всегда определить делением общей величины расхода материала данного вида М в натуральных измерителях на количество единиц произведенной годной продукции данного вида q, т. е. по формуле:

m=M:q

Полезный расход определяется по рабочим чертежам, технологическим картам и другой технологической документации как чистый вес (объем) материала в составе данного изделия исходя из данных о плотности единицы данного материала и его расходе в объемных единицах, о линейных размерах изделия, его площади и т. п.

Отходы при подготовке материала к запуску в производство возникают в тех случаях, когда непосредственно на складе производится раскрой материала по заданным размерам. При этом могут возникать и отходы, которые можно утилизировать, и потери, которые при существующих технологиях использовать невозможно.

Отходы, возникающие при обработке в цехах, в которых изготавливается данный вид конструкции, в свою очередь, делятся на используемые и неиспользуемые.

При расчете нормативов удельного расхода потери на технологически неизбежный брак подлежат учету только в тех случаях, когда, исходя из особенностей применяемых технологий, появление брака оказывается в тех или иных размерах неизбежным.

Для рациональной организации производства изучение причин появления брака имеет важное практическое значение, так как позволяет принимать конкретные меры по сокращению или полной ликвидации размеров брака.

Существуют три основных направления экономии материалов за счет сокращения величин удельных расходов: совершенствование конструкции изделий, сокращение отходов при обработке (за счет использования более совершенных технологий) и ликвидация брака.

Контроль за соблюдением нормативов и фактической динамикой удельных расходов осуществляется при помощи вычисления индексов.

Индекс удельного расхода одного вида материала, затрачиваемого на производство одного вида продукции, вычисляется по формуле

i_m=m₁*m₀

сравниваемый перио (1) или период, принятый за базу сравнения (0).

Разность числителя и знаменателя индекса определяет величину экономии (перерасхода) материала, затрачиваемого на производство единицы продукции данного вида:

Э_m=m₁-m₀

Если необходимо определить общую величину экономии в расчете на весь фактически произведенный в данном периоде объем продукции данного вида, то рассматриваемую здесь разность достаточно умножить на фактически произведенный объем продукции q,:

Э_m=(m₁-m₀)*q₁

Когда различные виды материальных ресурсов расходуются на производство нескольких видов продукции, для получения сводных данных необходимо использовать денежные оценки (цены) единицы материалов каждого вида. В современных условиях для этой цели можно использовать либо цены предыдущего (р₀), либо цены отчетного (р₁) периода². Сводный индекс удельных расходов в таком наиболее общем случае будет исчисляться по формуле

где m₁ и m₀ - удельные расходы материала данного вида на производство единицы каждого вида продукции;

р - цена единицы материала, принимаемая неизменной для обоих

сравниваемых периодов;

q₁, - количество единиц продукции каждого вида, фактически произведенных в отчетном периоде.

Разность числителя и знаменателя этого индекса характеризует величину изменения общих затрат на материалы (экономию или перерасход) в денежном выражении в расчете на фактически произведенный объем продукции вследствие только изменения удельных расходов. Если возникает необходимость определить влияние удельных расходов и цен на материалы на общую величину затрат на производство данного объема продукции, вводят индекс цен на материалы.

2