Вопрос5

5. Фирма — совершенный конкурент: оптимизация выпуска и максимизация прибыли. Краткосрочное и долгосрочное равновесие

В отрасли конкурентная фирма может занимать различное поло­жение. Это зависит от того, каковы ее издержки по отношению к ры­ночной цене товара, который данная фирма производит. В эконо­мической теории рассматриваются три наиболее общих случая соотношения средних издержек фирмы АС и рыночной цены Р, опре­деляющих состояние фирмы (получение сверхприбыли, нормальной прибыли или наличие убытков), что представлено на рис. 5.4.

В первом случае (рис. 5.4, а) мы наблюдаем неудачную, неэф­фективную фирму: ее издержки слишком высоки по сравнению с це­ной товара на рынке, и они не окупаются. Такой фирме следует либо модернизировать производство и снизить издержки, либо покинуть отрасль.

В случае 5.4, б фирма при объеме производства Q_E достигает ра­венства между средними издержками и ценой (АС = Р), чем и характе­ризуется равновесие фирмы в отрасли. Ведь функцию средних издер­жек фирмы можно рассматривать как функцию предложения, а спрос — это функция цены Р. Вот и достигается равенство между спросом и предложением, т.е. равновесие. Объем производства Qe в данном слу­чае является равновесным. Находясь в состоянии равновесия, фирма получает только бухгалтерскую прибыль, а экономическая прибыль (т.е. сверхприбыль) равна нулю. Наличие бухгалтерской прибыли обес­печивает фирме благоприятное положение в отрасли.

Рис. 5.4. Положение конкурентной фирмы в отрасли:

а — фирма терпит убытки;

б — получение нормальной прибыли;

в — получение сверхприбыли

Отсутствие же экономической прибыли создает стимул для поис­ка конкурентных преимуществ, например, внедрения нововведений, более прогрессивных технологий, что может дополнительно снизить издержки фирмы на единицу продукции и временно обеспечить сверх­прибыль.

Положение фирмы, получающей сверхприбыль в отрасли, показа­но на рис. 5.4, в. При объеме производства на промежутке от Q_x до ft

фирма имеет сверхприбыль: доход, полученный от продажи продук­ции по цене Р, превышает издержки фирмы (АС < Р). Следует обра­тить внимание на то, что максимальная величина прибыли достигается при производстве продукции в объеме Qj. Размер прибыли показан на рис. 5.4, в заштрихованным участком.

Однако есть возможность более точно определить момент, когда следует прекратить наращивание производства, чтобы прибыль не пе­реросла в убытки, как, например, при объеме выпуска на уровне g₃-Для этого необходимо сопоставлять предельные издержки фирмы МС с рыночной ценой, которая для конкурентной фирмы является одно­временно и предельным доходом MR. Вспомним, что предельные из­держки отражают индивидуальную стоимость производства каждой следующей единицы товара и изменяются быстрее, чем средние из­держки. Поэтому фирма достигает равенства МС = MR, при котором прибыль максимальна, гораздо раньше, чем средние издержки сравня­ются с ценой товара. Вообще условие равенства предельных издержек предельному доходу (МС = MR) есть правило оптимизации произ­водства. Соблюдение этого правила помогает фирме не только макси­мизировать прибыль, но и минимизировать убытки.

Франция. Электрисити Де Франс (EDF) — крупнейшая электроэнер­гетическая компания Франции через 3 недели после появления на рынке ценных бумаг объявила о сокращении 6000 работников, видимо, чтобы поднять ценность компании (цены на акции) в угоду акционерам после приватизации части компании собственными работниками. Действитель­но, в ответ на сообщение о том, что из 9000 выходящих на пенсию в 2005— 2007 г. планируется замещение только каждого третьего работника (со­кращение рабочих мест), акции компании сразу пошли вверх. Первона­чальная цена акций EDF = 32 евро, но затем стала понижаться. Экономия на сокращении рабочих мест предположительно составит 1,5 млрд евро;

Структура акций капитала EDF: 86,2% — государство;

11.7% — частные инвесторы; 2,1% — акции работников ком­пании.

Это крупнейшая по числу работников компания во Франции — более 161 000 чел. Слух о том, что EDF сбрасывает балласт и максимизирует прибыль, повышает цены на ее акции.

Сокращение рабочих мест снижает издержки фирмы, оптимизирует­ся объем производства. В результате ожидается рост прибыли, что повы­шает стоимость компании и соответственно цены на ее акции растут.

Источник: Евроньюс. 2005. 9 дек.

Итак, рационально действующая фирма, независимо от положе­ния в отрасли (терпит ли она убытки, получает ли нормальную при­быль или сверхприбыль), должна производить только оптимальный объем продукции. Это значит, что предприниматель должен стремить­ся к такому объему выпуска, при котором затраты на производство последней единицы товара МС будут совпадать с величиной дохода от продажи этой последней единицы MR. Иначе говоря, оптимальный объем производства достигается, когда предельные издержки равны предельному доходу фирмы: МС = MR. Рассмотрим эту ситуацию на рис. 5.5, а.

Рис. 5.5. Анализ положения конкурентной фирмы в отрасли:

а — нахождение оптимального объема выпуска;

6 — определение прибыли (или убытков) фирмы —

совершенного конкурента

На рисунке 5.5, а мы видим, что для данной фирмы равенство МС = = MR достигается при производстве и продаже 10-й единицы продук­ции. Следовательно, 10 единиц товара являются оптимальным объемом

производства, так как данный объем выпуска позволяет максимизиро­вать прибыль, т.е. получить всю прибыль полностью. При производ­стве меньшего количества продукции, например, пяти единиц, прибыль фирмы была бы неполной (мы бы получили только часть заштрихо­ванной фигуры, обозначающей прибыль).

Следует различать прибыль, получаемую от производства и про­дажи одной единицы продукции (например, четвертой или пятой), и об­щую, суммарную прибыль. Когда мы говорим о максимизации прибы­ли, речь идет о получении всей прибыли целиком, т.е. суммарной прибыли. Поэтому несмотря на то, что максимальную положительную разницу между MR и МС дает производство только пятой единицы про­дукции (см. рис. 5.5, а), мы не остановимся на этом количестве и будем продолжать выпуск. Нас интересует полностью вся продукция, при производстве которой МС < MR, что и приносит прибыль вплоть до вы­равнивания МС и MR. Ведь рыночная цена окупает затраты на про­изводство и седьмой, и даже девятой единицы продукции, дополни­тельно принося хоть и маленькую, но все же прибыль. Так зачем же от нее отказываться? Отказываться следует от убытков, которые в на­шем примере возникают при производстве 11-й единицы продукции. Теперь баланс между предельным доходом и предельными издержка­ми меняется в противоположную сторону: MC>MR. Вот почему для по­лучения всей прибыли полностью (для максимизации прибыли) следу­ет остановиться именно на 10-й единице продукции, при которой МС = = MR. В этом случае возможности дальнейшего наращивания прибы­ли исчерпаны, о чем и свидетельствует данное равенство.

Рассмотренное нами правило равенства предельных издержек пре­дельному доходу лежит в основе принципа оптимизации производства, с помощью которого определяется оптимальный, наиболее выгодный объем продукции при любой цене, складывающейся на рынке.

Теперь предстоит выяснить, каково положение фирмы в отрасли при оптимальном объеме выпуска: понесет ли фирма убытки или по­лучит прибыль. Для этого обратимся к рис. 5.5, б, где фирма изображе­на полностью: к функции МС добавлен график функции средних из­держек АС.

Обратим внимание на то, какие показатели откладываются на осях координат. На оси ординат (по вертикали) откладывается не только рыночная цена Р, равная предельному доходу при совершенной кон­куренции, но и все виды издержек (АС и МС) в денежном выражении. На оси абсцисс (по горизонтали) всегда откладывается только объем выпуска Q. Для определения размера прибыли (или убытков) мы долж­ны выполнить несколько действий.

Шаг первый: используя правило оптимизации, определяем опти­мальный объем выпуска Q„_p„ при производстве последней единицы которого достигается равенство МС = MR. На графике это происходит в точке пересечения функций МС и MR. Из этой точки мы опускаем перпендикуляр (пунктирная линия) вниз на ось абсцисс, где и находим искомый оптимальный объем выпуска. Для фирмы на рисунке 5.5, б равенство между МС и MR достигается при производстве 10-й едини­цы продукции. Следовательно, оптимальный объем выпуска равен 10 единицам.

Вспомним, что в условиях совершенной конкуренции предельный доход фирмы совпадает с рыночной ценой. В отрасли множество мел­ких фирм и ни одна из них в отдельности не может повлиять на рыноч­ную цену, являясь ценополучателем. Поэтому при любом объеме вы­пуска фирма продает каждую следующую единицу продукции по той же цене. Соответственно, функции цены Р и предельного дохода MR совпадают (MR = Р), что избавляет нас от поиска цены оптимального выпуска: она всегда будет равна предельному доходу от последней единицы товара.

Шаг второй: определим величину средних издержек АС при про­изводстве товара в объеме Q_opt. Для этого из точки Q_opt„ равной 10 еди­ницам, проводим перпендикуляр вверх до пересечения с функцией АС, поставив точку на этой кривой. Из полученной точки проводим пер­пендикуляр влево к оси ординат, на которой откладывается величина издержек в денежной форме. Теперь мы узнали, чему равны средние издержки АС оптимального объема продукции.

Шаг третий: определяем размер прибыли (или убытков) фирмы. Мы уже выяснили, чему равны средние издержки АС для Q_opt. Теперь остается сравнить их с рыночной ценой Р, сложившейся в отрасли.

Оставаясь на оси ординат, мы видим, что отмеченный на ней уро­вень АС < Р. Следовательно, фирма получает прибыль. Для определе­ния размера всей прибыли умножим разницу между ценой и средними издержками (Р - АС), составляющую прибыль от одной единицы про­дукции, на весь объем всего выпуска Q_opt

Прибыль фирмы = (Р- АС) х Q_opt,. (8)

Разумеется, речь идет о прибыли при условии, что Р > АС. Если бы выяснилось, что Р < АС, то речь бы шла об убытках фирмы, размер которых подсчитывается по этой же формуле.

На рисунке 5.5, б прибыль показана заштрихованным прямоуголь­ником. Обратим внимание, что в данном случае фирма получила не бух­галтерскую, а экономическую или сверхприбыль, превосходящую из­держки упущенных возможностей.

Существует и другой способ определения прибыли (или убытка) фирмы. Вспомним, что можно рассчитать, если нам известны объем продаж фирмы Q„_p, и рыночная цена Р? Конечно же, величину общего дохода:

TR = Px Q_opt. (5.9)

Зная величину АС и объем выпуска, мы можем подсчитать вели­чину общих издержек:

TC = ACxQ_opt (10)

Теперь очень легко с помощью простого вычитания определить величину прибыли или убытков фирмы:

Прибыль (или убытки) фирмы = TR - ТС. (11)

В случае (TR - ТС) > 0 фирма получает прибыль, но если (TR - ТС) < < 0, фирма несет убытки.

Итак, при оптимальном объеме выпуска, когда МС = MR, конку­рентная фирма может получать экономическую прибыль (сверхпри­быль) или понести убытки. Зачем же нужно определять оптимальный объем выпуска в случае убытков? Дело в том, что если фирма произво­дит по правилу МС = MR, то при любой (выгодной или невыгодной) цене, складывающейся в отрасли, она все равно выигрывает.

Выигрыш от оптимизации заключается в том, что если равно­весная цена в отрасли складывается выше средних издержек совершен­ного конкурента, то фирма максимизирует прибыль. Если же равно­весная цена на рынке опускается ниже средних издержек, то при МС = MR фирма минимизирует убытки, иначе они могли бы быть го­раздо больше.

Что же происходит в отрасли с фирмой в долгосрочном плане"? Если равновесная цена, сложившаяся на отраслевом рынке, выше сред­них издержек, то фирмы получают сверхприбыль, что стимулирует появление новых фирм в прибыльной отрасли. Приток новых фирм расширяет отраслевое предложение. Мы помним, что увеличение пред­ложения товара на рынке ведет к снижению цены. Понижающиеся цены «съедают» сверхприбыли фирм.

Продолжая снижаться, рыночная цена постепенно опускается ниже средних издержек фирм отрасли. Появляются убытки, что «изгоняет» убыточные фирмы из отрасли. Заметим: отрасль покидают те фир­мы, которые не способны провести меры по снижению издержек, т.е. неэффективные компании. Таким образом, избыточное предложение в отрасли сокращается, при этом цена на рынке снова начинает повы­шаться, а прибыли компаний (способных реструктуризировать произ­водство) — расти.

«Форд»: из-за высоких издержек и убытков концерн вынужден идти на изменение ценовой политики, а также существует серьезный план ре­структуризации. Потери в первом полугодии 2006 г, составили более 1 млрд евро. Приходится сокращать издержки, прежде всего, рабочие ме­ста и расходы на премии работникам, а также снижать бюджет компании на 30%. Корпорация планировала закрыть 14 заводов и уволить 30 тысяч человек к 2012 г., а теперь это придется делать к 2008 г. Компания изуча­ет возможность продажи модели «Aston Martin», возможно такая же судь­ба постигнет и бренд «Ягуар».

8—9 млрд евро представляет расходы на реструктуризацию уже в те­кущем году. Объем продаж концерна в США резко падает: из-за дорого­го топлива люди пересаживаются на менее мощные автомобили с мень­шим потреблением бензина.

Однако на европейском рынке дела идут лучше. За пять лет в Европе количество заводов в европейских подразделениях «Форда» сократилось с 11 до 7. В результате выручка в европейских подразделениях в текущем году уже составила 153 млн евро.

Источник: Евроньюс, 2006 г. 14—15 сент.

В компании «France Telecom» рост оборота за год произошел только на 2,6%. Это тревожный сигнал. Стоимость акций увеличилась на 20%. В программе мер для максимизации прибыли намечено, прежде всего. сокращение до 17 тыс. рабочих мест, а также ликвидация структурных слабостей — компания очень неразворотлива по сравнению с динамич­ным рынком телекоммуникаций.

Источник: Евроньюс, 2006 г. февраль.

Таким образом, в долгосрочном плане отраслевое предложение изменяется. Это происходит за счет роста или уменьшения числа участ­ников рынка. Цены двигаются то вверх, то вниз, каждый раз проходя через такой уровень, при котором они равны средним издержкам: Р = АС. В этой ситуации фирмы не несут убытков, но и не получают сверхприбыли. Такая долгосрочная ситуация называется равновесной.

В условиях равновесия, когда цена спроса совпадает со средними издержками, фирма производит продукцию по правилу оптимизации на уровне MR ^в МС, т.е. выпускает оптимальный объем товаров. В дли­тельном периоде равновесие характеризуется тем, что все параметры фирмы совпадают: АС = Р = MR = МС. Так как у совершенного конку­рента всегда Р == MR, то условием равновесия конкурентной фирмы в от­расли является равенство АС = Р = МС.

Положение совершенного конкурента при достижении равновесия в отрасли показано на рис. 5.6.

Рис. 5.6. Равновесие фирмы — совершенного конкурента

На рисунке 5.6 функция цены (рыночного спроса) на продукцию фирмы проходит через точку пересечения функций АС и Л/С Так как при совершенной конкуренции функция предельного дохода фирмы MR совпадает с функцией спроса (или цены), то оптимальному объему производства Q_opt соответствует равенство АС = Р = MR = Л/С, которое и характеризует положение фирмы в условиях равновесия (в точке Е). Мы видим, что в условиях долгосрочного равновесия фирма не полу­чает ни экономической прибыли, ни убытков.

Однако что происходит с самой фирмой в долгосрочном периоде? В долгосрочном плане LR (от англ. — long-run period) постоянные из­держки фирмы FC увеличиваются при расширении ее производствен­ного потенциала. В данном случае изменение масштабов фирмы при использовании соответствующих технологий дает эффект экономии от масштаба. Суть этого эффекта в том, что в долгосрочном периоде средние издержки LRAC, снизившись после внедрения экономящих ре­сурсы технологий, перестают изменяться и по мере роста выпуска со­храняются на минимальном уровне. По исчерпании эффекта масштаба средние издержки вновь начинают расти.

Поведение средних издержек в долгосрочном плане продемонст­рировано на рис. 5.7, где эффект масштаба наблюдается при увеличе­нии производства от Q_a до Q_b. В течение долгосрочного периода фир­ма меняет свои масштабы в поиске наилучшего объема выпуска и наименьших издержек. В соответствии с изменением величины фир­мы (объема производственных мощностей) изменяются ее краткосроч­ные издержки АС. Различные варианты масштабов фирмы, изображен­ные на рис. 5.7 в виде краткосрочных АС, дают представление, как могут изменяться объемы выпуска фирмы в долгосрочном периоде LR. Сум­ма их минимальных значений и составляет долгосрочные средние из­держки фирмы — LRAC.

Рис. 5.7. Средние издержки фирмы в долгосрочном периоде — LRAC

Какой же масштаб фирмы наилучший? Очевидно такой, при кото­ром краткосрочные средние издержки достигают минимального уровня долгосрочных средних издержек LRAC. Ведь в результате долгосроч­ных изменений в отрасли рыночная цена устанавливается на уровне ми­нимума LRAC. Так фирма достигает долгосрочного равновесия. В усло­виях равновесия в долгосрочном плане минимальные уровни краткосрочных и долгосрочных средних издержек фирмы равны не толь­ко между собой, но и по цене, сложившейся на рынке. Положение фир­мы в состоянии долгосрочного равновесия изображено на рис. 5.8.

Рис. 5.8. Фирма — совершенный конкурент в долгосрочном равновесии

Мы видим, что в долгосрочном плане равновесие конкурентной фирмы характеризуется тем, что оптимальный объем производства достигается при соблюдении следующего равенства: Р = МС ~ АС~ = LRA С. В этих условиях фирма находит оптимальный масштаб про­изводственных мощностей, который оптимизирует объем выпуска в долгосрочном плане.

Заметим, что экономические прибыли в условиях совершенной кон­куренции носят краткосрочный характер. Находясь в состоянии дол­госрочного равновесия, фирма получает только нормальную прибыль.

В таком положении средние и предельные издержки фирмы совпа­дают с равновесной ценой, сложившейся при выравнивании общеот­раслевого спроса и предложения.