2) Расчет момента (mom).

Момент – это разница между конечной ценой текущего дня C_t и цены n дней тому назад C_t-n

_,

Где n = 5.

MOM5 = C5-C1=755-709=46;

MOM6 = C6-C2=765-738=27;

MOM7 = C7-C3=720-735=-15;

MOM8= C8-C4=739-751=-12;

MOM9 = C9-C5=740-755=-15;

MOM10 = C10-C6=678-765=-87.

Расчеты представим в таблице (табл. 8) и изобразим на ценовом графике (рис. 4) момент.

Таблица 8

Дни, t	Цены закрытия, C(t)	Момент, MOM(t)
1	2	3
1	709
2	738
3	735
4	751
5	755	46
6	765	27
7	720	-15
8	739	-12
9	740	-15
10	678	-87

Рис. 4 График момента

Вывод: Движение графика из положительной зоны в отрицательную с пересечением нулевой линии свидетельствует о снижении цен; рекомендуется продажа финансового инструмента.

3) Расчет скорости изменения цен.

Скорость изменения цен (ROC) – это отношение конечной цены текущего дня к цене n дней тому назад, выраженное в процентах.

где C_t - цена закрытия t–го дня;

ROC_t – значениие ROC текущего дня t.

ROC5 = ; ROC6 = ;

ROC7 = ;

ROC8 = ;

ROC9 = ;

ROC10 = .

Расчеты представим в таблице (табл. 9) и изобразим на графике (рис. 5) результаты расчетов скорости изменения цен.

Таблица 9

Расчет ROC

Дни, t	Цены закрытия, C(t)	Скорость изменения цен, ROC(t)
1	2	3
1	709
2	738
3	735
4	751
5	755	106,5
6	765	103,7
7	720	98,0
8	739	98,4
9	740	98,0
10	678	88,6

Рис. 5 График скорости изменения цен ROC

Вывод: ROC является отражением скорости изменения цены, а также указывает направление этого изменения. В качестве нулевой линии используется уровень 100 %. На графике видно, что происходит пересечение уровня 100% сверху вниз; наблюдается падение, что свидетельствует о продаже финансового инструмента.

4) Расчет индекса относительной силы.

Для расчета индекса относительной силы (RSI) применяют формулу:

где AU – сумма приростов конечных цен за n последних дней;

AD - сумма убыли конечных цен за n последних дней.

Таблица 10

Расчёт значений параметров

Дни, t	Цены закры-тия, C(t)	Повышение цены за день	Понижение цены за день	Сумма повышений, AU(t)	Сумма понижений, AD(t)	RSI
1	2	3	4	5	6	7
1	709
2	738	29	0
3	735	0	3
4	751	16	0
5	755	4	0
6	765	10	0	59	3	95,2
7	720	0	45	30	48	38,5
8	739	19	0	49	45	52,1
9	740	1	0	34	45	43,0
10	678	0	62	30	107	21,9

2-й день:С2 –С1 = 738-709=29>0=> в гр.3

3-й день:С3 –С2 = 735-738=-3<0=> в гр.4

4-й день:С4 –С3 = 751-735=16>0=> в гр.3

5-й день:С5 –С4 = 755-751=4>0=> в гр.3

6-й день:С6 –С5 = 765-755=10>0=> в гр.3

7-й день:С7 –С6 = 720-765=-45<0=> в гр.4

8-й день:С8 –С7 = 739-720=19>0=> в гр.3

9-й день:С9 –С8 = 740-739=1>0=> в гр.3

10-й день:С10 –С9 = 678-740=-62<0=> в гр.4

Графа 5.

5-й день: (из графы 3) 3

6-й день: 29+16+4+10 = 59

7-й день: 16+4+10 = 30

8-й день: 16+4+10+19 = 49

9-й день: 4+10+19+1 = 34

10-й день: 10+19+1 = 30

Графа 6.

5-й день: 3

6-й день: (из графы 4) 3

7-й день: 3+45 = 48

8-й день: 45

9-й день: 45

10-й день: 45+62 = 107.

Приведем численные расчеты значений в графах таблицы. Графа 7.

RSI = 100-

RSI6 = 100-

RSI7 = 100-

RSI8 = 100-

RSI9 = 100-

RSI10 = 100-

Рис. 6 График индекса относительной силы

Вывод: Зоны перепроданности располагаются обычно ниже 25-20, а перекупленности - выше 75-80. Сигналом служит разворот RSI в указанных зонах и выход из нее. Как видно из графика, индекс относительной силы вошел в зону, ограниченной линией 20%, на 10 день. Это значит, что цены упали слишком низко, надо ждать их роста и подготовится к покупке.

Сигналом к покупке служит момент выхода графика из зоны перепроданности.

5) Расчет стохастических линий: %K, %D, %R.

При расчете стохастических линий используется более полная информация (максимальные, минимальные цены и цены закрытия).

Индексы стохастических линий %R, %K и %D рассчитаем по формулам

%Rt = 100(H5 – Ct)/(H5 –L5),

%Kt = 100(Ct- L5)/( H5 – L5),

%Dt = ,

где %R, %K и %D – значения индексов текущего дня t; Сt – цена закрытия t-го дня; H5 (L5) – максимальная (минимальная) цена за 5 предшествующих дней, включая текущий.

Рассчитаем максимальную и минимальную цены за 5 дней с помощью функции МАКС и МИН в Excel( см. рис. 7 и рис.8)

Рис. 7 Расчёт в Excel максимальной цены за 5 дней, H(5).

Рис. 8 Расчёт в Excel минимальной цены за 5 дней, L(5).

%Kt = 100(Ct- L5)/( H5 – L5),

где % K_t - значение индекса текущего дня t;

C_t – цена закрытия текущего дня t;

L₅ и H₅ – минимальная и максимальная цены за 5 предшествующих дней, включая текущий.

Похожая формула используется для расчета % R:

%Rt = 100(H5 – Ct)/(H5 –L5),

где % R_t - значение индекса текущего дня t;

C_t – цена закрытия текущего дня t;

L₅ и H₅ – минимальная и максимальная цены за 5 предшествующих дней, включая текущий.

Индекс % D рассчитывается аналогично индексу % K, с той лишь разницей,

что при его построении величины (C_t –L₅) и (H₅–C₅) сглаживают, беря их трехдневную сумму.

Индекс медл. %D рассчитывается по формуле:

,

Результаты вычислений приведены в таблице 12.

Изобразим результаты расчетов на графике (рис. 9)

Рис. 9 Расчет стохастических линий: %K, %D, %R.

Вывод: В 5-6 дни стохастическая линия % К находится в верхней критической зоне (а %R в нижней критической зоне , что свидетельствует о перекупленности (перепроданности); рекомендуется воздержаться от покупки в течение 5 и 6 дня (продажи). Выход с 7 по 9 дни %К и %R из критической зоны является сигналом к продаже (покупке). И в 10 день %К и %R опять попадают в критическую зону; рекомендуется остановить опера