136. Особенности вывоза капитала из России

1. Парадоксально, но РФ, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире держателей имущества и капиталов за границей!!!

2. За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом

3. Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями:

а) законным путем

б) нелегальными способами, принявшими форму бегства капитала

4. Регулирование и контроль за операциями по российским инвестициям за рубежом осуществляется Центральным банком России и Министерством торговли РФ

5. В качестве российских инвесторов за рубежом могут выступать как юридические лица, зарегистрированные на территории России, так и граждане России (физ. лица)

Инвестиции осуществляются путем:

а) создания предприятий с участием российского капитала

б) покупки пакета акций (доли) предприятия за рубежом

6. Заметный поток российских инвестиций направляется в ближнее зарубежье. С середины 90-х гг. поток инвестиций между странами СНГ растет

К легальным формам вывоза капитала относятся:

1. Трансграничное перемещение валюты российскими гражданами

2. Рост зарубежных активов российских уполномоченных банков

7. Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках «бегства капиталов», которое включает: помещение финансовых ресурсов в иностранные ликвидные активы ввиду:

• возросшего экономического и политического риска в данной стране и опасений относительно возможности обесценивания национальной валюты;

• масштабного перемещения капиталов из страны за рубеж в периоды национальных экономических кризисов;

• быстрого и массового оттока из страны иностранного капитала, вызванного существенными изменениями мировой финансовой конъюнктуры.

Для России являются характерными все 3 вида «бегства капитала».

Объемы: чистый вывоз частного капитала из России в первом квартале 2010 г. составил $12,9 млрд (данные ЦБ). Чистый ввоз капитала банковским сектором – $0,8 млрд, а чистый вывоз капитала прочими секторами – $13,7 млрд. (Прайм-ТАСС)

137. Черты и особенности «бегства капиталов» в России:

Бегство капитала — стихийный, не регулируемый государством вывоз капитала юридическими и физическими лицами за рубеж, в целях более надёжного и выгодного их вложения, а также для того, чтобы избежать их экспроприации, высокого налогообложения, потерь от инфляции

В платёжном балансе бегство капитала отражается в двух статьях: «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счёт переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами» и «Чистые ошибки и пропуски».

1. 1989 г. – начало «б. к.» - предоставление предприятиям права прямого выхода на внешние рынки

2. 1991 г. – активизация оттока капитала. Ежегодная утечка капитала оценивается в среднем 24 млрд. долл. (реальные цифры намного выше!)

По некоторым данным, утечка капиталов из России в 1990-2000 гг. составила свыше 200 млрд. долл.

Чистый приток капитала в Россию по итогам 2007 г. составил 82,3 млрд долл. По итогам 2006 г. Он составлял только 41 млрд долл. В 2005 г. Впервые в XXI веке Россия привлекла больше средств, чем вывезла. До этого в стране наблюдался чистый отток капитала, так в 2000 г. он составил 24,8 млрд долл.

3. Российский предпринимательский капитал размещается преимущественно на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях

4. «Бегство капиталов» имеет весьма изощренные формы:

1. сокрытие экспортной выручки

2. занижение экспортных и завышение импортных цен (особенно активно используемых в бартерных сделках)

3. осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов

4. недобросовестные бартерные операции

5. оказание фиктивных услуг и другие ухищрения

5. Причины бегства частного капитала за рубеж – не столько классические, сколько стремление его владельцев поместить его в более стабильную экономику

6. Часть «убежавшего» капитала возвращается в Россию через покупку российских ценных бумаг, вложения в уставные фонды совместных предприятий

7. Попытки контроля утечки капитала за рубеж со стороны Правительства РФ:

1. Контроль за банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу:

2 формы движения за пределы РФ:

1) наличная (компетенция таможенных органов)

2) безналичная (компетенция ЦБ)

138. В рамках комплексной системы по предотвращению или сокращению бегства капитала предлагаются следующие меры:

1. усиление государственного регулирования российских зарубежных инвестиций

2. направление российских инвестиций в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы

3. целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться государственными интересами (в идеале, конечно!)

4. приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства

Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться следующими путями:

1. единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг; особого контроля за бартерными операциями;

2. инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений

3. амнистия капитала, ранее вывезенного за границу

Значение административных мер нельзя преувеличивать! Главный побудительный мотив – экономический интерес.

http://economuch.com/page/mekonomika/ist/ist-4--idz-ax251--nf-19.html

139. Неотъемлемой частью международных экономических отношений второй половины XX века становятся свободные (специальные) экономические зоны (СЭЗ). Для мировых хозяйственных связей свободные экономические зоны предстают, в основном, как фактор ускоренного экономического роста за счет активизации международного товарооборота, мобилизации инвестиций, углубления интеграционных экономических процессов. Со времени подписания в 1973 г. Киотской конвенции, определившей свободную зону как своеобразный внешнеторговый анклав, где товары считаются находящимися за пределами таможенной территории, СЭЗ получили широкое распространение во многих странах. В 90-е годы в мире функционировало несколько тысяч разного рода свободных экономических зон. По оценкам специалистов к 2000 г. через различные СЭЗ будет проходить до 30% мирового товарооборота. Международные корпорации в поисках льготных условий для своей деятельности рассматривают свободные экономические зоны как благоприятные территории, где можно получить сверхприбыль. Крупнейшие транснациональные корпорации считают организацию собственного производства в свободных экономических зонах важнейшим направлением своей экспансии. СЭЗ представляют собой часть национального экономического пространства, где используется особая система льгот и стимулов, не применяемая в остальных частях страны. Как правило, свободная экономическая зона - это в той или иной степени обособленная географическая территория. В научных публикациях и отчетах международных организаций для характеристики разного рода зон используется термин "свободные экономические зоны". Однако этот термин не в полной мере отражает сущность этого явления. Так, применяемые во многих из них экономические правила, рычаги, специальные административные законы отнюдь не освобождают от определенного правового и хозяйственного режима, а лишь облегчают его, предоставляют льготы, стимулирующие предпринимательство. Фактически, государство в этих зонах лишь сокращает масштабы своего вмешательства в экономические процессы. Для некоторых стран "свободные зоны" по существу являются специальными в смысле экстерриториальности, по условиям уровня жизни работников зоны, концентрации производственного потенциала и др. Для таких зон больше подходит термин "специальные экономические зоны".

Для чего создаются свободные экономические зоны? Почему они получили такое распространение в мире? Цели создания СЭЗ зависят от уровня социально-экономического развития организующих их стран, их стратегических народнохозяйственных планов и др. Поэтому причины и цели создания свободных экономических зон в каждом конкретном случае могут отличаться друг от друга. Так, в промышленно развитых странах, таких как США, Великобритания, Франция свободные экономические зоны часто создавались для активизации внешнеэкономических связей, реализации региональной политики, направленной на оживление мелкого и среднего бизнеса в депрессивных районах, выравнивание межрегиональных различий. В этих целях такой категории предпринимателей предоставлялась большая, чем в других районах страны, свобода деятельности и значительные финансовые льготы. Эти программы ;не имели специальной ориентации на привлечение иностранного капитала. Со сходной целью создавались свободные экономические зоны и в ряде развивающихся государств. Однако в отличие от промышленно развитых стран в этих государствах упор при создании СЭЗ делается на привлечение иностранного капитала, технологий, модернизацию промышленности, повышение квалификации рабочей силы.

Помимо названных целей и причин создание свободных экономических зон увязывается с тремя основными задачами:

- стимулированием промышленного экспорта и получением на этой основе валютных средств;

- ростом занятости;

- превращением зон в полигоны по опробованию новых методов хозяйствования, полюса роста национального хозяйства.

Создание свободных экономических зон рассматривается их учредителями как важное звено в реализации принципов открытой экономики. Их функционирование связывается с либерализацией и активизацией внешнеэкономической деятельности. В свободных экономических зонах экономика имеет высокую степень открытости внешнему миру, а таможенный, налоговый и инвестиционный режимы благоприятны для внешних и внутренних инвестиций. В то же время образование свободной экономической зоны может означать то, что страна, не желая полностью открывать свою экономику иностранному капиталу или повсеместно использовать особый инвестиционный климат, использует частичную, локальную открытость в виде специальной зоны. В последнее десятилетие в мировой экономике развернулась острая конкуренция между государствами в области налоговых и иных льгот, предоставляемых для привлечения капиталовложений из других стран. Волна разного рода налоговых льгот, зафиксированных национальными законодательствами, получила название "налоговой революции". Свободные экономические зоны в этом процессе играют достаточно заметную роль. Фактически они представляют своеобразные ловушки для мигрирующих в масштабах мирового хозяйства капиталов.

140. Свобо́дная или специа́льная экономи́ческая зо́на—территория с особым юридическим статусом по отношению к остальной территории, в которой для хозяйственной и предпринимательской деятельности установлены какие-либо льготные условия таможенного, валютного, налогового, визового характера для национальных и/или иностранных предпринимателей. (свободные банковские зоны, оффшоры, зоны экономического благоприятствования, технопарки)

Главная цель создания таких зон — решение стратегических задач развития государства в целом или отдельной территории: внешнеторговых, общеэкономических, социальных, региональных и научно-технических задач.