4.5. Инвестиционный риск

Потеря части стоимости активов по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории суд приводит к инвестиционному риску банка. Этот риск может быть:

1. Систематический который зависит от общего состояния фондового рынка и включает в себя изменения процентной ставки, а так же риск падение обще рыночных цен. Основными методами регулирования рисков операций с ценными бумагами является:

- Правильная оценка качества ценных бумаг

- Маневрирование видами сделок с ценными бумагами

- Тщательное формирование курсов ценных бумаг

Банковским рискам присуще:

1). Процентный риск – это вероятная потеря дохода банка в результате изменения уровня рыночной процентной ставки. Способы управления процентным рискам:

- предусмотрение в договоре возможности периодического пересмотра ставки по кредиту. В зависимости от изменения рыночной ставки

- рыночный риск – это риск, связанный с возможным обесцениванием ценных бумаг

2).Не систематический риск. Он специфичен для данного конкретного предприятия и не зависит от общего состояния фондового рынка

Включает:

- отраслевой риск – это возможность убытков банка в результате не удачного выбора по отраслевому признаку ценных бумаг

- финансовый риск – зависит от размеров заёмных средств в совокупном капитале акционерного общества, чем больше размер заёмных средств, тем меньше у инвесторов шанса на скорое получение дохода на вложенный капитал. Данный факт необходимо учитывать при выборе ценных бумаг.

4.6. Страхование банковских рисков

Одним из способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности различных видов риска является страхование. В соответствии с законом «о банках и банковской деятельности» самим банком замещается осуществлять операции по страхованию, за исключением валютных и кредитных рисков. Однако банки могут страховать от рисков, управляя ими в процессе их деятельности. Наиболее общие способы страхования от рисков сводятся к диверсификации, т.е. их распределению, регулированию структуры и размеров. Кроме того, требуется постоянный контроль со стороны банка за соблюдением необходимых соотношений и нормативов. К последним, например, относятся установленные нормативы максимального размера риска на одного заемщика, максимального размера валютного и процентного риска банков. При не соблюдении установленных Центральным Банком России банки должны обеспечивать корректирующие действия. Банки используют различные метолы хеджирования валютных рисков.

Хеджирование – это страхование от рисков различными методами, включая государственное страхование от валютного риска, создание резервов для покрытия возможных убытков.

Методы хеджирования валютных рисков

1). Балансирование валютного риска, т.е. регулирование притока и оттока одной и той же валюты

2). Содержание валютной оговорки являющейся увязкой суммой платежа по контракту с изменением курса более устойчивой валюты по отношению к валюте платежа.

3). Валютные свопы

Своп – это механизм, с помощью которого одновременно заключаются сразу две сделки:

а). на ближайшую дату – обмен не нужный в данное время валюты на необходимую

б). на отдаленную дату – обратный обмен с возвращением первоначальной валюты

Поскольку одна из сделок состоит в покупке валюты, а вторая – в ее продаже, то не возникает никакого нового курсового риска за исключением разницы процентных ставок, т.е. обе сделки уравновешивают друг друга.

4). «Валютные корзины» представляют собой набор валют, взятых в определенных пропорциях

5). Валютные акционы, которые дают право (но не обязательство) их владельцу покупать некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного времени.

6). Форвардные контракты – это твердая, т.е. обязательная для исполнения согласие о будущей поставке предмета контракта между двумя сторонами.