- •1.Рынок ценных бумаг и его виды, место в структуре финансового рынка и его функции.
- •2.Сущность рынка ценных бумаг и его место в рыночной экономике. Эффективность рынка ценных бумаг.
- •3.Структура рынка ценных бумаг. Обращение капитала на рынке ценных бумаг. Основные задачи рынка ценных бумаг.
- •4. Характерные особенности рынка ценных бумаг в России. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.
- •6. Фондовая биржа. Основные фондовые операции: отечественный и зарубежный опыт.
- •5. Участники на рынке ценных бумаг
- •7. Процедура прохождения листинга: отечественный и зарубежный опыт.
- •9. Регистрация и эмиссия ценных бумаг.
- •8. Механизм биржевых операций.
- •10.Экономическая сущность ценных бумаг. Виды и свойства ценных бумаг.
- •14. Особенности эмиссии акций. Проспект эмиссии, его содержание, порядок регистрации.
- •11. Классификация ценных бумаг.
- •12. Основные характеристики акции, условия ее выпуска.
- •19.Возможности выкупа и конвертации облигаций. Цена конвертации.
- •13.Уставный капитал (акционерного общества): объявленный, размещенный, полностью оплаченный.
- •15. Виды акций: именные и предъявительские, обыкновенные и привилегированные. Права владельцев обыкновенных акций.
- •21. Виды государственных ценных бумаг и способы выплаты дохода по ним.
- •16.Дивидендная политика компании и политика управления собственным капиталом
- •49.Управление портфелем ценных бумаг
- •17. Понятие и свойства облигации. Права владельцев облигаций. Основные характеристики облигаций.
- •36. Хеджирование, как способ страхования от ценовых рисков. Короткое и длинное хеджирование.
- •18 Обеспечение облигаций. Инвестиционные качества и оценка облигаций. Классификация облигаций.
- •48.Цели формирования портфеля дохода.
- •20. Государственный внутренний долг Российской Федерации. Формы и характер долговых обязательств рф.
- •22. Депозитные и сберегательные сертификаты, общая характеристика. Обязательные реквизиты сертификатов.
- •30. Ссуды под залог векселей.
- •23. Основные реквизиты чека. Виды чеков. Передача чеков. Платеж и гарантии платежа по чеку.
- •25. Вексель и вексельное обращение: функции и значение в хозяйственной практике.
- •26. Виды векселей: коммерческие, финансовые, обеспечительные. Вексельное законодательство.
- •29. Учет векселя.
- •27. Переуступаемые векселя. Индоссирование векселя. Акцепт. Аваль. Протест векселя.
- •43. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг.
- •28. Простой и переводной вексель.
- •39. Основные параметры опционного контракта. Опцион покупателя и опцион продавца. Основные позиции в опционных контрактах, их цели. Опцион на покупку (пут) и опцион на продажу (колл).
- •33.Определение вторичных ценных бумаг.
- •50.Мониторинг фондового рынка, как основа активного и пассивного управления ценными бумагами.
- •32. Выпуск банком собственных векселей. Переучет векселей Банком России. Трастовые операции коммерческих банков с ценными бумагами. Виды финансовых векселей.
- •34.Фьючерсные и форвардные контракты. Общая характеристика фьючерсного и форвардного контракта, их отличия.
- •35. Фьючерсы и их виды. Основные биржевые операции, участники и стоимость фьючерсного контракта.
- •37.Спекуляция и арбитраж на фьючерсном рынке.
- •38. Опционы: их особенности и виды.
- •40. Цена опциона. Характеристика опционов. Виды опционных стратегий. Американские и европейские опционы. Валютные, фондовые и фьючерсные опционы.
- •41. Своп и его разновидности.
- •42. Технический анализ на рынке ценных бумаг.
- •44. Отечественные и зарубежные фондовые индексы.
- •45. Котировка ценных бумаг на фондовом рынке.
- •46.Формирование портфеля ценных бумаг с учетом инвестиционных качеств ценных бумаг.
- •47.Виды портфелей ценных бумаг. Цели формирования портфеля роста
- •51. Модели оптимизации портфеля ценных бумаг. Модель Марковейца.
- •52. Систематические и специфические риски. Индексная модель Шарпа. Бета-фактор и линейная связь между курсом акции и определенным биржевым индексом.
- •54. Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия.
- •55. Функции и организация фсфр рф.
- •60. Виды биржевых стратегий.
- •56. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.
- •57. Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.
- •58. Зарубежные и отечественные рейтинговые агентства и рейтинг ценных бумаг.
- •59. Виды и классификация сделок с ценными бумагами.
48.Цели формирования портфеля дохода.
Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих доходов в форме дивидендных и процентных выплат. В данный портфель включают акции, приносящие высокий текущий доход, но имеющие умеренный рост курсовой стоимости, а также облигации, которые характеризуются весомыми текущими выплатами купонного дохода. Особенность портфеля этого типа — ориентация на получение максимального текущего дохода при минимальном уровне риска, приемлемого для консервативного инвестора. Цель его - получение дохода за счет дивидендов и процентов. Этот тип портфеля обеспечивает заранее спланированный уровень дохода при почти нулевом риске. Объектами инвестирования выступают высоконадежные ценные бумаги.
20. Государственный внутренний долг Российской Федерации. Формы и характер долговых обязательств рф.
Управление государственным внутренним долгом и его обслуживание.
Внутренний долг государственный — финансовые обязательства государства, возникающие в связи с привлечением для выполнения государственных программ и заказов средств негосударственных организаций и населения страны.
Долговые обязательства Р.Ф в рамках категории "государственный кредит" могут существовать в следующей форме: 1)Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Р.Ф с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями в пользу данных кредиторов;2)Государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ; 3)Договоры о предоставлении государственных гарантий РФ, договоры поручительства РФ по обеспечению обязательств третьими лицами; 4) Соглашения и договоры, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств государства прошлых лет; 5)Переоформление долговых обязательств третьих лиц в долговые обязательства Р Ф на основе принятых федеральных законов. Сроки погашения долговых обязательств и её субъектов не могут превышать 30 лет. Управление государственным долгом представляет собой комплекс мер, предпринимаемых государством в лице его уполномоченных органов по определению мест и условий размещения и погашения государственных займов, а также обеспечению гармонизации интересов заемщика, инвесторов и кредиторов. Целью управления государственным долгом является оптимизация затрат, связанных с финансированием дефицита государственного бюджета. В управлении гос. долгом можно выделить следующие основные принципы: безусловности – обеспечение режима безусловного выполнения государством всех обязательств перед инвесторами и кредиторами, которые государство, как заемщик, приняло на себя при заключении договора заимствования средств; единства – учет в процессе управления государственным долгом всех видов обязательств, эмитированных правительством РФ; снижения рисков – размещение и погашение займов таким образом, чтобы максимально снизить влияние колебаний конъюнктуры мирового рынка капиталов и спекулятивных тенденций рынка ценных бумаг на рынок государственных обязательств; оптимальности структуры – поддержание оптимальной структуры долговых обязательств по срокам обращения и погашения; сохранения финансовой независимости – поддержание оптимальной структуры долговых обязательств государства между инвесторами-резидентами и инвесторами-нерезидентами; гласность - предоставление достоверной, своевременной и полной информации о параметрах займов всем заинтересованным в ней пользователям. В процессе управления государственным долгом решаются следующие задачи:
1)удержание величины внутреннего государственного долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны, выполнение органами власти взятых на себя долговых обязательств без значительного ущерба для финансирования программ социально-экономического развития;2)минимизация стоимости долга на основе удлинения срока заимствований и снижения доходности государственных ценных бумаг, перехода на другие рынки и переключения внимания на другие группы инвесторов;3)поддержание стабильности и предсказуемости рынка государственного долга; 4)обеспечение своевременного возврата государственных кредитов и уплаты процентов по ним;5) разнообразие долговых обязательств по срокам заимствований, доходности, формам выплаты дохода и другим параметрам для удовлетворения потребностей различных групп инвесторов.